发力资管科技,中子星创科智能资管再升级
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发力资管科技,中子星创科智能资管再升级

2020年11月25日 17:45:26
来源:财报网

经过近20年的发展,我国资管行业呈现出强劲的增长势能。相关统计数据显示,截止到今年一季度末,我国开放式公募基金的规模在全球的排名已经上升到第五位。当前,我国已成为仅次于美国和英国的世界第三大资产管理市场,预计2021年将超过英国跃居全球第二。

随着大资管时代的来临,行业竞争格局日趋严峻,资管行业只有更加专注于包括资产选择能力、资产定价能力、产品研发能力、风控管理能力等在内的核心资管能力的建设,提高客户服务能力、改善和提升客户体验,才能更好地实现可持续性的高质量发展。

资管科技,正是助力资管行业降本增效、增强核心竞争力的这把钥匙。

正如中国人民银行在《金融科技(FinTech)(2019-2021)发展规划》中所提出的:借助科技手段简化供需双方的交易环节,降低资金融通的边际成本,推动金融机构在盈利模式、业务形态、资产负债、信贷关系等诸多方面的持续优化,为金融业转型升级持续赋能。

在当前这一时点,资管与科技的融合已经不再是选择题,而是一道必选题。同样,那种将科技定位于工具的观念显然不再合时宜,因为科技作为基础经济手段的作用和地位越来越凸显出来。

近日,波士顿咨询(BCG)与光大银行联合发布的《中国资产管理市场2019》报告指出,随着科技与数据成为行业的基础设施,数字化能力成为各类资管机构的核心竞争优势,资管市场的竞争格局也将面临重塑,所有的资管机构都应该系统性地思考数字化战略,利用科技与数字化手段降本增效。

图注:根据《中国资产管理市场2019》报告,我国资管行业正处于信息化二次升级期、移动化成长期、智能化发力期和开放化开启期。(图片来源:BCG分析)

2019年,是我国资管行业发展的一个重要年份,在经历了2016年互联网金融风险整治、2017年投资者适当性完善、2018年资管新规之后,资管行业从转型阵痛中涅槃,进入到规范经营的下半场。

也是在这一年,加码资管科技成为业界共识,中子星创科研发的壹星智能资产管理系统(以下简称“壹星智能资管系统”),是资管新规实施以来的首批资管科技平台之一。壹星智能资管系统以专业资产管理数据为基础,深入开发智能算法、模型,集资管、科技和服务一体化,提供贯穿资产管理全价值链的数字化解决方案。目前,根据市场反馈和客户需求的变化,壹星智能资管系统已经迭代升级到3.0版本。

资产管理是典型的长链条市场,资管科技在各个环节中都有用武之地。壹星智能资管系统打通了产品设计、研究分析、风险控制、产品交易等业务流程,实现了资金端与资产端客群的双向覆盖,不仅向银行、券商、基金、信托等金融机构用户提供全局的资产与产品管理服务,同时围绕产业客户的资金管理、战略投资、扩张融资等需求,提供标准化产品和定制化资管服务。

风控是资管科技的重要着力点,壹星智能资管系统实现了全流程风控管理技术体系,由专业风控团队构建风控模型,并将风控模型结果内嵌入系统内核,建立多维度、多指标的信评体系,通过系统自动生成信用评级报告,减少人为主观判断误差,并且跟据每日监控的市场变动行情自动调整风险等级评定结果,进行后续跟踪和预警。目前,市场上其他做风险预警或风险管理的软件/系统,基本上只针对输入时标的进行风险结果展示,并不会根据市场行情的变动进行后续的跟踪和预警。

自成立以来,系统客户持仓产品始终保持着信用风险“零发生”的历史纪录,在违约风险频发的背景下超越大部分同行。例如,壹星智能资管系统中关于“XX汽车集团控股有限公司”的风险提示内容可追溯至今年5月15日,该支债券最终违约日期为2020年10月23日,壹星智能资管系统的风险预警内容早于该日期5个月提示管理人风险出现,管理人在收到风险预警邮件后及时进行了交易,成功避免了后继损失。

从国外经验来看,国际资管巨头贝莱德的明星产品-阿拉丁(Aladdin)系统,将风险分析、投资组合管理、绩效分析、交易以及操作工具、合规和运营集合在统一平台上,基于海量数据构建各类金融模型,模拟不同场景下资产组合中的资产相关性变化,辅助基金经理有效进行投资决策和风险管理。2008年金融危机中,得益于阿拉丁系统准确把控风险,贝莱德对美国金融系统的稳定扮演了重要角色。全球大约有170多家金融机构将旗下资产接入阿拉丁平台,管理规模占全球金融总资产的5%,2016年贝莱德来自阿拉丁系统的营收达到5.95亿美元。

可以预见,资管科技是资管行业未来发展和重获高速增长的护城河。中国正在成为全球资管科技最具潜力的市场,在资管科技的赛道上,中国的“贝莱德”们已经呼之欲出。