文/凤凰网港股特约香港财经大V 棋亮
2020年全球主要工作都是在对抗肺炎疫情,经济活动中断,由频繁交流的生活,转为宅在家的模式,生活基能需求急速转变,令市场资金一面倒的追棒科技类股份,不少股份估值早已升离实体面。
昨晚美国辉瑞宣布,已研发出有效率逾90%的疫苗,为结束疫情出现曙光,环球股市新旧经济股大交替,数个月来不断穿底的旧经济股,一下子收到大量买盘,而新经济股则被抛售,估计这个状况是与长短仓基金平仓有关,仍会持续多一两个星期。
若把目光放于两星期后,就会想经济何时真的能够重启?那就要推算接种肺炎疫苗的速度,综合市场不同的估算,快则半年,慢则一两年,才能为大部份发达国家人民接种。可是,这并计入欧美国家有约两三成民众,已变成疑疫苗者,即抗拒打疫苗,因此疫苗研究成功是曙光,但环球经济从瘫痪至重拾活力,仍需要时间。如以上分析成立,那现时并不值得把手上的新经济股全数沽出。
此外,美国大选由民主党拜灯胜出,传统上民主党较为支持再生能源及推动电户车,即未来四年,美国也会有政策扶持这两大产业。而这两个也是中国重点扶持的产业,因此行业ETF如中国电车(02845)及中国洁能(02809)长线仍有投资价值,但前者于过去一个升了近四成,以ETF来说波幅很大,所以本周会考虑先减持部份,等待调整才买回部位。
另一个焦点行业就是中国芯片股。有分析指,拜登或改变特朗普对华的强硬政策,这个政策取向难以估计,可是可以肯定的是,2020年美国令中国坚定了打造自家芯片行业的决心,以短期最黑暗的一刻要算是,美国计划禁止提供原材料给中芯(00981),现时行业已从该时期走出,估计渐渐好转的机会很大,可留意行业ETF中国半导(03191)。
(持牌人士,撰文时相关人士持有02845,02809及03191)
【作者简介】棋亮
香港持牌投资组合经理。
博古通今,浪潮之巅,不贪多恋战。抽丝剥茧,出手精准,尚简单之美。
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