新能源又要飚?电动车卖爆!万亿巨头重磅消息,龙头连刷三项世界纪录!
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新能源又要飚?电动车卖爆!万亿巨头重磅消息,龙头连刷三项世界纪录!

2021年06月02日 08:39:01
来源:券商中国

新能源大潮之下,新能源汽车的销量总是充满着惊喜。

刚刚,新能源汽车又卖爆了。6月1日,蔚来、小鹏汽车披露的最新销量数据显示,5月蔚来交付量同比增长95.3%,小鹏汽车更是激增483%,双双超出市场预期。

受此影响,6月1日晚间,美股开盘后,蔚来、小鹏汽车股价纷纷大涨,截至收盘,蔚来大涨超9.6%,小鹏汽车涨幅亦高达7.69%,二者的最新总市值分别达到694亿美元、278亿美元。

与此同时,另外两大新能源巨头:宁德时代、隆基股份也传出大消息。首先是宁德时代获得了大众汽车集团电芯测试实验室认证,成为全球首家获得该项认证的动力电池制造商;另外,经世界公认权威测试机构德国哈梅林太阳能研究所(ISFH)测试,3900亿市值的隆基股份同时刷新了N型TOPCon电池、P型TOPCon电池、HJT电池三项世界效率纪录。

一系列消息刺激下,A股新能源板块会否又被点燃?

蔚来、小鹏“卖爆”了

6月1日,蔚来汽车、小鹏汽车率先披露了5月份的销量。其中,蔚来宣布,5月共交付整车6711台,同比增长95.3%,截至2021年5月31日,蔚来累计完成交付109514台;小鹏汽车5月的交付量为5686台,较去年同期大增483%,2021年1-5月,小鹏汽车累计交付量达到24173台,相比2020年同期增长超过500%。

其实,从环比增幅来看,蔚来汽车5月的交付量环比小幅下滑了5.5%,已连续2个月出现了环比下滑。据此前报道显示,江淮蔚来合肥工厂于3月底停产了5个工作日。

蔚来表示,因芯片带来的供应链波动及交付环节的调整,蔚来5月交付工作曾受到短暂影响。但目前蔚来的新订单持续增长,蔚来将在6月加快交付节奏,二季度交付量指引保持不变,为21000到22000台。

在销量数据披露后,花旗将蔚来汽车(NIO.N)评级由“中性”上调至“买入”,目标价上调至58.3美元。花旗表示,由于4月下旬开始需求量强劲增长,蔚来的订单将加速增长,并且下半年市场份额有望实现提升,股价将迎来新的催化剂。

相比蔚来,小鹏汽车则实现了环比增长10.5%,其中小鹏P7的交付量更是一路走高,达到3797台,创下自2020年7月大规模交付以来的最高月交付纪录。

有分析人士指出,蔚来、小鹏汽车为代表的造成新势力销量持续超预期,与特斯拉近期负面舆论也有一定的关系。

自4月19日以来,特斯拉遭遇“车顶维权”事件后,关于特斯拉质量问题的负面舆论便愈演愈烈,随后特斯拉更是接连发生多起的交通事故,将原本热销的特斯拉推向风口浪尖。

截至发稿,特斯拉尚未披露5月的销量数据,4月份的数据已经给出了答案。据乘联会数据显示,4月特斯拉销量为11954辆,环比下跌65.51%。其中,特斯拉的主力销售车型Model 3在4月份上险销量为6431辆,环比下跌73.75%,首次跌破1万辆。

特斯拉销量下滑的同时,造车新势力们开始借机追赶,挑战特斯拉的强势地位。4月,蔚来交付量达到7102辆;理想交付量也达到5539辆;小鹏则交付了5147辆。维德布什证券分析师丹·艾夫斯表示,特斯拉4月的销量与蔚来、小鹏及理想等电动车新创企业的销量相比较为逊色。

电动汽车卖爆,宁德时代赚饱

其实,电动车销量火爆的最大受益者,是产业链上游的宁德时代们。

而宁德时代已经是先涨为敬,5月31日,宁德时代大涨近6%,收盘价创出历史新高,达到434.1元/股,总市值更是首次突破万亿大关,达到10110亿元,成为创业板首只万亿市值的股票。

