两大利空来袭:5万亿锂电板块崩了 三大龙头集体封死跌停!真到头了?
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两大利空来袭:5万亿锂电板块崩了 三大龙头集体封死跌停!真到头了?

2021年09月16日 17:07:06
来源:券商中国

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A股最火赛道——锂电板块突然崩了!

9月16日,锂电板块突然大跌。其中,锂矿指数重挫8.58%,盐湖提锂指数大跌6.78%,赣锋锂业、天齐锂业、盐湖股份等多只千亿市值的锂矿股跌停。同时,光伏和储能板块也被带崩了,板块指数跌幅均超过6%。

锂电股的暴跌,与两则消息有关:

一是,工信部副部长辛国斌今日表示,目前中国新能源车成本依然偏高,电动车关键部件动力电池面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力,工信部将与相关部门一起加快统筹,提高保障能力。

二是,当地时间周三,全球最大锂生产商雅宝表示,已与智利阿塔卡马盐湖Salar工厂的工会达成劳动合同协议,结束了长达一个月的罢工。

分析人士指出,今年以来,锂价涨幅明显,9月以来更是加速上涨,市场不时传出矿山类企业屯货惜售的消息,这让下游企业成本压力大增,这不利于整个新能源汽车产业的发展。不要怀疑国家做强做大新能源车产业的决心,囤矿的,哄抬物价的,一定会被清算。

锂电股集体暴跌,带崩了光伏和储能板块

今天的行情,走的有点差,沪指高开低走收跌1.34%,深成指跌1.91%,创业板指跌幅超过2%。两市全天成交14784亿元,连续第42个交易日突破1万亿。市场赚钱效应较差,3300多只个股下跌,上涨个股数量不超过1100家。

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煤炭、钢铁、油气等近期强势的周期股集体冲高回落;而在低位盘整了一个多月的养猪及养鸡股则逆市大涨,板块整体涨幅均超过4%。

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最火的锂电板块突然大跌,对当天的市场情绪打击较大,截至收盘,锂矿指数重挫8.58%,盐湖提锂指数大跌6.78%,多只千亿市值的锂矿股跌停。光伏和储能板块也被带崩了,板块指数跌幅均超过6%。

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从个股来看,今天锂电股跌的最惨,赣锋锂业、天齐锂业、西藏矿业、盐湖股份、江苏国泰等近20股跌停。一天的时间,锂电板块总市值缩水近2700亿元。其中,赣锋锂业、天齐锂业、盐湖股份的市值分别缩水至2366亿元、1689亿元、1881亿元。整个锂电板块的成交额达到1456亿元,占A股总成交额十分之一。

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为何锂电股突然暴跌,与两大消息有关

锂电股的暴跌,与两则消息有关:

一是,工信部副部长辛国斌今日表示,目前中国新能源车成本依然偏高,电动车关键部件动力电池面临锂钴镍等矿产资源保障和价格上涨压力,工信部将与相关部门一起加快统筹,提高保障能力。

分析人士指出,今年以来,锂价涨幅明显,9月以来更是加速上涨,市场不时传出矿山类企业屯货惜售的消息,这让下游企业成本压力大增,这不利于整个新能源汽车产业的发展,“上游吃撑,下游饿肚子”的局面必须要改变。如果整条新能源产业链的利润都让囤矿的赚了,那这行业还怎么发展?大家一起保障供应,一起把蛋糕做大才是王道。不要怀疑国家做强做大新能源车产业的决心,囤矿的,哄抬物价的,一定会被清算。

二是, 当地时间周三,全球最大锂生产商雅宝表示,已与智利阿塔卡马盐湖Salar工厂的工会达成劳动合同协议,结束了长达一个月的罢工。今年8月,该盐湖的“Albemarle Salar”工会因未能与雅宝达成协议,举行了罢工。这一工会共有135名工人,相当于Salar工厂一半的员工。雅宝表示:“Salar工厂的运营今天恢复正常,将特别强调工人的安全,生产工作也恢复到罢工前的水平。”

全球最大锂生产商雅宝以及全球第二大锂生产商SQM,所在地阿塔卡马盐滩是全球范围内含锂浓度最高、储量最大、开采条件最成熟的锂盐湖,该地区向全球供应了近四分之一的锂。

除了上述两大利空消息之外,锂电股此前涨幅过大,也是引发调整的因素之一。

数据显示,今年4月1日至9月15日期间,锂电股的平均涨幅接近130%,整个板块市值增长超2.64万亿元,总市值高达5.51万亿元。其中,联创股份上涨837%,永太科技涨了656%,西藏矿业涨幅超过4倍;天际股份、盛新锂能、天齐锂业、天赐材料、多氟多等涨幅均超过200%,赣锋锂业、沧州明珠、容百科技、江苏国泰等涨幅超过100%。

