有机硅供需面相对乐观 关注新安股份一体化布局

近期有机硅DMC价格持续攀升，生意社数据显示，截至11月25日，主流地区有机硅DMC市场报价参考价在3.25万元/吨，与月初相比涨幅高达59.31%。

有媒体报道，有机硅原材料涨价、供需紧张是本轮上涨的主要原因，也有市场分析人士认为主要是由于出口需求的超预期。

海外供给收缩，明年供需仍相对乐观

受疫情因素影响，上半年下游采购意愿低，有机硅价格低位，生产企业降低负荷。随着三季度国内外需求快速反弹，行业库存紧张，产品价格快速上涨。海关统计数据显示，今年前三季度，笔记本电脑、家电出口分别增长17.6%、17.3%；纺织品、医疗仪器及器械出口均在35%以上。这些产品中都离不开有机硅，有机硅用量不断上升，推动需求增加。

此外，国外有机硅供应紧张，也加剧了供需矛盾。受疫情影响，国外有机硅装置整体开工率处于低位。中国是有机硅单体生产最大的国家，国外产量缺口或由中国弥补。国内供给方面，今年除了新安股份（600596）近期有15万吨位于江苏镇江的产能达产外，国内暂无新增产能释放。业内人士分析称，根据行业供给情况看，新安股份15万吨有机硅产能目前已被市场消化。

对于有机硅前景，中金公司认为，需求仍在复苏阶段，尤其是外需，而短期供应无法大幅增加，有机硅价格上涨趋势将持续。

另外，RCEP的签署、中欧投资协定进展顺利、CPTPP以及中日韩自贸协定加速推进，对国内有机硅出口需求具有长期利好，有机硅生产厂家对2021年有机硅整体供需面仍持相对乐观态度。

技术升级：国内硅企发展的“金钥匙”

近几年，国内有机硅行业中小产能退出加快，其主要原因之一是供给侧改革倒逼落后产能出清。事实上，长期以来，有机硅终端领域的尖端技术大多在国外，国内企业技术水平不均衡，多为中低端产品，附加值低、可复制性强。在国外产能不断减少、中美科技博弈持续升级的情况下，国内有机硅技术升级将成为未来有机硅企业发展的“金钥匙”。

面对行业同质化严重、高端产品缺乏等问题，近年来，新安股份坚持技术领先，引入国际巨头的技术和管理理念，不断提升工艺及管理水平，降低生产成本，获得高品质高附加值的产品。并与多家国际巨头、高校院所合作，积极布局上下游产业链，下游产品种类不断丰富，部分产品具备了进口替代的实力。

资料显示，新安股份终端产品在电子与新能源、汽车运输、医疗健康等高门槛领域有了通行证，为迈进国际大客户的全球供应链体系打下基础。新安股份未来将进一步强化产业链布局，推进终端化进程，加快硅基新材料细分领域的延伸发展。

　完善上游产业链，提高原材料成本优势

在延伸下游产业链的同时，新安股份完善上游产业链，进一步提升原料端配套优势。

工业硅属于“双高”产业且资源不可再生，地方政府对工业硅发展进行一定限制，如工业硅大省新疆、云南控制产能总量，要求区域内新建项目实施产能减量置换、保证产能等量等。而从需求端来看，受下游有机硅、多晶硅、硅铝合金的需求拉动，工业硅在未来几年仍有较大幅度的增速。业内预计，今年下游三大需求的增速将分别超过8%、25%、10%。中金公司认为，工业硅价格有望出现三年周期的持续上升走势。

下游需求的快速上升，加上环保要求趋严，工业硅的成本进一步上升，拥有工业硅矿的企业，在未来的竞争中将拥有更多的议价权。

据了解，新安股份目前金属硅产能10万吨/年，盐津新增10万吨工业硅项目正在建设中。自身稳定可靠的供应，不仅能降低行业周期性带来的影响，控制原材料成本不断增加带来的风险；还能有效保障有机硅生产技术水平提升，提高产品附加值，延伸终端化布局。

有机硅具有替代性强、与其他材料融合性好等特点。随着技术不断突破，有机硅产品的应用领域持续延伸，在一些前沿、复杂及个性化需求领域，对企业技术研发能力也提出新的要求，如航天航空、5G与人工智能，电子与新能源等领域，快速响应客户个性化需求才能赢得未来。随着终端化战略的不断纵深推进，新安股份技术研发、产品应用能力提升，在终端化高端化发展过程中，将更有机会把握市场先机。

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