240亿威马汽车冲刺“科创板新能源造车第一股”,争夺战打响!
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240亿威马汽车冲刺“科创板新能源造车第一股”,争夺战打响!

2021年02月02日 20:07:07
来源:野马财经

作者 | 余青 王君齐

编辑 | 李红梅

来源 | 风云资本界

2020年,特斯拉(TSLA.)市值突破8000亿美元,持有特斯拉20.9%的创始人马斯克由此一跃成为世界首富。与此同时,直接点燃资本市场对新能源汽车的热情。

1月24日晚间,恒大汽车(00708.HK)公告,公司获得260亿港元融资,为新能源汽车融资史上最大规模股权融资之一。消息爆出后,恒大汽车次日股价暴涨超50%,市值逼近4000亿元。

1月28日,贾跃亭创立的法拉第未来(FF)与特殊目的收购公司(SPAC)签订业务合并协议,并计划在纳斯达克上市。

新能源汽车持续受到资本市场追捧,最近筹备上市的威马汽车也不甘落后。

1月29日,上海监管局发布了关于威马智慧出行科技(上海)股份有限公司(以下简称“威马汽车”)申请科创板上市的辅导工作总结,威马汽车已具备辅导验收及科创板上市的申请条件。这意味着威马汽车已完成辅导,不久将正式递交招股书,成为“科创板新能源造车第一股”的有力争夺者。

风云资本界联系威马汽车询问具体上市情况,截至发稿,未收到对方回复。

估值240亿,四年亏掉百亿元

威马汽车前身为威马智慧出行科技(上海)股份有限公司,名字取自德语世界冠军(Weltmeister),成立于2016年12月1日。威马汽车专注于新能源智能汽车的设计、研发、智能制造及销售。

威马汽车作为新能源汽车行业为数不多拥有自己工厂的企业,2019年交付1.68万辆汽车为业内第一。2020年,威马汽车全年累计销量达2.25万辆,同比增长33.3%。

值得注意的是,威马汽车2020年销量虽然保持稳步增长,但低于蔚来(NIO.N)、理想汽车(LI.O)、小鹏汽车(XPEV.N)。2020年,蔚来全年交付4.37万辆汽车,理想汽车为3.26万辆,小鹏汽车达2.7万辆。

营收方面,威马汽车由2017年营收0.15亿元,增长至2018年的7.22亿元,又增长至2019年的17.8亿元。截至2020年9月30日,威马汽车营收为16.84亿元。威马汽车营收虽然实现稳步增长,但公司却没能改变持续亏损的状态。

净利润方面,威马汽车由2017年净利润-16.96亿元,亏损至2018年的24.53亿元,又亏损至2019年的36.08亿元。截至2020年9月30日,威马汽车净利润亏损36.49亿元。2017年-2020年9月30日,威马汽车连续4年亏损,累计亏损金额达114.06亿元。

据东方财富网数据显示,截至2020年9月30日,蔚来、理想汽车、小鹏汽车分别亏损41.19亿元、1.07亿元、11.49亿元。多家新能源汽车公司处于亏损状态。

威马汽车虽然持续亏损,但并不影响公司资产增长。2020年8月12日,中水致远资产评估有限公司出具关于威马汽车的资产评估报告,威马汽车净资产账面价值为34.02亿元,评估值达244.3亿元,资产增长618.14%。

不过,威马汽车的产品质量多次出现问题。2020年9月23日至10月27日,北京、福建、浙江等地,威马汽车接连发生自燃事故。自燃事故虽然没有造成人员伤亡,但无疑会让不少消费者感到担忧。

2020年10月28日,威马汽车召回2020年6月8日至2020年9月23日生产的1282辆存在缺陷的汽车。这些被召回的汽车电池存在安全隐患,威马汽车免费为召回汽车更换电池。

通过增资“续血”,上市进程落后?

目前来看,新能源造车企业依旧处于“烧钱”状态,威马汽车是如何续“血”呢?

2020年9月22日,威马汽车完成了总额100亿元人民币D轮融资,创造了彼时造车新势力史上最大单轮融资。该轮融资由上海国资投资平台及上汽集团联合领投,百度与海纳亚洲创投基金(SIG)等参投。

不过,仅隔几月之余,恒大汽车便发布公告称,按前五个交易日平均收市价折让8%的价格,向6名投资人配售9.52亿股新股,共引资260亿港元,再次刷新了新能源汽车产业史上规模最大股权融资的记录。

据风云资本界统计,威马汽车已完成12轮增资,其中不乏红杉资本、海纳亚洲、阿米巴、新鼎投资、五矿资本、七海资本、跃马资本、天奇创投等知名投资机构,还有百度、腾讯等巨头企业的多轮陪跑,同时还获得了众多产业投资基金的支持。

截至目前,公司股东已达62位。其中,百度通过福祥汇和百度在线合计持股比例达10.22%,成为威马汽车最大机构股东。腾讯仅通过Tencent Mobility持股1.54%。

而投资机构中,新鼎资本通过新天鼎地持股4.3%;红杉资本通过红杉智盛持股1.5%;海纳亚洲通过海纳华持股1.45%;远翼投资通过水石元一持股1.08%;阿米巴资本通过杭州晖瀚持股0.89%……

如果威马汽车成功上市,这将又是一场资本市场的盛宴。不过相对于新能源汽车行业来说,威马汽车的上市进程已远远落后于其他几家造车新势力。

经过十年高速发展,新能源汽车行业竞争者众多。就目前来说,几家与威马汽车齐名的头部新能源汽车中,蔚来、理想汽车和小鹏汽车均已实现上市,而威马汽车还处于上市辅导阶段。

截止发稿前,最早上市的蔚来市值已达891亿美元(约合人民币5743.21亿元),在其成立的5年时间里,就已累计融资543亿元。

于2020年7月30日上市的理想汽车市值也达288亿美元(约合人民币1856.39亿元);相隔一月后上市的小鹏汽车市值则为389亿美元(约合人民币2507.42亿元)。

业内专业人士透露,对该行业企业来说,谁先上市谁就拿到了进入下半场的入场券。如果资金需求解决不了,且企业一直未能实现盈利,资金链就会断裂,结果可能就是惨淡出局。

此外,上市节奏同样关系着造车新势力的成败。根据“汽势Auto-First”报道,2021年至少有7家车企计划在国内科创板IPO,除吉利这样的老牌车企,威马汽车和恒大汽车最引人关注。

2020年9月18日,恒大汽车发布公告称,拟发行人民币股份在上海证券交易所科创板上市。

在接受上市辅导的时间线上,恒大汽车领先威马,究竟谁能成为科创板“新能源汽车第一股”,我们拭目以待。

如果你要购买新能源汽车的话会选谁?已经购买过的,驾驶体验如何?欢迎评论区留言交流。