机构疯狂卖出!“锂茅”突然暴跌:市值蒸发近250亿!公司回应来了

机构疯狂卖出!“锂茅”突然暴跌:市值蒸发近250亿!公司回应来了

2021年03月23日 18:58:56
来源:证券时报

证券时报旗下中国基金报记者 王建蔷

一纸文件搅动电子烟行业,概念股惨遭市场抛售。

受此影响,作为思摩尔国际大股东的亿纬锂能,盘中跌幅逾19%。截至收盘,亿纬锂能仍大跌16%,市值较前一日蒸发近250亿元。

亿纬锂能盘中逼近跌停

市值一天蒸发近250亿

3月22日,工信部公布的《关于修改中华人民共和国烟草专卖法实施条例的决定(征求意见稿)》表示,“电子烟等新型烟草制品参照本条例中关于卷烟的有关规定执行。”

市场人士普遍认为,监管政策出台后,雾化电子烟行业的发展空间受到明显限制,因为一旦缴纳更高的税额被实施,会影响到电子烟厂商的利润空间,也难以确保加盟商赚到钱。

消息一出,电子烟行业相关公司全线杀跌。

昨晚,美股明星公司雾芯科技股价重挫47.84%,市值蒸发逾900亿人民币。今日开盘,思摩尔国际盘中最高跌幅近40%。截至港股收盘,思摩尔国际跌幅收窄至27%。

美股、港股涉电子烟业务概念股大跌,也带动了A股电子烟概念股集体下挫。其中千亿“锂茅”亿纬锂能,盘中跌幅逾19%。

截至收盘,亿纬锂能股价下跌15.85%报69.63元/股,最新总市值1315亿元,市值较昨日蒸发248亿元。

同时亿纬锂能今日也创下历史最大单日跌幅。即使在2月锂电股的集体杀跌中,亿纬锂能单日最大跌幅也不过11.8%。

千亿“锂茅”为何受波及?

亿纬锂能堪称锂电池行业的大牛股,该股于2009年上市以来最大涨幅达到100倍以上,被誉为“锂茅”,使A股锂电池龙头之一。

由于锂电池行业的高景气度和应用领域广泛,亿纬锂能上市以来先后成为无线耳机、新能源车、特斯拉、安防、智能电网、电子烟领域的布局者,股价也由此一飞冲天。今年1月25日,亿纬锂能股价创下历史高点,节后持续调整,最新价较历史高点回撤40%以上。

亿纬锂能在互动平台表示,截至2021年3月10日,公司合并普通账户和融资融券信用账户的股东人数为10.37万户。

电子烟强监管政策出台,千亿“锂茅”为何受波及?

一方面,亿纬锂能参股了电子雾化设备龙头思摩尔国际,公司持有思摩尔国际的股份占思摩尔国际已发行股本的比例约为32.44%。

作为全球电子烟代工龙头,思摩尔国际的业务为基于ODM制造加热不燃烧产品的电子雾化设备及电子雾化组件,拥有先进的研发技术、雄厚的制造实力、广泛的产品组合及多元化的客户群。

思摩尔国际被称为全球最大电子雾化设备制造商。弗若斯特沙利文的资料显示,2019年按收益计,公司是全球最大电子雾化设备制造商,占总市场份额的16.5%。据了解,思摩尔是雾芯科技的电子烟品牌悦刻代工方,两家公司在同一产业链。

而公开资料显示,亿纬锂能的小型软包电池主要应用于可穿戴设备、电子雾化器等市场领域。

2014年,亿纬锂能以4.39亿元的现金对价购买麦克韦尔(思摩尔国际)50.1%的股权。后来,经过多次转让,亿纬锂能出让了部分股权,但仍是思摩尔国际大股东。

公开消息显示,亿纬锂能3月17日在投资者互动平台表示,公司目前持有思摩尔国际的股份占思摩尔国际已发行股本约32.44%。

自2020年7月份在港股上市后,思摩尔国际股价一路飙涨,最高涨到90港元/股。亿纬锂能受益于电子烟概念等因素炒作,公司股价在去年涨幅3倍以上。

而在经营方面,早在2012年,亿纬锂能就切入了电子烟电池市场。据媒体报道,全球超过50%的电子烟电池都来自亿纬锂能,包括为日本烟草、帝国烟草等国际烟草巨头供应小型软包电池等核心零部件。

