智通港股解盘(08.27) | 恒指再度退守均线附近 科技股情绪被带动

文/万永强(智通财经研究中心总监)

恒指周四(8月27日)再度下跌，早盘低开低走，随后横向震荡。截至收盘，恒指跌0.83%，报25281.2点，成交金额1506亿港元。

昨天智通财经还在说：“恒指目前维持在均线的上方，只要不跌破个股还有炒作的机会”，没想到今天就跌破了短期均线。

恒指全天维持弱势，没有一点波澜，不像A股还能反弹起来，这是有原因的。今天消息面很不友好，美国方面继续小动作不断，又制裁了一些企业，虽然无伤大雅，但这种心理压力还是有的。另外特朗普将在当地时间周四发表接受提名演说，又不知道还会说出什么让市场闹心的东西。市场情绪继续受到压制。

国内方面，昨日(26日)下午，深圳市六届人大常委会第四十四次会议表决通过《深圳经济特区科技创新条例》等7项创新性重要法规。简单说就是，允许在深注册的科技企业可实施“同股不同权”，在扩大企业融资渠道的同时保护其稳定发展，意味着创业板注册制的上市资源将更丰富，这多少对港股会有竞争压力。

不过，今天比较好的现象就是科技股出现了回暖的迹象，8月26日晚间，包括东方明珠、歌华有线等多家上市公司分别公告，47家发起人共同组建中国广电(暂定名)。其中，国家电网、阿里巴巴(09988)两大巨头分别豪掷百亿，加入中国广电“豪华股东”阵容之中，引发市场高度关注。

国家队的入场，无疑将改变传统市场的竞争格局。这对几大垄断企业中国联通(00762)、中国电信(00728)、中国移动(00941)都带来竞争压力，今天这些品种均出现较大跌幅。不过，也要看到积极因素，此次组建中国广电，主要是为了实现全国有线电视网络的统一运营管理、国有资产的保值增值，建设具有广电特色的5G网络并赋能有线电视网络，完成以全国互联互通平台为基础的有线电视网络IP化、智能化改造，促进有线电视网络转型升级，实现全国一网与5G的融合发展。

5G的高速发展，必然会促进芯片、软件服务、云计算等个股的发展，因此今天中芯国际(00981)、华虹半导体((01347)都被带起，同时软件服务云计算这类也集体跟上，如微盟集团(02013)、金蝶国际((00268)、金山软件(03888)、智通八月金股中软国际(00354)都表现不错。其中金股中软国际(00354)公布截至今年6月底止中期业绩，营业额60.59亿元人民币，同比升9.4%，纯利4.01亿元人民币，同比升10.7%。软件类品种调整也相对充分，基本面都是行业龙头，关键是属于内需型科技，后市值得看好。

其它走强的品种都是昨日智通财经提到的几类，如小米集团(01810)再度大涨11.4%，显然市场是认同了昨日智通解盘提到的逻辑。但操作上要注意，这已经是第二个跳空缺口了，需要注意节奏。

还有提到的餐饮消费股继续热炒走高，智通八月金股海底捞(06862)继续飙升8.6%，股价再创历史新高；颐海国际(01579)、呷哺呷哺(00520)等也是再度走强。特别是呷哺呷哺能在中报业绩亏损的情况走强，就更加印证了昨日提到的黄金赛道的逻辑。

昨日解盘提到相对突出的医药股也是如此，石四药集团(02005)、药明生物(02269)、石药集团(01093)、联邦制药(03933)、复星医药(02196)及地产股绿景中国地产(00095)继续走高。智通八月金股微创医疗(00853)也差不多调整到位，可关注。

光伏这条优质赛道再度起航，龙头信义光能(00968)今天破顶，福莱特玻璃(06865)也强势反弹。未来清洁能源是大势所趋，提到传统能源是大方向，这块的需求潜力很大。关键是现在的成本优势、技术优势已经完全具备，龙头品种依然有较大潜力。

久未露面的教育股今天出来表现了。智通八月金股新高教集团(02001)涨7.8%，希望教育(01765)、中教控股(00839)、枫叶教育(01317)等整体走好。随着秋季入学的顺利展开，教育相关业务将正常展开，价值重估值得预期一下。

注意一下今天黄金股出现异动了，如中国黄金国际(02099)、山东黄金(01787)。估计资金是在抢先手，鲍威尔周四在杰克逊霍尔研讨会的主旨演讲估计会再度放鸽，黄金股闻风而动。

恒指又到了关键时刻，按正常逻辑如果美联储讲话超预期，市场的情绪会被带动，但就怕出其它的“幺蛾子”。