天风证券指出,光纤光缆需求大力反转,核心驱动力在于数据流量增长。从需求端看,光纤光缆主要用于无线(3G、4G、5G)、FTTx、网络扩容、数据中心和电力等领域,光纤需求其最本质的核心驱动力就是数据,而数据的物理传输通道为光纤光缆,随着数据的持续高增长,不断推动网络扩容,拉动光纤光缆需求增长。
未来5G基站规模组网提振光纤需求之外,5G和云计算带动的新一轮流量高增长,网络的持续扩容将成为为拉动光纤需求的主要抓手,预计未来国内光纤光缆需求有望持续复苏迎来新一轮景气周期。供需结构看,价格持续探底将加速产能出清,供需格局边际有望持续改善。
短期光纤价格大幅下降,将加速供给产能出清,而需求端在5G和流量驱动下将迎来持续增长,中长期供求关系边际有望持续改善,看好拥有自主光棒的行业龙头厂商,同时海上风电带动的海缆&海工高景气,以及新基建特高压对电力业务的拉动,中长期看,重点推荐中天科技、亨通光电。
“特别声明:以上作品内容(包括在内的视频、图片或音频)为凤凰网旗下自媒体平台“大风号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储空间服务。
Notice: The content above (including the videos, pictures and audios if any) is uploaded and posted by the user of Dafeng Hao, which is a social media platform and merely provides information storage space services.”