李礼辉：金融业务的性质是用别人的钱做自己的生意
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2020年，百年不遇的新冠疫情席卷全球，全球化遭遇严重打击，世界经济陷入衰退，价值和族群空前撕裂。面对百年未有之变局，由凤凰网、中国企业改革与发展研究会主办，人民日报出版社协办，凤凰网财经、中华网财经承办的“2020凤凰网财经峰会”在北京举办，本届峰会以“破局与新生”为主题，盛邀政商学界顶级嘉宾，围绕全球和中国经济发展建言献策，凝聚共识。
中国银行原行长、第十二届全国人大财经委委员李礼辉在“2020凤凰网财经峰会”上表示，要加快构建穿透式的金融监管系统。
李礼辉认为，金融业务的性质是用别人的钱做自己的生意。金融行业的特征是无时不在、无处不在的风险。
李礼辉指出，金融的社会属性是经济枢纽、百姓钱包，金融服务通常涉及资产方、负债方、委托方、管理方、审计方、中介方等不同的角色，必须达成多方实时，共享共管。
以下为李礼辉演讲全文：
各位领导、各位嘉宾，大家下午好。2020凤凰网财经峰会的金融环节以“变局与机遇”为主题，契合金融业数字化变革的最新趋势。
变局之一是数字信赖可以加持商业信用。
有越来越多科技平台、金融机构推出基于大数据技术的信用服务，解决长尾客户的金融需求，发展普惠金融。
区块链可以建立技术背书的信任机制，通过数学方法解决信任问题，以算法程序来表达规则，信任共同的算法程序就可以建立互信。
数字信任的价值在于可以在信任未知或信任薄弱环节中形成可信任的纽带，节约常规信任所需要的时间和成本。在一定范围、一定程度加持商人信用，也可以在广域、高速的网络中建立零时差、零距离的认证工具，提高互联网的实际效率和运行的可靠性。进一步分析，数字信任可以解决我是谁、你是谁、所有权属于谁，指挥权和控制权归于谁的问题，具有高效率、低成本的普惠性。
目前数字信任应用范围并不大，未来数字信任可以实现五个可信：数据可信、产权可信、授权可信、合约可信、法人可信，这将重构工业模式、实现价值链、供应链、指挥链的一体化，这也将重构金融模式，实现信息流、物流、资金流的一体化。
变局之二是立体并联可能跨越平面串联。
都说世界是平的，传统的经济体系总体上属于平面串联的架构，大家熟悉的信息技术架构是大中心化、区域封闭式，熟悉的商业社会是市场主体各自独立、平面交互式，熟悉的信任机制是职权体系分裂割据的。
数字化技术的应用正在打造一个多维度立体并联，可以实现点对点端对端的直接交互的架构，这可能会带来两大冲击：
一是冲击金融的中介地位，恰恰是平面交互的经济结构赋予金融业至关重要的中介地位，包括信任中介、交易中介、支付中介。金融门类在于中介，中介是金融业的本源和财源，数字化的立体交互有可能产生弱中介、去中介的效应，从而冲击金融业的中介地位。例如区块链智能合约机制、人工智能的智能定价和智能撮合机制，未来的数字资产市场可能建立公平对等的、点对点的直接交易的机制，从而淡化中介，这种潜在去中介的趋势固然有利于降低全社会的交易成本、提高资源配置，但势必会吞噬传统金融的世袭领地，因此在数字化时代金融业必须创新。
二是构成重大的安全挑战，数字世界不再只是大中心的计算机系统和低速率的互连网络，也是中心化与分布式多元复合的架构，是超规模、超高速的数字链接，过去成功运用于传统大集中数据库的安全技术和管理制度，未必能够适应新的数字世界。在数字连接的经济社会中，人与人之间，人与物之间，物与物之间的空间距离和时间距离将趋近于零，这将提供更加广泛的便捷性，也将带来更加直接的危险性，我们迫切需要更新安全定义、安全技术、安全制度，构建一个全新的数字安全体系。
变局之三是数字货币可能形成“货币替代”。
