想要埋伏一季报,结果被周期股埋了!大盘跌跌不休,啥时候是个头?

想要埋伏一季报,结果被周期股埋了!大盘跌跌不休,啥时候是个头?

2021年04月12日 16:09:14
来源:雪球

股市是个神奇的地方,牛市的时候利空也会被解读为利好,美其名曰利空出尽,而在熊市的时候,利好也会被解读为利空,人们会说这是利好出尽,多空转变妙不可言。

今天的行情一言难尽,早上开盘三大指数一度翻红,还没高兴几分钟,随后就开始跳水,周期龙头股纷纷砸盘。

本来想要埋伏一季报,结果却被周期股埋了。

01

赚钱能力顶4个海天味业,股价却大跌超6%

上周五收盘后,万华化学披露一季报,实现营收313.12亿元,同比增长104.08%;净利润66.21亿元,同比增长380.82%。

一个季度赚66亿是什么概念呢?对比一下,2020年五粮液一年的利润是199亿,平均一个季度才50亿,海天味业一年的利润是64亿,比亚迪一年的利润是才42亿,万华化学这个业绩堪称爆表。

另外,公告显示,睿远基金明星基金经理傅鹏博在一季度斥资近10亿增持近840万股,新晋成为第八大流通股东。安信证券点评称公司业绩超预期,维持买入评级。

原以为业绩爆炸,傅鹏博加仓,还有证券公司的推荐,万华化学的股价能走一波,可没想到一开盘傻了眼。

早盘万华化学的股价在高开3%后,便直线跳水,几乎毫无反抗,截至收盘大跌超6%。

事实上和万华化学一起被锤的难兄难弟还有不少。

华昌化工4月9日晚间发布今年一季度业绩预告称,今年第一季度,公司预计实现归属于上市公司股东的净利润3亿元-3.2亿元,比上年同期增长26.44倍至28.26倍。

业绩看似不错,可是一开盘,直接闪崩跌停,不少股东一脸蒙圈。

同样被锤的还有中泰化学,4月10日,中泰化学发布一季度业绩预告,净利润7.000亿元至7.500亿元,增长幅度为53.11倍至56.98倍

结果一开盘同样直奔跌停,到底是咋回事?

02

利好靴子落地,资金砸盘?

业绩纷纷大涨,这些个股股价走势却背道而驰,有市场人士称,此前业绩大增个股纷纷受到资金追捧,且这些个股多数集中在化工板块等周期股内,因此,一些资金会提前潜伏在业绩预增个股披露时间之前,当业绩落地,靴子落地,也就成了潜伏资金砸盘的时机。

今年以来,大宗商品价格经历了猛烈的涨势,市场纷纷认为大宗商品将迎来新一轮牛市,多只个股业绩大增原因也是系涨价传导所致。值得一提的是,近期,大宗商品价格接连被国家高层会议关注和提及。

4月9日,经济形势专家和企业家座谈会上,部分专家及企业负责人谈到,国家减税降费等政策既实又有效,整个经济和企业生产经营持续恢复,但国际大宗商品价格大幅上涨带来企业成本上升压力很大。

4月8日,金融委第五十次会议也曾强调要保持物价基本稳定,特别是关注大宗商品价格走势。

日前国家统计局公布的数据显示,3月PPI环比上涨1.6%,涨幅比上月扩大0.8个百分点;同比上涨4.4%,涨幅比上月扩大2.7个百分点。对于大宗商品涨价带动PPI超预期回升,不少市场人士表示,需进一步关注大宗商品价格走势和输入型通胀。

业内人士表示,国常会和金融委会议均提到关注到大宗商品价格,虽然不意味着调控措施会马上出台,但仍需要对非理性上涨风险引起足够重视,保持冷静理性的观点。

方正中期期货研究院宏观经济研究员李彦森也认为,3月能化行业上游PPI跌幅继续收窄,下游正增长扩大。从历史经验看,能源价格上涨是经济周期接近尾声信号,当前上游产品涨价已传导至能源,表明投资时钟临近转向,且未来石化产品价格上涨仍是生产端通胀的主要风险。

03

押上所有声誉和战绩,为钢铁而战

值得一提的是,业绩大增个股并不是集体通杀,在其他个股大跌之际,重庆钢铁这边却风景独好。

重庆钢铁2021年一季度业绩预报显示,公司一季度归母净利润预计将增加约10.8亿元,同比增长约259倍。周五重庆钢铁一字涨停,今天高开后继续拉涨封涨停,并带动钢铁板块集体大涨,本钢板材、西宁特钢、安阳钢铁等个股纷纷涨停。

国泰君安分析师李鹏飞周末发布研报,押上所有声誉和战绩为钢铁而战。其认为碳中和并非主题性投资,而是确认了钢铁行业过去二十年产能扩张周期和产量增长的结束。展望未来十年认为当下正是钢铁行业新繁荣的起点,2021年钢铁行业或出现供需缺口,板块迎来重要投资机会。

当然也有球友并不看好钢铁板块,球友@2021年的梦想表示:

周期股业绩为何有这么好?去年疫情导致美国大肆印发美钞,货币贬值原材料上涨,周期股业绩能不好吗?去年一季度什么情况大家都清楚,那么今年一季度业绩和去年一季度业绩相比那些周期股今年的一季度业绩不够靓眼反而不正常了。至于今年二三四季度业绩怎么样,主要看货币通货膨胀情况怎么样?我猜测周期股二三季度业绩应该也不会差。

但是大家参与周期股行情时一定要想想一但被套在周期股里面的后果?周期股被套可能比套在科技股里面要严重。周期股行情无论如何火爆,我只做一个看客,我不参与。因为我害怕被套在周期股里面。

04

大盘跌跌不休,何时是尽头?

截至收盘,沪指下跌1.09%,深指下跌2.3%,创业板指下跌2.28%,除海南、钢铁等板块逆势上涨之外,大多数板块表现比较弱势,龙头股纷纷下挫。

如顺丰控股跌超9%,中远海控跌超8%,三一重工、万华化学、紫金矿业等大跌6%。

指数跌跌不休,何时是尽头?

中金公司表示,近期市场整体估值已经有明显回调,但结构性估值仍不具备很强吸引力,情绪上也可能还有进一步降温的空间,按照历史中期调整的节奏初步判断市场磨底期可能还有1-2个月的时间。但看长期无须过度悲观,投资者需要保持耐心、静待市场见底。在业绩期可紧跟业绩自下而上选择行业和板块。

平安证券认为海内外市场走势分化短期仍将延续,国内企业的业绩在疫情修复后也迎来分化。A股市场在业绩窗口期建议更多关注一季报超预期的个股。

浙商证券指出,本轮始于3月下旬的反弹,对投资者而言,是调结构的战略窗口。4月的战略重要性体现在“结构优化”,一是针对非前期资金重仓方向,关注以国产替代(半导体和信创)和5G应用(人工智能引领工业智能和汽车智能)为代表的高景气成长,以及以银行和交运为代表的优质低估值蓝筹;二是针对前期资金重仓股,去伪存真。

来源:财联社、中国证券报、中国基金报、上海证券报