主板“最肥”新股大赚11万!北向资金增配两板块,A股仍处做多窗口期
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主板“最肥”新股大赚11万!北向资金增配两板块,A股仍处做多窗口期

2021年06月09日 18:27:47
来源:中国证券报

6月9日,A股三大指数小幅低开后走势震荡,收盘时上证指数、深证成指均上涨。盘面上,资源类周期股再度成为市场焦点,钢铁、煤炭、化工等行业纷纷领涨。

券商分析人士指出,当前市场估值总体提升,情绪继续回暖,展望三季度,A股仍然处在做多窗口期,成长、科技等板块或有不错表现。

顺周期板块卷土重来

据Wind数据,截至收盘,上证指数涨0.32%,报3591.40点;深证成指涨0.01%,报14718.40点;创业板指跌0.03%,报3207.63点。

北向资金再次流入。Wind数据显示,北向资金全天净流入28.14亿元,其中沪股通资金净流入28.49亿元,深股通资金净流出0.35亿元。

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盘面上,申万一级28个行业板块多数上涨,钛白粉、钒钛、PTA概念板块涨幅居前;动物保健、啤酒、黄酒概念板块跌幅居前。

值得一提的是,今日顺周期板块卷土重来,股票、期货联袂领涨,一方面,A股采掘、钢铁、化工板块大放异彩;另一方面,煤炭、钢铁期货成商品多头“领头羊”。

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新股东鹏饮料成为今年主板最“肥”签,该股今日斩获上市以来第10个涨停,目前市值628亿元,较发行价已上涨240%,该股的中签投资者每签获利已超11万元。

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市场情绪不断回暖

Wind数据显示,截至6月9日收盘,上证综指4月以来累计反弹了约7%。

回顾本轮反弹,中金公司董事总经理、首席策略师王汉锋表示,近一个多月以来市场反弹明显,背后主要有两大因素推动。一是,2月18日以来到近期已经出现了一定幅度的调整,前期市场集中持仓优质股票调整幅度比较大,估值水平明显下降,沪深300指数估值也回到了均值水平。二是,近期宏观经济数据发布后,市场对政策收紧的担忧出现缓解。“在上述因素推动下,4月初以来,市场出现了一定幅度上行,其中反弹最多的是2月18日以来调整最多的板块。”王汉锋称。

国盛证券研究指出,5月美国非农就业人数再度不及预期,阶段性缓解市场对美联储货币政策调整担忧;国内方面,各期限shibor利率与长端国债利率近期正处于下行通道,叠加5月PMI继续回落,经济复苏预期有所放缓,市场流动性环境继续维持宽松。

此背景下,北向资金增配科技成长。据国盛证券研究数据,上周北向资金主板仓位出现下降,创业板和科创板仓位上升,截至6月4日,陆股通主板、创业板、科创板持仓比例分别为84.61%、15.18%和0.21%。

国泰君安证券研究指出,各项数据显示,当前市场情绪正在回暖:首先,近两周上证指数累计上涨3.01%,各板块估值普涨;其次,从大小风格看,近两周,中盘股指数市盈率历史分位数上行4.8%领跑,大盘股指数分位数上行3.0%跟随;再次大类行业风格上,金融风格领涨,其中券商行业是核心主力。“近期市场交易数据持续修复,主要指数成交金额继续大幅回暖。两融余额再次突破17000亿创6年新高,融资买入额占全A成交额亦上行明显。”

也有机构认为不可过分乐观。安信证券研究称,从北向资金席位变化观察,当前北向资金对科技股出现历史上为数不多的连续净买入现象,买入席位主要来自短期交易席位。“北向资金持股集中度整体继续下降,下降速度有所缓解,交易盘集中度回升速度高于配置盘,或因近期交易盘集中增持头部白酒股所致。当前行情或仍只能作为反弹看待。”

仍在做多窗口期

整体看,多家机构指出,当前A股仍然处于做多窗口期,但需注意结构风险。

相聚资本创始人、总经理梁辉6月8日在中国证券报“金牛来了”直播间表示,三季度是较好的做多窗口,从宏观来看,预计从现在到8月份流动性会相对来说比较宽松;另外经济韧性比较强;再有,之前的调整使得很多公司估值处于一个比较合理的位置,操作空间更大;此外,从年报、一季报和中报预告来看,有一些行业业绩持续改进,产生了一些新的投资机会。

华鑫证券研究称,由于近一阶段指数持续走强,且未有明显调整,在A股微观流动性并不充裕的背景下,显然难以直接突破3620点区域箱体上轨。所以指数宽幅调整,同时近一阶段大幅领涨板块下跌,达到了风险释放的作用。目前A股并不具备有大幅下行风险,投资者不必过分担忧指数大幅调整风险,目前A股依然处于做多窗口期。

中信建投证券分析师张玉龙、臧赢舜表示:“倾向于认为2021年下半年A市场不存在系统性的机会,美债利率上行和汇率阶段性贬值将带来负面的影响,市场整体在当前状态下持续运行。在这种情况下,赛道选择和预期收益判断成为核心。”

山西证券表示,短期来看,目前市场处于快速上涨后的休整阶段,市场景气度回升较快板块短期或有所表现。中期来看,高景气的消费和科技板块依旧有较强的吸引力,整体市场将在相关板块带动下继续呈震荡向上走势。