2020半导体市场先抑后扬,5家企业位列科创板市值TOP10

2020半导体市场先抑后扬,5家企业位列科创板市值TOP10

2021年01月06日 16:18:00
来源:第一财经

2020年,半导体市场先抑后扬,全年增长5.1%。在政策和资本市场等助力下,中国半导体产业保持高速增长,科创板更是助力中国半导体产业链持续完善。

截至2021年1月5日,科创板市值TOP 10企业中,半导体公司有5家,分别为中芯国际、澜起科技、沪硅产业、中微公司、华润微。中芯国际是科创板市值最高的企业,总市值达2107亿元。

半导体市场先抑后扬

尽管受到疫情冲击,半导体行业逆势增长。

今年初,由于新冠肺炎疫情带来诸多不确定,主流机构纷纷下调2020年半导体行业市场表现。市场调研机构IDC在2020年3月份表示,全球半导体行业有80%的概率将迎来大幅缩水;Gartner于4月称,预计受疫情影响,2020年全球半导体行业收入将下滑0.9%。

而在中国市场领先复工复产,以及随着5G、AI、IoT等技术带来的消费电子和大规模数据中心的快速发展,半导体市场逐渐回暖。

中国半导体行业协会统计显示,前三季度中国集成电路产业销售达到5905.8亿元,同比增长16.9%,预计全年实现两位数的增长已成定局。其中,集成电路设计业销售收入为2634.2亿元,同比增长24.1%;集成电路晶圆制造业销售收入为1560.6亿元,同比增长18.2%;集成电路封测业销售收入为1711.0亿元,同比增长6.2%。

根据市场咨询机构拓墣产业研究院,从2020年第二季度起,受惠于疫情衍生的宅经济效应,终端需求持续上扬。

全球晶圆代工龙头台积电财务长暨发言人黄仁昭在2020年第三季度财报会上表示,台积公司第三季的营收受益于由5G智能手机、高性能运算和物联网相关应用驱动的对于先进制程、特殊制程的强劲需求。

中芯国际联合首席执行官赵海军也指出,中芯国际的产能在第三季度总体上延续了2020年以来的高利润率,三季度公司各厂都满载运营,经营结果符合预期。成熟应用平台需求一如既往强劲,来自于电源管理、射频信号处理、指纹识别,以及图像信号处理相关收入增长显著。从应用市场看,5G手机的快速置换以及疫情期间居家工作和学习习惯的改变引发了互联网和消费产品需求的迅速成长。

拓墣产业研究院表示,第四季度晶圆代工市场需求依旧强劲,各大厂商产能呈现持续满载,产能紧缺使得涨价效应带动整体营收向上,预估2020年第四季全球前十大晶圆代工业者营收将超过217亿美元,同比增加18%。

除了晶圆代工,封测产能也陷入紧缺状态。在第三季度财报会上,日月光COO吴玉田表示,半导体封装产能极度紧缺,预计将至少持续至明年二季度。目前,日月光的引线键合产能缺口达30%,“不是3%、4%,缺口很大”,而且需求还一直在涌入。

吴玉田称,用于封装的引线框和载板成本增加,金价也在上涨。据媒体报道,日月光通知客户,明年第一季度对特定产品调涨5~10%,以应对产能吃紧和载板等材料成本的上涨。矽格半导体总经理叶灿炼在近期财报会上也表示,会根据客户不同状况进行协商,但对价格上涨乐见其成。

WSTS (世界半导体贸易统计协会)最新报告显示,2020年全球半导体市场增长5.1%,达4331亿美元,主要受益于存储器和传感器的增长。该机构预计,受益于存储器和光电子产品两位数的增长,2021年全球半导体将增长8.4%,市场规模达4694亿美元。

科创板成重要助推

中国市场是全球半导体市场景气度上扬的重要推动力。在科创板的助力下,中国半导体产业链持续完善。

2020年,又有多家半导体企业登陆科创板上市,包括中芯国际、寒武纪、芯原股份等。

2020年6月19日,中芯国际科创板首发通过,是国内首家同时实现“A+H”的科创红筹企业。作为中国大陆最大晶圆代工厂,中芯国际从科创板上市申请获得正式受理到顺利过会仅过了18天,创造了多项新纪录,而募资额更是高达532.3亿元,成为名副其实的“募资王”。

半导体产业链包括设计、制造、封测、设备、材料和EDA等产业。科创板目前上市的半导体企业有三十余家,涵盖寒武纪、晶晨、澜起和乐鑫等设计企业,中芯国际这一晶圆制造企业,中微半导体、华兴源创等半导体装备企业,安集科技、沪硅产业、金宏气体等半导体材料企业,以及华润微这类采用全产业链IDM模式的半导体企业。

上海集成电路产业投资基金股份有限公司董事长沈伟国曾表示,科创板对集成电路的短板有非常大的助力。首先,现在科创板上市并不注重盈利,而是更注重核心技术和未来的前景。其次,科创板为高科技公司提供了确定性更强的退出通道,可以吸引更多社会资金投入。第三,科创板的企业技术门槛高、创新能力强、核心竞争力强,能够得到大家更多的关注。“因为科创板开始以后,本来非常小众的投资领域引起了全社会更多的关注,所以相信科创板对集成电路产业,一定会起到非常大的助推的作用。”

半导体属于典型的资金和技术密集型行业,因此,政策的支持和资本的投入必不可少。科创板为集成电路企业提供了一个相对宽松的上市环境,有助于企业发展。

在政策支持和科创板更便捷的退出机制下,半导体企业不仅在科创板表现亮眼,在一级市场也非常吸金。

清科研究中心发布的《2020年前三季度中国股权投资市场回顾与展望》显示,2020年前三季度多数行业的投资活跃度下降,但受宏观政策和疫情影响,医疗健康、半导体、化工原料及加工活跃度上升。从投资金额分析看,多数半导体企业完成巨额融资。

前三季度,半导体及电子设备投资案例达695起,投资金额高达1083.51亿元,同比暴增280.0%,领先于其他行业。

不过,热钱的涌入一方面带来高估值泡沫的问题;另一方面也影响了国内并购市场,并购对象期望值倍增,“本来在上市之前,有些公司都谈好了一些并购目标,但由于科创板上市这么高的估值,许多公司又提出需要增加两三倍,这是一个后遗症,以后逐渐需要解决。”元禾璞华投委会主席陈大同在一次论坛上表示。