2000万股底价成交!东海证券股权又遭拍卖,控股股东八折捡漏

2000万股底价成交!东海证券股权又遭拍卖,控股股东八折捡漏

2020年11月18日 17:32:35
来源:证券时报

原标题:2000万股底价成交!这家券商股权又遭拍卖,控股股东八折"捡漏",刚因定增业务吃罚单

经历了24小时拍卖后,2000万股东海证券股权最终被控股股东兼实控人底价“捡漏”。

11月17日上午10点,东海证券2000万股股权拍卖尘埃落定,在长达24小时的拍卖时间里,仅其控股股东、实控人常州投资集团有限公司(简称“常州投资”)出价一次,最终以1.146亿元的底价,将其收入囊中。

公开信息显示,这笔股权来自上海宝聿股权投资合伙企业(有限合伙)(简称“上海宝聿”)与兴业信托之间的股票质押回购违约纠纷。而在此之前,中信信托也曾因债券纠纷,申请拍卖8300万股东海证券股权,但目前这一拍卖处于中止状态。

在连续卷入股权法拍风云的同时,东海证券近期还因自身的治理合规等问题遭遇拷问——例如11月13日,该公司发布公告称,因未能对华仪电气定增项目按规定履行持续督导工作,被浙江证监局下发警示函。

实控人接手东海证券2000万股法拍

11月17日上午10点,东海证券2000万股股权拍卖宣告结束。在这24小时的拍卖时间里,仅常州投资在起拍6个半小时后出价一次,并最终以1.146亿元的底价将其收入囊中。

公开信息显示,这笔股权来自上海宝聿与兴业信托之间的股票质押回购违约纠纷——因被执行人上海宝聿、刘某未自觉履行向兴业信托支付9640.15万元及相应利息的义务,故被上海金融法院裁定评估、拍卖上海宝聿持有的东海证券2000万股股票。

根据阿里拍卖网站信息,此次拍卖评估价为1.48亿元,单价7.41元/股,起拍价定为1.146亿元,参与拍卖者需准备1200万元,增价幅度是50万元及其倍数。

值得一提的是,由于该评估报告已经过期(使用期为2019年6月30日至2020年6月29日),兴业信托还特别致函上海金融法院,与被执行人协商一致同意继续参考这一评估报告结论。

按照这一数据计算,常州投资此次接手2000万股东海证券股票的单价约为5.73元/股,相比于评估单价7.41元/股,相当于打了7.7折;相比于目前东海证券最新收盘价6.84元/股,也有8.4折左右的折扣。

2020年半年报显示,常州投资共持有约3.61亿股东海证券股份,占总股本比例为21.59%,系东海证券控股股东及实际控制人。该公司是经常州市政府批准,由其出资并授权经营的投资主体,整体接收常州市信托投资公司、常州市投资公司和常州常信集团公司,并于2002年10月6日取得企业法人营业执照。

仍有8300万法拍悬而未决

需要注意的是,此次并不是东海证券近几年遭遇的第一次股权法拍事件。

2019年5月8日,北京市第二中级人民法院在阿里拍卖发布公告,计划于2019年6月10日10时至2019年6月11日10时,拍卖东海证券第五大股东——银川聚信信德资产管理合伙企业(有限合伙)(简称“聚信信德”)持有的8300万股东海证券。但因出现法定事由,目前本场拍卖已经暂缓。

券商中国记者了解到,这一拍卖时间的缘起,是中信信托与上海曙盟投资管理有限公司、银川聚信信德之间的公证债权文书案。中信信托申请执行标的金额为6.26亿元及复利、罚息,且两家被执行人依法应承担执行费为69.32万元。

而除了第五大股东银川聚信信德的这桩悬而未决的法拍案外,东海证券前十大股东中还存在着另外两个问题——股权分散、持股频遭司法冻结。

2020年半年报显示,东海证券第三大股东山金金控直接持有东海证券14008万股,占总股本比例8.39%。

值得注意的是,山金金控与其全资子公司通过持有第四大股东“上海珠池资产管理有限公司-珠池新三板灵活配置1期基金”的全部份额,而持有东海证券4.99%的股权;山金金控控股股东山东黄金则通过持有第七大股东“利得股权投资管理有限公司-康嘉金智私募股权投资基金”的全部份额,而拥有东海证券4.7%的股权。

也就是说,山金金控及其关联方实际上控制的东海证券股权比例高达18.08%,与控股股东常州投资持有的21.5%的比例已非常接近。

此外,东海证券前十大股东中还有三家的部分持股正在遭遇司法冻结。第三大股东山南华闻质押1.67亿股,被司法冻结1396.25万股;前文提到的聚信信德质押8300万股;第六大股东“首誉光控资管-浙商银行-首誉光控东海证券1号新三板专项资产管理计划”被司法冻结8300万股。

业绩增长背后的经营困境

对比两桩拍卖的评估报告,从2018年6月30日到2019年6月30日,短短一年时间内,两份评估报告给出的评估单价就从11.59元/股下降至7.41元/股,下降幅度达36%。这一情况或许与近两年东海证券在经营方面存在的问题关系密切。

数据显示,在上半年的券商行情中,东海证券业绩增长迅猛。2020年上半年东海证券共实现营收9.63亿元,同比增长5.84%;实现净利润3.27亿元,同比增长38.54%。

东海证券认为,这主要是得益于证券自营及证券经纪等业务收入增长。投资收益也是东海证券上半年业绩最大的亮点——报告期内共实现投资收益3.99亿元,占营收比例约41%,相比于去年同期大涨超过400%。

虽然业绩表现不错,但是东海证券的实际经营仍存在不少问题。

11月初,浙江证监局就曾因华仪电器2015年的22.3亿元定增对东海证券及时任项目负责人下发警示函。

浙江证监局指出,2018年及2019年,华仪电气未按规定用途使用募集资金合计4.94亿元,而东海证券未按规定履行持续督导工作,未发现前述违规使用募集资金情形,在募集资金使用与存放专项核查报告中做出合规的结论性意见。故决定对东海证券采取出具警示函的监督管理措施,并记入证券期货市场诚信档案。

事实上,早在今年上半年,东海证券就曾因此前资管业务展业中存在的问题频频收到监管罚单。4月底,江苏证监局更是决定对其采取暂停新增私募资管产品6个月的行政监管措施,直指东海证券在2014年至2017年期间,资产管理业务存在个别业务开展过程中未勤勉尽责;风险控制制度和合规管理制度不健全;信息披露不及时等问题。

在此情况下,在2020年证券公司分类结果中,东海证券连降三级至CC级,仅高于江海证券的C级和网信证券的D级,处于行业尾端。而在2017年,东海证券的分类还是A级,此后连续三年遭遇下调。

不过,也有接近东海证券人士表示,东海证券今年遭遇的处罚实际上是在为之前的失误买单,目前出于“风险出清”阶段。随着其新一任领导班子已在今年2月组建完毕,东海证券将在决策管理、战略规划、深耕常州、人力改革、合规风控、文化建设六个方面,进行脱胎换骨式的改造。