欠债近2200亿！河北前首富公司终于公布还钱方案

华夏幸福(600340.SH)9月30日晚间公告称，公司初步拟定了债务重组计划，公司2192亿元金融债务，将通过多种方式妥善安排清偿。

与此同时，华夏幸福将于2021年10月8日开市起复牌。

截至停牌前，华夏幸福股价4.01元，总市值156.94亿元。

华夏幸福公布债务重组计划

9月30日晚间，华夏幸福发布公告称，在地方政府的指导和支持下，公司初步拟定了债务重组计划，并在省市政府的指导下，与债权人就债务重组计划的相关内容进行了沟通。

以“不逃废债”为基本前提，按照市场化、法治化、公平公正、分类施策的原则，稳妥化解华夏幸福债务风险，依法维护债权人合法权益。债务重组计划主要内容如下：

公司2192亿元金融债务，将通过以下方式妥善安排清偿：

卖出资产回笼资金约750亿元；

出售资产带走金融债务约500亿元；

优先类金融债务展期或清偿约352亿元；

现金兑付约570亿元金融债务；

以持有型物业等约220亿元资产设立的信托受益权份额抵偿；

剩余约550亿元金融债务由公司承接，展期、降息，通过后续经营发展逐步清偿。

公司将保留孔雀城住宅业务、部分产业新城业务、 物业管理业务及其他业务。

此外，华夏幸福在公告中称，债务重组计划目前尚未经公司董事会审议，具体内容后续尚需与金融机构债权人委员会进一步沟通，并可能根据沟通情况进行调整，在取得相关决策机构的同意后方能最终确定，债务重组计划涉及相关事项尚存在不确定性。

华夏幸福危机始末

受宏观经济环境、行业环境、信用环境叠加疫情影响，华夏幸福在2021年伊始流动性紧张加剧，并陷入到“股债双杀”的局面中。

据财联社，今年1月份以来，该公司旗下多只债券下跌，不仅发行的境内债集体下挫，同时其存续美元债也出现异动。随后，华夏幸福被穆迪、惠誉、中诚信等评级机构下调信用评级，引发市场对该公司兑付风险的关注。

2月1日，华夏幸福首度公布了其债务逾期情况。2月2日，华夏幸福董事长，河北前首富王文学在内部讲话中坦言，公司出现了债务偿付问题，新增融资又全面受阻，业务现金流根本无法覆盖偿付需求。可注入的资金，基本枯竭。

对于华夏幸福陷入流动性危机的原因，王文学表示，公司当下的困境有外部冲击的严重影响，但核心还是内部原因造成的。“第一是错误研判了环京的房地产形势，投资过于集中；第二，新拓区域尚在培育中，效果不及预期；第三，前期扩张激进，管理不够精细；第四，多轮疫情冲击使经营困境雪上加霜。”

半年报显示，今年上半年，华夏幸福实现销售额139.68亿元，较上年同期下降66.69%；营业收入210.68亿元，同比下降43.63%；净亏损94.8亿元。

截至2021年上半年，华夏幸福前10名股东持股情况如下：

图片来源：华夏幸福半年报

华夏幸福陷入流动性危机后，如何自救一直备受外界关注。

“去年危机发生后，公司除了多措并举、积极自救，同时也紧急向河北省委省政府、廊坊市委市政府求助，各级政府的领导小组和工作专班，与公司保持全天候、全方位对接沟通，直接指导风险化解工作。”王文学在内部新年讲话中说。

2月初，华夏幸福债委会组建会议暨第一次会议召开，央行、银保监会、证监会及各监管机构河北省分支机构、河北省政府、廊坊市政府相关领导、王文学及230多家金融机构代表均出席。

据财联社，“会议的主要目的是成立华夏幸福金融机构债权人委员会，确保金融机构债权人形成合力，以‘不逃废债’为基本前提，按照市场化、法治化、公平公正、分类施策的原则，稳妥化解华夏幸福债务风险，依法维护债权人合法权益。”华夏幸福方面表示。

与此同时，华夏幸福出售了部分资产。该公司陆续将嘉兴南湖项目卖给了融创；将南京上秦淮地块转手给了金茂和美的置业，并将位于武汉的新洲双柳地块出售给江西房企中奥地产；还将武汉裕筑房地产开发有限公司51%股权，作价2.0279亿元出售给宝业集团。

“短期华夏幸福需要借助银行信贷和战略投资者支持，来化解债务风险。长期来看，华夏幸福需要在保证公司正常运转的基础之上不断降低杠杆，满足房地产融资新规的要求；积极调整营销战略和全年供货节奏，提高销售业绩，保证债券的到期偿付。”国盛证券分析师杨业伟曾表示。