头部券商聚首!中金公司A股IPO首发过会,监管关注瑞幸咖啡连带责任
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头部券商聚首!中金公司A股IPO首发过会,监管关注瑞幸咖啡连带责任

2020年09月18日 00:15:16
来源:华尔街见闻

9月17日北京时间周四晚间,证监会发行监管部发布公告称,河南蓝天燃气股份有限公司、北京声迅电子股份有限公司、联泓新材料科技股份有限公司、天津友发钢管集团股份有限公司、中国国际金融股份有限公司(注:以下简称中金公司)首发获通过。

中金公司也在港交所发布公告确认,证监会发行审核委员会于2020年9月17日对本公司A股发行的申请进行了审核,根据审核结果,本公司A股发行的申请已获通过。目前尚未收到中国证监会的书面核准文件,本公司将在收到中国证监会予以核准的正式文件后另行公告。

证监会公告显示,发审委会议对中金公司询问了四大主要问题,分别是:瑞幸咖啡问题、“汇金系”下属券商同业问题、投行业务占比过大问题、收购中投证券后续整合问题。

其中,针对瑞幸咖啡等被投资者诉讼要求中金公司承担连带赔偿责任问题,中金公司需说明:发行人的质量控制是否存在重大缺陷,相关内控制度是否健全并有效执行,以及发行人及子公司后续在瑞幸咖啡等涉诉事件中承担赔偿责任的可能性,发行人判断“承担赔偿责任风险较小”的依据及充分性,是否对发行人投行业务及持续经营产生重大不利影响等。

作为国内第一家中外合资投资银行,中金公司自今年2月28日正式宣布“回A”后,上市进程一直备受市场关注。9月1日公布的最新招股书显示,中金公司此次拟发行4.59亿股A股普通股,并登陆上海证券交易所,据市场估算,其发行规模至少将超过100亿元。

值得注意的是,中金公司曾数度变更首发股份数额。5月15日公司首度披露A股招股书,拟公开发行不超过4.59亿股A股股票;7月20日发布公告称,拟将A股发行数量变更为14.38亿股,占总股本比例由9.5%上升至24.77%;9月1日的最新招股书显示,本次A股发行数仍为4.59亿股。

有分析认为,今日中金公司无悬念过会,这意味着其成为继国联证券之后的第14家“A+H”上市券商,也是最后一家A股上市的龙头券商。至此,国内头部券商终于齐聚A股。

2015年11月9日,中金公司首次在香港联交所挂牌上市。截至本周四收盘,中金公司在港股上市近五年后的总市值为766亿港元。当日股价收跌1.13%,报收17.54港元,今年以来累涨近17%,2月末宣布“回A”意向后累涨近22%。

外界普遍将中金公司“回A”的节奏称为“火箭速度”,辅导期仅42天,相比之下,一般上市企业的辅导期在3个月左右。资深投行人士王骥跃5月曾对媒体指出,中金公司回A之路还需等待一段时间,“上交所的主板有排队公司,中金公司上市应该是明年的事。”

中金公司在解释回A上市的原因时称:“当前中国证券行业面临全方位历史性发展机遇,A股发行上市将有利于公司加速实现打造国际一流投行的战略目标。”公司拟将募资全部用于增加资本金、补充营运资本、支持境内外业务发展、进一步加强在金融科技和国际化等战略领域的投入,并适时把握战略性并购机会。

公开资料显示,中金公司设立于1995年7月,是中国第一家中外合资投资银行。前身为中金有限,由原中国人民建设银行(即现“中国建设银行”)、摩根士丹利、中投保、新政投及名力集团共同出资设立。2010年中国建投将所持中金有限全部股权无偿划转至中央汇金。截至目前,中央汇金为中金公司的第一大股东,持股比例为44.32%。

据招股书披露,中金公司业绩近年来稳健增长。2017至2019年营业收入分别为112.09亿元、129.14亿元、157.55亿元,净利润分别为28.11亿元、35.35亿元、42.48亿元。2020年上半年营业收入为104.93亿元,同比增长50.30%;净利润为30.79亿元,同比增长62.10%。

中金公司一贯被誉为“中国最顶尖投行”。2019年最核心的投行业务占公司营收比重为22.95%。在招股书展示的10个同类可比公司中,中金公司投行业务手续费及佣金净收入排名第二,市场份额仅次于中信证券,达到7.86%。

中金公司在IPO项目承销方面具备优势,2018和2019年的IPO承销金额均位列券商之首,2020年以来已参与承销22个A股IPO项目,金额372.42亿元,暂低于排名首位的中信建设。

截至去年末A股募集资金规模前十大IPO项目中,八项由中金公司担任保荐机构及主承销商。报告期内,中金公司为中国农业银行完成了1000亿人民币的募资;前五大境外股权融资项目包括阿里巴巴、中国铁塔、小米等知名公司。

值得一提的是,中金公司参与承销的蚂蚁集团将于9月18日正式上会审议,从8月25日受理到上会只用了短短24天。此次科创板IPO,蚂蚁集团拟发行62.60亿股,拟募资480亿元。