而6月1日晚间,宁德时代又传出大消息:获得了大众汽车集团电芯测试实验室认证,成为全球首家获得该项认证的动力电池制造商。

据介绍,宁德时代电芯测试实验室所属的测试验证中心总投资达20亿元,拥有500多名专业人才。该中心已具备全面的动力电池测试验证能力,能对电池原材料、电芯、模组、电池包、电池管理系统等测试对象,进行超过300项测试。

西南证券首席策略分析师朱斌表示,宁德时代的总市值一度突破10000亿,与今年二季度新能源车行业的业绩表现可能会比较好有关。

目前,几乎任何一家电动车厂商都无法绕过宁德时代,特斯拉、戴姆勒、宝马、大众、丰田、本田、现代等海外知名品牌均是其客户,而在国内市场,宁德时代同样为上汽、一汽、吉利、宇通、北汽、蔚来、小鹏等车企配套动力电池产品。

2020年工信部公布的新能源车型有效目录共6800余款车型,其中由宁德时代配套动力电池的有3400余款车型,占比高达50%左右,是配套车型最多的动力电池厂商。宁德时代2021年一季度实现国内装车量12.2GWh,国内市占率约52.6%。

另外,市研机构SNE Research称,今年1-4月,全球电动汽车电池销量从去年同期的26.8Gwh增至65.9Gwh。其中宁德时代在全球市场占有32.5%的份额。而LG化学、松下、比亚迪市场份额分别为21.5%、14.7%、6.9%。

由此可见,国内新能源汽车销量增长,都将为宁德时代带来业绩增量,这也是宁德时代股价持续上涨的主要动力。

但有分析人士指出,当前宁德时代的估值已高达146倍,已经不能单纯用业绩增速来解释,市值破万亿的更深层次原因是,市场预期,宁德时代将成为新能源汽车领域的平台型企业。

随着电动车的崛起,汽车供应链正在发生翻天覆地的变化,摆脱了发动机的束缚后,大量企业跨界造车,像制造手机一样,通过向供应链采购各种零件和技术,再组装成电动车。

与此同时,各种电动车的核心技术(电池、电机和电控),分散到各大新崛起的巨头手中,包括宁德时代、Mobileye 等企业,已经被视为有望取代德国的博世(Bosch)、采埃孚(ZF) 等老牌汽车零部件巨头地位,成为最具话语权的一级供应链,未来将建立一个全新的产业平台。

其实,华为进入电动车领域的逻辑或许也是如此,试图通过自动驾驶软件以及算法,搭建一个电动汽车的软件平台,类似智能手机的安卓平台,但这条路才刚刚起步,未来能否打通,仍存在较大的不确定性。

新能源大潮正加速到来

蔚来、小鹏汽车销量持续超预期、宁德时代市值突破万亿,都是电池汽车替代燃油车的大趋势下的必然。

首先来看各国政策:

去年11月,国务院发布的《新能源汽车产业发展规划(2021-2035 年)》中提出,2025年我国新能源汽车新车销售量要达到汽车新车销售总量的20%左右;

美国拜登政府重拾新能源计划,规划2026年美国的电动汽车份额将达到25%,电动汽车年销量达到400万辆;

另外,包括英国、荷兰、加拿大、法国、西班牙等国家或地区将先后在2030年-2040年禁售燃油车,挪威禁售燃油车的时间点最早,将在2025年实行。

另外再看销售数据,今年前四个月,中国新能源汽车产量与销量分别完成75万辆、73.2万辆,同比增长分别达2.6倍、2.5倍,呈现爆发式增长。5月28日,中汽协会副总工程师许海东预测,今年中国新能源汽车销量有望达到200万辆。

种种迹象表明,燃油车时代正在没落,新能源汽车时代正在加速,这一次,中国不会再缺席电动车浪潮。国产电动车制造企业已具备规模优势,另外电动汽车最重要的三大件:电池、电机、电控,中国也都有重量级选手。

首先,电池领域自不必说,宁德时代已经占据了全球头把交椅,全球市场份额第一;另外,凭借着中国具备最全的稀土产业链,中国在电机行业也具有了先天禀赋与先发优势,比亚迪出货量位居国内第一;电控是控制驱动电机的大脑,尽管核心的功率器件基本被外资半导体公司把控,但比亚迪已经实现了突破。