知名人士称土耳其不会是唯一面临货币危机国家,野村名单中有四个
财经

知名人士称土耳其不会是唯一面临货币危机国家,野村名单中有四个

2021年11月25日 07:44:56
来源:Wind资讯

知名新兴市场投资者马克•麦朴思 (Mark Mobius)说,鉴于美国加息的前景,土耳其可能不是唯一一个面临货币危机的国家。

在被问及土耳其货币里拉的急剧贬值是否会蔓延到其他国家时,麦朴思表示非常有可能。这位投资者是投资公司Mobius Capital Partners的创始合伙人,他说:“随着美国利率上升,所有其他拥有美元债务的国家都将受到冲击。”

本周早些时候,土耳其里拉跌至1美元兑13.44里拉的历史低点,这一水平一度难以捉摸,而且远远超过了上周被认为是1美元兑11里拉的“心理”关口。

莫比乌斯没有具体说明哪些国家容易受到货币危机的影响。但他表示,好消息是,自1997年亚洲金融危机以来,许多新兴市场以本国货币借贷都增加了。他也谈到货币走软可能会改善土耳其的出口,由于土耳其里拉走低,他们做得更好,因为他们的成本低得多。

Bluebay资产管理公司(Bluebay Asset Management)新兴市场高级策略师蒂姆•阿什(Tim Ash)回应称:“里拉目前的水平很疯狂,但这反映出土耳其目前的货币政策环境很疯狂。”

土耳其总统雷杰普•塔伊普•埃尔多安(Recep Tayyip Erdogan)为该国央行在两位数通胀上升之际继续进行有争议的降息进行了辩护,引发了股市的抛售。

土耳其目前的通货膨胀率接近20%,这意味着大约8500万人口的土耳其人的基本商品价格飙升,他们当地货币的工资严重贬值。

从这个角度来看,在2019年的这个时候,里拉的交易价格约为1美元兑5.6里拉。这已经成为当时的“大新闻”,因为从2017年年中3.5美元兑1美元的水平大幅下跌。

自2018年初以来,土耳其货币一直在下滑,这是经常账户赤字、货币储备缩水、债务增加等因素共同作用的结果,但最重要的是,土耳其拒绝提高利率来冷却通胀。

埃尔多安长期以来一直将利率描述为“敌人”,他拒绝接受经济正统理论,坚持认为加息实际上会加剧通胀,而不是相反。

投资银行野村证券(Nomura)最近表示,面临汇率危机风险最大的四个新兴市场是埃及、罗马尼亚、土耳其和斯里兰卡。该分析考虑了外债占国内生产总值的百分比、外汇储备与进口的比率以及股市指数等指标。

美联储将于本月开始缩减资产购买规模。大多数美联储官员都表示,他们至少在缩减购债规模结束之前不会考虑加息,但市场一直在寻找一个更快的加息时间表,目前市场已经消化了美联储在2022年6月开始加息的预期。

野村证券表示,新兴市场目前正面临其他挑战,如财政赤字和经常账户赤字不断增加,以及食品价格上涨。