富瑞:维持腾讯控股(00700)“买入”评级,目标价651港元

富瑞:维持腾讯控股(00700)“买入”评级,目标价651港元

2020年10月12日 15:34:34
来源:智通财经网-推荐

研究 富瑞:维持腾讯控股(00700)“买入”评级,目标价651港元 2020年10月12日 15:34:34 智通财经网

智通财经APP获悉,富瑞目前予以腾讯控股(00700)“买入”评级,目标价651港元。

富瑞发表研究报告指出,腾讯控股旗下社交生态系统将通过小程序、云等,以多元化模式来迎接数化码的长期趋势,并预期手游将受惠于付费率及ARPU的趋势,因此维持其“买入”评级,目标价为651港元。

富瑞预期,腾讯第三季度收入将同比增长30%至1260亿元(人民币,下同)。按各业务划分,手游收入预计同比增长53%至372亿元,主要受惠于玩家付费意愿及消费力增强,环比则预计增长3%,原因是在“宅经济”下令次季基数较高及暑假缩短所致。该行补充道,预计腾讯在付费率及ARPU仍具很大增长空间,并预期电脑游戏维持疲弱。广告业务方面,该行预期第三季线上广告收入将同比增长12%;金融科技与商业服务收入则预计环比和同比分别增加20%和34%至359亿元。

该行估计,腾讯第三季度非通用会计准则(Non-GAAP)经营盈利同比增长34%至370亿元;Non-GAAP经营利润率预计同比持平在29%水平;Non-GAAP净利润预计同比增长31%至319亿元。