马云炮轰银行是“当铺”，银行表示：大写的不服！

这两天，银行又成为马云的炮轰对象，被批“当铺思想”严重，中国银行业过分依赖抵押，使得不少需要资金的中小企业和个人拿不到钱。10月24日，阿里巴巴集团创始人马云在第二届外滩金融峰会上表示，金融的本质是信用，必须改掉金融的当铺思想，依靠大数据和信用体系发展。马云的这番言论，可以说是7年前“银行不改变，我们就改变银行”论调的延续，而且言辞更为强烈。上一次是余额宝问世开起了一元理财的时代，而这次则是携巨无霸蚂蚁集团横空IPO，更加豪言壮语，更加气势如虹。

马云炮轰银行，可能是因为在与传统银行的竞争与合作中碰壁颇多，在金融领域攻城略地的过程中遇到了传统银行的阻击，但是一味的炮轰不是对待友军的正确方式。马云表示，互联网金融必须有三个核心要素：一是丰富的数据；二是基于大数据的风控技术；三是基于大数据信用体系。从马云给出的“三要素”可以初步判断，诸多大银行已经跨入了互联网金融的门槛，甚至成为该领域的主力军。像工农中建这样的传统银行积累的用户数据何止几亿，近几年都在大力扩招科技部门，向着大数据、大风控、大金融领域大步伐迈进，传统银行的APP越来越好用，越来越人性化，推出的产品较之互联网金融企业有很大的优势。

炮轰银行是当铺，各家银行肯定是大写的不服。先说个人贷款，据我所知，这几年诸多银行APP端的个人信贷产品已经不需要有效抵质押了，但凡征信过得去、信用良好的金融消费者，下款成功简直是so easy。而且，利率要比互联网金融大厂低很多，碰到旺季营销、专项营销活动的话，年利率3.88%、4.25%是稀松平常的事，高于6%的个人信用贷款那已经是城商行、村镇银行的所作所为了。再看看支付宝的借呗、网商贷，日利率万4的话，折合年利率则高达14.6%。两相比较，天上地下。

再说企业贷款，尤其是中小微企业贷，传统银行在这方面的投入点多、面广，花费人力、物力、财力尤甚，不是一两个互联网大厂可比的。蚂蚁的放贷主要集中在个人和个体工商户领域，在真正的企业贷上涉足不深。由于政策导向和舆论引导的缘故，传统银行都在大力发展普惠金融，扩大中小微企业客户数量和信贷规模，做到扩户提质的同时，而且要让利于中小微，实实在在的解决小微企业融资难、融资贵、跑腿难的问题。各级银行行长作述职报告，特别是向人民银行、银保监、金融服务中心等监管服务部门汇报工作时，普惠金融、支持实体经济是绕不过去的重要一环。部分银行还有扶贫贷款的任务指标，利率低不说，还有政府贴息，综合测算下来甚至到了零息、免息的地步。当然，这是少数。

回到抵质押的问题。有效抵质押物的匮乏一直都是小微企业难以言说的痛，是融资难的症结所在。银行要求有效抵质押物，并不是难为小微企业，而是风险管理的必然。很多银行都吃过抵质押不足、无法清偿的亏，远的不说，比如在2012年前后，若干地方担保链条断裂、瓦解，信用风险陡增，担保危机蔓延，银行不良贷款集中爆发，许多老板不是在跑路，就是在准备跑路。那段时间，浙江温州、山东邹平等地，互保、联保、资金链断裂造成的担保危机逐渐扩展，对涉及的众多企业来说是火烧连营，形成了金融瘟疫。这场瘟疫的传播媒介就是企业间的互保、联保，他们并不是凭借充足的抵押物来获取贷款资金，只是依靠保甲连坐、签字画押来取得银行信任。一旦资金链条、担保链条断裂，你中有我、我中有你的各家企业便会陷入深渊。

互保、联保曾是中国银行业针对中小企业贷款比较常用的担保方式，其本身是对企业的一种保障，是金融产品创新的举措，是为了破解中小企业融资难、担保难的“瓶颈”制约，盛行了很长时间。企业联保贷款，就是三家或三家以上中小企业自愿组成担保联合体，其中一家企业向银行申请贷款后，联保体所有成员都需承担还款连带责任。由于在不需要提供充足抵押物的情况下，中小企业即可获得较大额度的担保贷款，因此在一些投资规模较大的固定资产投资或重大并购中，实力有限的企业往往会将该类贷款投入其中。但这些项目的投资周期较长，一旦“短贷长用”，不仅会使企业自身面临持续的流动性风险，也会明显加大整个互保圈面临的信用违约风险，甚至造成互保圈整个信用体系的迅速崩坍，引发一场互保圈信贷危机。

纯信用的联保贷款之所以越来越不受银行待见，当然是出于防范信用风险的考虑。在一些地方，借贷资金的关联担保、循环担保、同质企业担保占比过高，一家企业出现风险，极易引发连锁反应，形成集团性、系统性贷款风险，严重威胁着信贷资产的安全性和稳定性。联保贷款由昔日为中小企业提供强劲融资支持的“阿拉丁神灯”变成了让银行、企业均头疼不已的“潘多拉魔盒”。由此可见，银行的当铺思维完全是金融形势倒逼出来的。

银行不能开成“当铺”，服务中小微企业不能唯抵押论，但也不能把责任完全推给银行，让银行去吃哑巴亏。破解融资难题，还需要资金的需求侧、供给侧和担保侧等多方发力，共同建设现代化的信用体系，探索适应现代金融发展的担保方式，让中小企业有钱花、有事干，让社会的肌体细胞充满活力。