若将时间周期拉长,自2020年初至2021年9月15日,天赐材料涨幅超过11倍,西藏矿业涨幅超过9倍,联创股份、石大胜华、盛新锂能涨幅均超过8倍,赣锋锂业、天际股份、星源材质、比亚迪涨幅分别达467%、463%、463%、449%。锂电一哥宁德时代的涨幅也接近400%。在上述期间,A股锂电板块市值增长了4.25万亿元。

同为新能源赛道的光伏概念股,走势与锂电股趋同,4月1日至9月15日期间,光伏指数涨幅超过84%,金辰股份涨幅超过4倍,上能电气涨超3倍,天合光能、三孚股份涨幅接近2倍。

锂矿巨头盘中回应股价大跌:产品依然供不应求

针对股价跌停,赣锋锂业相关负责人今日对媒体称,公司主营产品价格从去年6月份的3万元/吨上涨至15万元/吨,依然处于供不应求状态,基本面没有发生大的改变。

资料显示,赣锋锂业是全球锂行业唯一同时拥有“卤水提锂”、“矿石提锂”和“回收提锂”产业化技术的企业,拥有五大类逾40种锂化合物及金属锂产品的生产能力,是锂系列产品供应最齐全的制造商之一,公司在锂行业多个产品的市场份额占据领先地位。

从赣锋锂业相关负责人回应媒体的数据可以看出,去年6月至今,公司的锂产品价格已经上涨了4倍。伴随着产品价格的大涨,公司的业绩也暴增。今年上半年,公司营业收入为40.64亿元,同比增长70.27%;归属于上市公司股东的净利润为14.17亿元,同比上升805.29%。

截至2021年6月30日,赣锋锂业在全球范围内直接或间接拥有权益的上游锂资源情况如下:

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与赣锋锂业一样业绩大涨的锂电公司,还有亿纬锂能、华友钴业、盛新锂能、多氟多等公司。上半年,亿纬锂能实现营业收入65.6亿元,同比增长106.54%;实现净利润14.95亿元,同比增长311.49%。

锂精矿再度拍出天价

9月14日,澳洲主力锂矿公司Pilbara完成第二次锂精矿拍卖,本次拍卖价格最终落锤为2240美元,刷新历史新高,较1个月前的首次拍卖价格上涨接近一倍。这反应了全球锂资源供应的紧张情况。

华宝证券指出,Pilbara锂矿拍卖价格作为风向标,大超预期有望继续推动锂精矿和锂盐价格上涨。此次Pilbara拍卖的5.5%品位的锂精矿售价达到2240美元/吨,对于生产碳酸锂的锂矿成本为17920美元,通常锂精矿生产加工锂盐的生产成本在25000-30000人民币,因此本轮拍卖的锂矿价格对应碳酸锂生产成本在150440-155440元/吨,市场对于后市锂盐的价格走势依然非常乐观,考虑到生产厂商25-30%的毛利率空间,碳酸锂价格有突破20万元的潜力创历史新高。

海通证券也表示,7月底,在亚网锂精矿报价740美元的背景下,Pilbara首次拍卖拍出1250美元,到港价1315美元的高价,捅破了锂精矿现货短缺的窗户纸。此后,锂产品全系进入加速上涨,两次拍卖期间,锂精矿报价由740美元上涨至990美元;电碳报价由9万元上涨至14.4万元;氢氧化锂报价由9.75万元上涨至14.4万元。可以说Pilbara拍卖价格对锂价有着推波助澜的作用。本次拍卖价格最终落锤为2240美元,据此推算,考虑海运费,锂盐生产成本为15万元以上,考虑锂盐厂合理利润,对应锂价肯定上破20万元。

分析人士指出,锂精矿和锂盐价格的快速上涨,对下游企业来说,是非常不利的,有可能影响整个新能源产业链发展。“如何整条产业链的利润都让囤矿的赚了,这行业还怎么发展,总不能中游下游一起提价,然后一起玩完吧。”大家一起保障供应,一起把蛋糕做大,才是王道。

从中长期的角度来看,锂电产业链的投资价值依然存在。华宝证券认为,未来2-3年全球锂矿供应依旧处于供给短缺的紧张状态,锂精矿价格加继续维持高位和上升态势,锂盐生产厂商的利润空间或将受到挤压,因此认为布局优质锂资源的厂商和上游锂矿-中游锂盐一体化的规模优势厂商将会获得超额收益。中原证券指出,中长期而言,国内外新能源汽车行业发展前景确定,锂电池板块值得重点关注,同时预计个股业绩和走势将出现分化,建议持续重点围绕细分领域龙头布局。