平安资管董事长万放:未来资管趋势为发展机构化、系统科技化、监管统一化
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平安资管董事长万放:未来资管趋势为发展机构化、系统科技化、监管统一化

凤凰网财经讯 2020年12月13日第六届“上海金融论坛”正式举行。本次论坛以“改革与开放:双循环下的上海国际金融中心建设”为主题,凤凰网财经全程报道。

平安资管董事长万放:未来资管趋势为发展机构化、系统科技化、监管统一化

平安资产管理公司董事长万放出席论坛并发表主旨演讲,主题是“开放与创新,资产管理发展的趋势”。万放认为,未来资产管理的趋势为发展的机构化、系统的科技化、监管的统一化。

万放认为,中国的总体人口正在不断的老龄化,养老的投资管理正在成为一个社会的刚需,而目前绝大部分的居民都是在养老投资自我管理,而这种缺乏纪律和能力的投资管理,越来越被实际低收益甚至本金的损失所困扰和打击,完全无法满足自身对未来养老财富的储备和要求。随着市场的反复教育,机构对科技应用,监管对养老的引导以及政策的税优税延,个人养老投资自我管理将会逐步过渡到购买机构养老资管产品和养老保险产品,催生中国的资产管理向机构化发展。同时叠加中国的对外开放,外资的进入将进一步加快中国资产管理的机构化发展。

他表示,资管行业家家有系统,系统基本上就是三层,数据+模型+应用,但不同机构的系统如何体现先进性,就在于系统上最新科技的应用,万放把他称之为资管系统的科技化。首先在数据层,从哪里获得数据,如何把非结构化数据结构化,如何清洗数据,数据来源的真实以及可持续性等,都取决于系统的深度和广度。其次在模型层,ALBERT语言模型、Transformer序列模型、XGBoost回归器、图神经网络等新科技的应用,决定了这个系统的核心能力。其三在应用层,移动互联网特别是5G的出现,如何结合各种业务场景,给各种投资赋能,提升他们的相对准确性,这就是未来资产管理机构在系统化建设中所必须面对的,也是各家机构必争之地。同时我们也看到,全球的头部资产管理机构,在系统科技化的同时,把一部分系统平台化,比如Blackrock的阿拉丁,并开拓出资管行业的一个新的商业模式-收开户费和服务费,这些都是值得我们中国资管行业学习的。

同时他认为,中国资产管理的监管趋势将会统一化,这也是央行资管办法其中一个核心理念,大国的竞争就是制度的竞争,他认为需要平衡处理好三大关系:第一是审慎监管和行为监管的关系,应以行为监管为主,以投资者的最佳利益为核心。第二是功能监管和机构监管的关系,以功能监管为主确保同一功能的业务受到统一标准的监管。第三是公募监管与私募监管的关系,因为公募是面向非合格投资者,因此必须严格审核;而私募面向合格投资者,因此在做好牌照管理和风险匹配的基础上,可以适当的放开形成活跃的直接融资市场。未来中国资产管理行业要发展的好、走的远、和国际接轨,监管的统一化将非常重要。