清仓食品饮料股!部分基金经理完成调仓,转战这些板块

清仓食品饮料股!部分基金经理完成调仓,转战这些板块

2020年09月16日 18:10:44
来源:中国证券报

清仓食品饮料股,减持医药股!

近日A股震荡下跌,各大指数出现明显调整,尤其是被基金重仓的消费、医药、科技等热门板块显著跳水,不少消费、医药龙头股高位下跌。

在此背景下,不少基金经理完成了调仓,从食品饮料、医药等上半年热门的行业,转向了消费电子、新能源等板块。

清仓食品饮料股

“8月底,一些食品饮料公司的估值已经到了非常夸张的地步,我们适当地做了清仓。这些股票我们已经拿了一年,涨幅也已翻倍。”南方一位基金经理王为(化名)告诉中证君,“目前,我们对持仓的调整也已经基本结束了。”

事实上,这波调整在基金经理的预期之内。王为说,此次调整的原因主要在于市场逻辑已经发生变化,从流动性对估值的推高转向经济逐步复苏,股价需要盈利增长的验证。如果经济显著复苏,他们会将目光转向消费电子类等有阿尔法的板块。

北京的一位基金经理表示:“我们做成长价值投资,主要依靠深入挖掘个股,看到有成长性的就布局,所以现在的持仓基本都是之前已经深入研究并且持续看好的,没有大的调整,整体仓位在70%左右。不过,与上半年相比,持有一些医疗行业个股,尤其是体外检测方面的。”

诺德基金基金经理应颖也告诉中证君,从资金流向看,当前更关注消费电子、可选消费、新能源等板块的投资机会。在她看来,资金关注程度较高的个股,是基本面改善较为明显的标的或者基本面可能存在较大“预期差”的标的。

市场调整或接近尾声

在王为看来,本轮调整接近尾声,调整结束后会横盘一段时间。如果经济恢复比较好,行情可能会走得比较远。

应颖认为,当前的震荡从指数层面来看风险并不大,但就个股层面而言,波动率或进一步加大。首先,外部因素导致当前市场风险偏好收紧;其次,市场预期货币政策可能会边际收紧;其三,需要修正企业基本面与估值的匹配程度,尤其是一些景气度较高、对未来盈利预期较高的板块当前估值并不便宜,需要下半年可持续高增长的业绩来作为其估值的佐证。

致顺投资表示,近几日的调整是7月以来震荡格局的延续。整体上,市场并不存在系统性风险,更多的是技术性调整,是技术性风险的释放。展望后市,市场在宽幅震荡的同时,仍然存在结构性机会,持续优化持仓结构、布局具有成长潜力的优质个股是当前要务。看好新能源车、消费电子、环保工程、物流、计算机软件等核心板块。