刚刚澄清:不涉及电子烟制造销售

值得注意的是,今日盘后,亿纬锂能在深交所互动平台回复投资者提问时表示,公司是行业内具有领先地位的锂电池制造商,为国内外知名企业供应电子雾化器电池,不涉及电子烟的制造和销售。

深交所2021年3月23日交易公开信息显示,亿纬锂能因属于有价格涨跌幅限制的日收盘价格跌幅达到15%的前五只证券而登上龙虎榜。亿纬锂能当日报收69.63元,涨跌幅为-15.86%,换手率5.69%,振幅7.72%,成交额69.89亿元。

3月23日席位详情如下:

龙虎榜数据显示,今日共6个机构席位出现在龙虎榜单上,分别位列买三、买五、卖二、卖三、卖四、卖五,合计净卖出5.57亿元,占龙虎榜净卖额的481.27%。

今日龙虎榜单上出现了深股通的身影,占据了买一、卖一的位置,净买入2.30亿元,占当日成交总额的3.3%。

88家基金单日损失53亿

作为A股锂电池龙,亿纬锂能也是机构重仓股之一。

Wind数据显示,截至2020年末, 88家基金公司合计持有亿纬锂能3.9亿股,占公司当时自由流动股总数的21.95%。按照3月22日收盘价计算,上述持股总市值达322.7亿元。

今天亿纬锂能大跌,按照3月23日的最新计算,上述基金持股市值已回落至270.27亿元,单日损失53亿元。

据亿纬锂能最新披露的股书信息,截至3月18日,广发科技先锋混合型证券投资基金持有2474.55万股,持股比例1.31%,是亿纬锂能第5大股东。广发双擎升级混合型证券投资基金持有1855.30万股,持股比例0.98%,是亿纬锂能第9大股东。广发小盘成长混合型证券投资基金持有1557.91万股,持股比例0.82%,是亿纬锂能第10大股东。

不过值得注意的是,由于基金持股数据的披露存在一定滞后性,所以有可能2月至今锂电股的整体回调过程中,部分机构已经建仓。

机构:利好行业上下游龙头企业

之前,投资者看好市场增长空间,电子烟概念股在资本市场被热捧。

一组数据显示,2018年电子烟品牌商市场空间达322亿美元,而根据天风研究所数据,预计2023年电子烟品牌商市场将达1733亿美元。

对于工信部修改烟草专卖法条例,机构普遍认为对短期市场情绪造成一定冲击,但从政策本身有利于行业规范发展,中小品牌有望出清,头部品牌及制造商将走上长期、健康的发展道路,建议积极把握情绪回调下的布局机会。

天风证券指出,根据海外烟草巨头近年来新型烟草业务表现,已然可以看到新型烟草已经成为各大公司的重要转型和布局方向。

我国是烟草大国,随着雾化电子烟监管落地,我国HNB产品也有望逐步推出,持续满足消费者的减害需求、提升消费体验及卷烟上结构。此次监管出台明确了雾化电子烟的监管主体和方向,后续还需等待具体细则落地,监管落地将有效推高行业门槛,集中度提升,利好行业上下游龙头企业。

长城证券认为,此次条例的修订或标志着电子烟行业进入政策密集制定期,相关的配套政策有望逐步落地。未来的监管政策可能从以下几个角度出发:1)尼古丁溯源管理:将尼古丁纳入中烟管辖范围,对尼古丁的生产和销售进行监管。2)对烟液进行征税:当前电子烟仅征收普通消费品的增值税,而卷烟综合税率约60%,未来电子烟征税的可能性较高。

随着配套政策的不断完善,行业将持续规范化,发展路径更为明晰,头部品牌及制造商将成为管理规范化的最大受益者。

浙商证券表示,情景分析的预测均不准确,但仍坚定看好电子烟产业长期成长。本次政策并无监管细则出台,但明确了电子烟的监管主体是中烟。电子烟在我 国贡献大量就业、出口创汇,产业技术多掌握在中国企业手中,因此中烟对电子烟发展进行封堵的概率很小。后续中烟可能出台一系列配套措施促进产业健康发展。