千亿资产国企爆雷:华晨集团10亿元债券违约 评级被连续下调

千亿资产国企爆雷:华晨集团10亿元债券违约 评级被连续下调

2020年10月26日 14:32:59
来源:第一财经

近日有消息称,华晨汽车集团规模为10亿元的私募债“17华汽05”于10月23日到期,华晨汽车集团未能如期兑付。

华泰证券资管公告称,公司决定自2020年10月23日起对旗下基金所持有的华晨汽车集团控股有限公司发行的17华汽01(代码为143017.SH)等债券进行估值调整。

确认违约 旗下公司债周一全面停牌

10月25日,华晨集团发布公告称,公司非公开发行公司债券(债券简称:17华汽05)兑付日为2020年10月23日,根据《受托管理协议》以及相关业务规则的要求,公司应于2020年10月21日16:00前将本期债券本金10亿元、利息5300万元以及相应手续费转至中证登上海分公司指定银行账户,截至2020年10月22日17:00,公司尚未向中证登上海分公司转款。

公司表示,公司仍然在努力筹集资金,但是公司目前流动性紧张,资金面临较大困难,能否及时筹集到足额资金存在重大不确定性。

公司称,鉴于上述事件可能对公司债券价格产生异常波动的影响,为保障投资者权益,经公司申请,本公司目前所有存续的公司债券自2020年10月23日开市停牌,如果公司在2020年10月23日全额支付17华汽05的债券本金及利息,公司债券将在2020年10月26日开市起复牌,如果公司不能全额支付17华汽05的债券本金及利息,公司债券将继续停牌,待相关情形消除后复牌。

广发证券发展研究中心数据显示,截至2020年10月23日,华晨汽车集团未偿债券共14只,债券余额合计172亿元。从到期分布看,华晨汽车集团到期及回售压力集中在2021年、2022年,债券到期及回售规模分别为65亿元、92亿元,涉及债券分别为4只、8只。东方金诚则披露,截至2020年3月末,华晨汽车集团负债总额(含华晨宝马)已达1226.75亿元。

信用等级连遭多家评级机构下调

10月15日,东方金诚将华晨集团主体信用等级由AA+下调至AA-,评级展望调整为负面,同时将相关债券信用等级由AA+下调至AA-。

10月21日,大公国际资信评估有限公司下调华晨集团的信用评级,将华晨集团主体信用等级调整为A+,评级展望维持负面,“17华汽01”、“18华汽债01/18华汽01”和“18华汽债02/18华汽02”信用等级调整为A+。

10月23日,东方金诚再次评级下调公告,对华晨集团的主体信用等级由AA-下调至BBB,评级展望为负面;同时,将相关债券信用等级做了同等程度的下调。

千亿国企 旗下拥有4家上市公司

公开信息显示,华晨集团成立于2002年,注册资本8亿元,是隶属于辽宁省国资委的重点国有企业,辽宁省国资委和辽宁省社保基金理事会分别持股80%和20%,现有员工4.9万人,资产总额超过1100亿元。

目前,华晨集团在辽宁、四川和重庆建有6家整车生产企业,2家发动机生产企业和多家零部件生产企业;拥有4家上市公司:华晨中国(01114.HK)、金杯汽车股份有限公司(600609.SH)、上海申华控股股份有限公司(600653.SH)和新晨中国动力控股有限公司(01148.HK)。

其中,新晨中国动力控股于2013年3月13日于港交所主板上市。招股价为2.8港元,全球发行为313,400,000股,集资额为9亿港元。

1999年4月11日,珠海华晨控股有限责任公司和上海华晨实业公司通过收购深圳市君安投资发展有限公司(后更名为深圳正国投资发展有限公司)的100%股权而间接持有申华控股15.19%股权。2003年8月19日,华晨汽车集团控股有限公司与珠海华晨控股有限责任公司成为深圳正国投资发展有限公司的股东,并间接持有上海申华13.75%的股权,从而将申华控股真正纳入了华晨体系。截至上午收盘,申华控股收报于1.86元,跌3.12%。

华晨金杯汽车有限公司的前身是沈阳金杯客车制造有限公司,于2003年1月正式更名,是华晨中国汽车控股有限公司的重点生产企业。财报显示,近几年公司盈利能力持续下滑。2018年、2019年净利润增速同比分别下滑19.8%和24.9%,2020年上半年净利润增速同比再度下滑23.7%。截至今日上午收盘,金杯汽车收报于6.18元,跌5.65%,盘中最大跌幅一度超过9%。

华晨大事记

1949年09月26日,沈阳华晨金杯汽车有限公司前身国营东北公路总局汽车修造厂成立。

1991年7月22日,沈阳金杯客车制造有限公司成立。

1992年7月24日,金杯股票在上交所上市。同年10月,华晨中国汽车控股有限公司在美国纽约股票交易所挂牌上市。

1996年,公司产销量突破万台大关,在全国同行业中排名第四。

1997年,公司轻型客车产销量首次跃居全国第一,此后,金杯海狮车产销量连续6年保持全国第一的位置。

2001年12月17日,公司与日本丰田公司举行“二期技术合作合同签约仪式”。

2003年3月27日,华晨汽车集团与宝马集团在北京举行正式签约仪式并召开新闻发布会。

2013年3月13日,由华晨中国分拆的新晨中国动力控股有限公司在香港联合交易所主板成功挂牌上市。

2016年8月,华晨汽车集团控股有限公司在"2016中国企业500强"中排名第100位。

2018年10月,在华晨宝马成立15周年之际,宝马集团和华晨汽车集团联合宣布,股东双方将延长华晨宝马的合资协议至2040年。

2020年2月27日,华晨宝马第300万辆国产BMW汽车在沈阳新大东工厂成功下线。

2020年5月,华晨汽车集团与辽宁交投签订战略投资协议,公司将以0.01美元/股出售2.00亿股华晨中国股权给辽宁交投,占华晨中国股本的3.96%。

2020年7月,华晨汽车集团与辽宁交投订立一份战略投资协议,向其出售公司4亿股股份,约占该公司已发行股本总数的7.93%。