农夫山泉打新超级BUG!一人多户围猎,身份识别为何形同虚设?

农夫山泉打新超级BUG!一人多户围猎,身份识别为何形同虚设?

2020年09月07日 21:23:49
来源:证券时报网

原标题:打新超级BUG!一人多户“围猎”,热门股现千倍超购,身份识别为何形同虚设?

热爆香港的新股“冻资王”农夫山泉将于明日正式登陆港交所。9月7日,农夫山泉公布认购结果,发行价21.5港元,为招股价上限;一共有70.75万人认购,冻资6777亿港元,成为香港IPO史上最大冻资王。

然而,证券时报记者发现在农夫山泉认购过程中存在一人多户现象,且情况严重。某中资券商相关负责人向记者透露,从规则上看,港股一个身份证只能打新一次,但由于香港居民身份证只有8位数,而大陆身份证有18位数,港交所的IT系统无法识别8位数以上的身份证件,正是这个超级BUG,导致内地投资者利用了制度漏洞一人开多户打新,这实际上是违规操作。

农夫山泉认购火爆 成香港IPO史上最大冻资王

9月7日,农夫山泉(9633.HK)公布认购分配结果,一共有70.75万人申购,可见投资人打新热情。按招股价上限21.5港元,计及手续费所需资金,农夫山泉冻资6777亿港元,超额认购1147.3倍,成为香港IPO史上最大冻资王。

农夫山泉一手中签率12%,即每申购150手稳获1手,每手200股,入场费约4343港元。结果显示,一共有21.55万人认购一手,当中约2.59万人获分配,298人俗称“顶头锤飞”(即申购上限)认购,每人认购逾1358万股,合计冻资超过870亿港元,每人获分1.88万股或94手。

据悉,在农夫山泉正式放开认购时,投资人反应热爆,国际配售部分提前一日截止认购,孖展认购同样火爆,多间券商孖展融资额度不够用。

根据AIPO数据显示,前五大券商孖展融资合计1324.98亿港元,其中耀才证券孖展融资340亿港元,辉立证券孖展融资327亿港元,富途证券孖展融资265.98亿港元,信诚证券孖展融资212亿港元,大华继显孖展融资180亿港元。

按发售价21.5港元计算,农夫山泉总股本112亿股,其中内资股为62.118亿,占总股本55.5%;由内资股转换的H股占45.882亿股,占比41%,全球发行的H股为3.88亿股,因此港股股本合计为49.76亿,港股市值1069亿港元,总市值为2405亿港元(注明:港股市值+内资股市值)。

农夫山泉此次全球发售所得款净额为81.49亿港元,对于募集资金用途,农夫山泉在公告中表示,约25%的资金用于品牌建设,25%的资金用于购买冰箱、暖柜及智能终端零售设备等,20%的资金用于新增产能所需的资本开支,10%的资金用于加强业务运营基础能力建设,10%的资金用于偿还银行贷款,约10%的资金用于补充流动资金。

暗盘暴涨104.88%

农夫山泉近年来保持着稳定的增长态势。招股书显示,农夫山泉2017年、2018年、2019年营收分别为174.91亿元、204.75亿元、240.21亿元,复合年增长率达17.2%,高于同期中国软饮料行业5.8%以及全球软饮料行业3.1%的增速。

盈利能力也相当可观,农夫山泉三年分别实现净利润33.9亿元、36.1亿元以及49.5亿元,净利润的年复合增长率为21.0%。毛利率高达55.4%,占比最大的饮用水产品毛利率高达60.2%。

今日暗盘收盘,农夫山泉飙涨104.88%,报44.05港元,总市值达到4928.42亿港元。中签的投资者一手账面盈利4510港元(不包含手续费、交易费等相关费用)。

一人多户认购 暴露港股打新制度漏洞

某中资券商分析师向记者透露,“Crazy,农夫山泉有71万人参与打新,但香港本地投资者可能只有20万人参与认购,剩下基本都是内地投资者。此前,阿里巴巴、沛嘉医疗、康方生物等热门股上市也只有20万-30万人申购。内地投资人在打新农夫山泉过程中存在一人多户现象,且情况严重。这对香港本地投资者来说并不公平。”

记者翻阅农夫山泉配售结果,与早前上市的沛嘉医疗和康方生物等一样,有大量中签证件号码相同,比如“61009956”这组号码重复出现多次,对散户来说,自然想到重复认购。

据记者了解,目前专业炒港股的内地投资者几乎都是人手多账户进行新股申购。记者所在的一个港股微信里也确实存在不少内地投资者在不同券商开户打新农夫山泉,并晒出中签记录。

根据港交所《上市规则》规定,并不容许投资者重复认购新股,并要求上市申请人在其上市文件和申请表格中列出相关条款,包括“任何人士以受益人身份只能作出一次申请”的警告,以及确认没有作出重复申请。

《上市规则》亦订明,上市申请人、其董事、保荐人及包销商必须采取合理的步骤,确保能鉴别及拒绝受理重复或疑属重复的申请。公开发售部分的所有认购申请(无论是个人还是其经纪人提交的)都将被合并处理,并由上市申请人的股份过户登记处审查对申请作出识别。

但是,由于香港居民身份证号码只有8位数,而大陆居民身份证有18位数,而港交所的IT系统无法识别超过8位数的身份证证件。由于这个超级BUG,内地投资人就可以一人开多个港股账户参与打新。

一通集团行政总裁宓光辉表示,香港新股认购基本都是由券商经纪行代客认购,散户无法在披露易查询到自己的身份,因为券商多数会提交客户的券商开户账户号码,或随机生成一个内部可供辨识的号码,不会采用客户身份证件,以致于客户即使在不同券商重复申请一只新股,也无法辨识。

除此之外,内地散户也有优势去重复认购,因现时股份过户向券商、银行收取表格时,需要有“代表身份的9位数号码”,但内地居民身份证可长达18位,且每个地方的身份证前6位都是一样的,出生时间也可能是同一年,号码重复就很正常,因此现行识别制度对其几乎无效。此外,券商也乐意看到投资人这么做,一方面可以多收取手续费,另一方面券商也有业务需求。

对此,记者致电香港证监会新闻发言人,并邮件采访关于此制度漏洞如何修复,但截至发稿并未得到回应。