多个国家的中央银行早已启动法定数字货币的研发，我国试点中的法定数字货币采用中心化管理和间接发行的模式，采用“账户松耦合”+数字钱包的方式，具有行政权威地位和脱网交易的优势，能够为公众提供可靠的货币和支付工具。当然现在仅在小范围试点，未来通过中等范围的试点才有可能大规模的推广应用。在我国微信支付、支付宝数字技术构建以信任连接为纽带的移动支付和生活服务平台，突破传统模式，微信、支付宝月活跃用户分别达到7-8亿，交易金额和交易笔数在全球移动支付平台中排名前两位，数字人民币最终能否取代微信支付和支付宝成为主要的支付工具，甚至跨境发展能否成为全球性的数字货币将由市场抉择。影响市场抉择的要素是运行更加可靠、使用更加便捷、流通成本更低，形成具有商业价值的经济规模。脸书等联合创始机构正在策划的数字货币Libra应用联盟分布式架构建立端对端全球性交易平台，利用隐私计算技术保护数据安全，同时努力满足美国等西方国家的金融合规标准，承诺保持中心化的技术架构，承诺建立全网风险管理框架。
需要关注是Libra创始机构已经拥有20多亿用户，所以一旦获得行政许可，就有可能迅速发展成为全球性的数字货币系统，或将成为超越国家货币主权的货币代替，或将超越商业银行的金融独角兽。Libra数字货币基本依托是美元，也有可能成为数字经济时代美国继续推进美元货币霸权的工具，
数字化的变革是重大挑战也是重大机遇必须顺应变局，培育全球性的竞争优势，这里从数字经济国家战略的高度谈三点认识：
1.加快实现核心硬件和核心软件技术的自主自立。数字技术的平等是数字经济平等竞争的基石，即使是大国，经济闭环运行也必然会降低资源配置的效率，增加经济运行的总体成本并影响国民消费的品质。像中国这样一个大国如果在关键技术领域受制于他人，一旦遭遇大面积封锁就有可能造成经济失速，全球化的进程受阻。
不仅要在尖端硬件制造领域，还应该在核心的软件开发领域尽快地补齐短板，才有可能与西方发达国家真正建立平等互利的关系。
在技术创新的进程中，要更多的鼓励民营企业，重要的是民营企业创造更加公平以及宽松的营商环境。
2.加速推进数字货币研发。数字货币在未来的数字经济竞争中将处于核心的地位，数字货币既可以在本国进行境内支付或者是跨境支付，又可以在其他国家进行境内支付或者是跨境支付。这固然有利于提高支付的效率，但对现行的国际货币体系和金融合规监管将会构成冲击。对于发行数字货币的国家，数字货币的国际化将构成对货币政策设计和流动性控制的挑战。对于被他国数字货币替代的国家，本国的主权货币地位将面临威胁，货币政策传导的效应将被削弱，金融的稳定性风险必将放大，应该有必要进一步完善我国法定数字货币的技术路径，完善底层技术架构和应用场景的设计。重要的是，有必要抓紧研发发行中国主导的全球性数字货币的可行路径和实施方案。
3.加快构建穿透式的金融监管系统。
金融业务的性质是用别人的钱做自己的生意。金融行业的特征是无时不在、无处不在的风险。金融的社会属性是经济枢纽、百姓钱包，金融服务通常涉及资产方、负债方、委托方、管理方、审计方、中介方等不同的角色，必须达成多方实时，共享共管。
人民银行于2019年启动了金融科技监管的试点，把区块链、大数据、人工智能等数字技术集成应用于建立数字化金融监管系统，试点范围初步覆盖九个省市多家金融机构。金融监管系统可以对错综复杂的数据组进行快速解耦和组合，可以共享多方监管数据，可以执行一致性划归标准，可以通过数据挖掘来释放数据的价值，可以自动生成监管报告和解决方案，据了解，该系统是人民银行数字化的金融监管系统，应该由金融监管部门共建共享，应该覆盖所有的金融机构，应该穿透不同领域的金融市场和金融业务，从而实现金融监管全流程、全方位的智能化，超越流程复杂耗费资源的监管，降低监管的成本，也降低被监管的成本。我们相信中国有能力建设一个全球最优的数字化的金融体系，谢谢各位。
