后果“无法弥补”!美国财长耶伦:取消联邦债务上限
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后果“无法弥补”!美国财长耶伦:取消联邦债务上限

2021年10月01日 09:06:10
来源:第一财经

虽然美国国会避免了联邦政府从周四午夜起停摆的风险,但有关债务上限的拉锯战仍在延续中。

美国国债通常被认为是世界上最安全、流动性最佳的资产,各种金融市场产品几乎都与美债市场的有序运行挂钩。时隔近10年后,新一轮风暴似乎再度近在咫尺。美国财政部长耶伦(Janet Yellen)周四表示,任何美国债务违约都将造成无法弥补的伤害,并随之引发金融危机和衰退。随着10月份美国可能出现违约的风险,希望看到国会最终行使取消债务限额的权力。

耶伦当天出席了众议院金融服务委员会就财政部和美联储应对新冠疫情政策反应举行的听证会。她表示,如果国会不提高债务上限,那将是一场灾难。“对财政部发行的债券规模任意设置上限会限制该部门承担国会和总统已经批准的法案的执行能力,这是没有意义的。要为这些支出和税收决定提供资金,就必须发行额外的债务,如果陷入一种可能无法支付账单的局面,这会非常具有破坏性。”她在回答众议员提问时说。

美国财长本周二在出席参议院听证会时就发表了类似言论,称美国经济正在从新冠疫情造成的衰退中复苏,这是一段迅速但脆弱的过程。如果解决不了债务上限问题,美国将出现有史以来首次违约。届时,外界对美国的信心以及美国的信用都将受损,且美国很可能面临金融危机和经济衰退。

美国目前有28.4万亿美元的债务,其中近7000亿美元是自拜登总统上任以来新增的债务。最新数据显示,自去年10月1日开启的20-21财政年度前10个月的预算赤字为2.71万亿美元。在今年7月31日债务上限到期后,财政部一直在采取“非常措施”为政府提供资金。耶伦此前多次表示,这些措施将在10月中旬耗尽,此后政府将没有足够的资金来履行从社会保障支付到票据和债券到期的本金和利息等所有义务。

耶伦当天对众议院委员会上警告,债务违约“势必导致经济衰退,甚至引发金融危机。长期而言,所有借款者都将面临更高的借款利率。”

分析指出,债务违约意味着美国信用评级恐遭大幅下调,而长期持有美国国债的国际债权人将不再认为这些证券是“无风险的”,这将使联邦政府和其他所有人的借贷成本上升。

与耶伦一同出席听证会的美联储主席鲍威尔表示,美联储遏制此类事件后果的能力有限。“没有人认为我们真的能做很多事情,”鲍威尔告诉众议院议员,“任何人都不应该认为美联储或其他任何人能够保护美国人民免受这一后果的影响。”

华尔街也在为可能出现的最坏结果做准备。摩根大通CEO戴蒙(Jamie Dimon)表示,已经为政府可能出现债务违约进行了评估,但有信心国会将化解一场可能有灾难后果的局面。

戴蒙在接受美媒采访时透露称,摩根大通已经为最坏情况作好准备,这已是该行第三次采取此类预防措施。戴蒙透露,部分准备工作需要仔细覆查所有客户的合约并作出预备,集团上一次这样做,为此最终额外支付1亿美元成本。

BMO全球资产管理高级投资策略师亚当斯(Jon Adams)表示:“未来几周的国会议程安排非常紧凑,短期内存在重大尾部风险。我们的观点是,冷静的头脑最终会占上风。由于投资者的注意力仍集中在华盛顿,收益率曲线前端的扭曲现象可能会持续至达成协议为止。”

目前美国两党立场依然针锋相对,共和党人称将阻止任何提高债务上限的法案,民主党人则抨击共和党人拒绝支持允许财政部偿还累积债务的法案,而留给议员们最终解决问题的时间可能只有三周。