北上资金加仓，QFII二季度潜伏！这些创业板个股遭外资抢筹

东方财富Choice数据显示，8月份以来，17个交易日里，北上资金流出13天，仅有4天净流入。沪股通和深股通分歧较大，总体来看，北上资金8月以来净流入36.85亿元，其中深股通净流入23.91亿元，深股通已经连续4个交易日净流入,与此同时，创业板涨幅达3.4%。

数据来源：东方财富Choice数据

8月以来北上资金增持创业板个股

东方财富Choice数据显示，8月以来北上资金共现身370只创业板个股，其中112只被增持。

共有6只个股8月增持股数占流通股比例超1%，分别是光环新网、花园生物、国瓷材料、华大基因、汉鼎宇佑、中际旭创和先导智能，其中光环新网增持比例达到1.78%，最终持股市值达47.62亿元。近两周涨幅最高的是花园生物，涨幅达13.71%。

数据来源：东方财富Choice数据

增持股数上来看，除了光环新网外，东方财富、沃森生物也处于增持前列，增持超1000万股的个股还有国瓷材料、华测检测和先导智能。行业上，创业板的医药生物、计算机、电子和电气设备行业较受北上资金青睐。

数据来源：东方财富Choice数据

30只创业板个股二季度被QFII新增重仓

东方财富Choice数据显示，QFII重仓持股行业2019年末以来发生大洗牌。重仓行业第1名一直以来都为医药生物行业，而银行业由原来的第2名直接跌落至第4名，家用电器行业无缘前十，建筑材料挺进第3名。

值得注意的是，农林牧渔连续两个季度持仓市值排名上升，从2019年末的16名跃升至2020Q2的第六名，汽车行业也第一次进入QFII重仓前十。

数据来源：东方财富Choice数据

东方财富Choice数据显示，QFII进一步增加了对创业板的配置。QFII中报一共持有50只创业板个股，其中30只为新增持股。

具体来看，华策影视被挪威中央银行最新增持2,262.63万股，不列颠哥伦比亚省投资管理公司减持83.39万股，累计增持2179.24万股，近两周涨幅达9.48%。

洲明科技被中投证券(香港)金融控股有限公司二季度最新增持1816.50万股。华测检测被中国国际金融香港资产管理有限公司最新增持1602.33万股。

增持超1000万股的还有乐普医疗，其被6家外资机构共同持有，澳门金融管理局和科威特政府投资局二季度分别增持762.02万股和659.03万股，魁北克储蓄投资集团持股未动，挪威中央银行、阿布达比投资局和阿布达比投资局鼎晖投资咨询新加坡有限公司则进行了一部分减持。

增持超500万股的还有国瓷材料、聚飞光电、三环集团、麦捷科技和华宇软件，其中聚飞光电和麦捷科技属于二季度新增。

行业上，创业板的医药生物、电子、化工、计算机行业依然受QFII钟爱，36只增持个股近两周平均涨幅近3%，兆日科技、明阳电路涨幅超10%。

数据来源：东方财富Choice数据

分析师怎么看？

华安证券分析，创业板实行注册制，机会将多于风险，主要原因在于：①估值相对科创板要低，此批市盈率均值为39.3倍小于科创板首批的53.4倍；②此批企业盈利能力较强，首批就有11家2019年净利润超1亿元且此批公司连续五年平均净资产收益率ROE超过25%。在相对科创板估值优势和盈利质量较为优异的情况下，创业板推出注册制改革，机会将大于风险。此外，今日创业板成交量虽有明显放大，但对其他板块并不构成明显的吸血效应。

对于后市，东北证券指出，大盘后市倾向于继续平台震荡为主，控制仓位、小仓位试盘，风格略均衡些；在指数没有放量突破3450点之前，大涨不追、大跌可买、稳健者可以继续等待胜率更高时的介入时机。

光大证券研判，短期来看，18家企业集中上市以及创业板涨跌幅放宽至20%可能会加大市场波动，但预计影响较为有限，长期来看，创业板上市公司数量稳定增加以及个股涨跌幅放宽将使得概念炒作难度加大，价值投资和龙头企业将更加受到市场追捧，同时，“打板策略”等部分传统投资策略也可能会逐渐失效，通过公司研究去挖掘真正具有投资价值的公司将成为未来创业板投资的主流策略。近期，市场对货币政策边际收紧预期不足、中报业绩出色板块股价提前“抢跑”是造成近期市场持续震荡的主要原因，往后看，随着市场逐步修正货币政策预期以及国内经济逐步好转，盈利持续复苏的行业将是下半年的配置主线，下半年市场行情并不悲观。