华创证券:给予美团-W(03690.HK)“增持”评级 目标价409.00港元
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华创证券:给予美团-W(03690.HK)“增持”评级 目标价409.00港元

2021年03月30日 15:05:32
来源:同花顺财经

华创证券3月28日发布公告。盈利预测、估值及投资评级:公司在市占格局上不断占优,餐饮外卖和到店酒旅展现出强劲的盈利能力。以社区团购为核心的新零售等业务2021年将迎来重点投入期,亏损随规模提升而扩大。我们预计公司整体将逐季度亏损扩大,全年可能出现由盈转亏,下调21-22年NonGAAP经调净利润预测至-32亿/91亿(前值165亿/305亿),预计21-23年EPS分别为-0.85元/1.39元/5.15元。公司虽面临近期亏损,但核心业务稳健增长,竞争优势和增长空间明显,同时社区团购为代表的新零售扩充了公司整体TAM,整体交易用户数和GTV规模将迎来量级提升。坚定看好作为港股互联网核心优质资产地位,我们参考分部估值方法,给予总体估值至2023年总计28613亿港币,折现到2021年,目标价409港元,维持“推荐”评级。

来源: 同花顺金融研究中心