国际大行看空特斯拉!摩根大通将其目标价调降75% 机构投资者悄悄撤退
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国际大行看空特斯拉!摩根大通将其目标价调降75% 机构投资者悄悄撤退

2021年11月28日 00:26:22
来源:券商中国

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在马斯克持续减持的情况下,特斯拉股价正在遭遇挑战。

美国时间周二晚间,SEC公开文件显示,马斯克行使了215万份的股票期权,并以10.5亿美元的价格出手了93.41万股股票,理由是为了满足行使期权的预扣税义务。11月8日以来,马斯克已经出售了约920万股股票,总价值约98.5亿美元。

而根据摩根大通10月21日发布的最新分析师评级,特斯拉在2022年12月的目标价被定为250美元——这大大低于25日1116美元的收盘价。公开数据显示,尽管摩根大通给出的目标价是最悲观的,但华尔街分析师对特斯拉未来12个月平均目标价也仅为799.25美元,相比当前股价存在20%左右的下跌空间。

此外,据媒体报道,马斯克和摩根大通CEO杰米·戴蒙(Jamie Dimon)一直不和,多年来马斯克一直不待见摩根大通,在扩张特斯拉时选择与其他银行合作,拒绝了摩根大通。

而值得注意的是,除马斯克本人之外,机构投资者也在悄然从特斯拉撤退。Wind数据显示,截至3季度末,特斯拉共有1654家机构投资者,环比减少19.24%,机构持股总数也下降至1.53亿股,环比减少约61.23%。

马斯克套现百亿美元

事情还要从本月的一场网络投票说起。彼时,马斯克在推特上就“是否应该将所持特斯拉股票的10%变现”向网友征求意见。在获得网友的投票支持后,马斯克开始了本轮减持。

此前在2012年,马斯克获得了2280万股的特斯拉股票期权奖励,执行价为每股6.24美元。这些期权将于明年8月到期,行权获得的收益需支付所得税。但马斯克称,他没有从任何地方拿现金工资或奖金,要支付所得税只能靠出售股票。

于是自11月8日以来,马斯克已经累计售出约920万股特斯拉股票,价值约为98.5亿美元。马斯克日前进行民意调查时大约持有1.7亿股特斯拉股票,按照10%估算,预计总共将出售1700万股,目前抛售计划已经过半。

市场观点认为,按照股票出售以及期权行权速度,马斯克可能还需要4周左右来完成所有抛售计划。

而伴随着马斯克的大笔抛售,特斯拉股价近期也在持续下跌,11月8日至今,特斯拉股价已经累计下跌近9%。行情软件显示,特斯拉股价从11月4日的历史高点1243.49美元,一度跌破1000美元,但上周又开始止跌回升,目前市值已重返1万亿美元以上。

根据彭博亿万富翁指数,现年50岁的马斯克以超过3000亿美元的财富稳居世界首富宝座。事实上,由于特斯拉股价今年以来累计上涨58%,马斯克净资产也增加了1000多亿美元。

摩根大通看空特斯拉

早在马斯克宣布减持之前,华尔街投行就已经释放出了看空特斯拉的信号。

10月21日,摩根大通发布了一份分析师评级,将特斯拉2022年12月的目标股价定为250美元,大大低于24日1116美元的收盘价。这意味着,在未来12个月内,摩根大通认为特斯拉股价存在下跌超过75%的风险,并建议投资者减持该股。

据悉,分析师Ryan Brinkman在10月21日的报告中写道,这家汽车制造商拥有“前沿技术”,以及一系列“大胆、独特、优雅、驾驶愉悦”的产品,但特斯拉定价太高,“远远超出”摩根大通的预期。

摩根大通是这么说,也是这么做的。Wind数据显示,JPMORGAN CHASE & CO自去年四季度起接连减持特斯拉股票,截至今年三季度末,其最高持有的1134万股特斯拉已经全部清仓。

而彭博数据显示,摩根大通目前250美元的目标股价是所有投行中最悲观的——华尔街分析师12个月平均目标价为799.25美元。

有意思的是,摩根大通还在上周指控特斯拉违反了认股权证协议,要求其赔偿1.62亿美元。

摩根大通曾于2014年从特斯拉购买认股权证,该权证于2021年6月、7月到期。此前马斯克准备私有化特斯拉时,摩根大通曾两次调整执行价格,而特斯拉认为此举“过于迅速”和“投机”。

而在今年合约到期时,特斯拉股价飙升,超过了原价和调整后的价格。摩根大通向特斯拉提出了支付要求,但特斯拉是按照当初的执行价格向摩根大通支付了赔偿金,却拒绝支付调整所需的额外金额。

机构投资者悄悄撤退

不止华尔街投行公开看空特斯拉,随着特斯拉股价在今年节节攀升,精明的机构投资者们也早早选择落袋为安。

Wind数据显示,今年三季度,共有986家机构股东清仓了特斯拉股票,另有333家机构股东进行了减持。以至于在三季度末,特斯拉机构股东数量已从二季度末的2048家减少至1654家,而机构持股总数也从二季度末的3.94亿股减少至1.53亿股,环比下降61.23%。

总体而言,截至三季度末,仍有三家机构投资者持有超过1000万股以上的特斯拉股票。其中美国道富银行(STATE STREET CORP)最为激进,共持有3123万股,持有市值高达242亿美元。

其次是BAILLIE GIFFORD & CO和JENNISON ASSOCIATES LLC,分别持有1385万股和1063万股,持有市值约合107.5亿美元和82.5亿美元。值得注意的是,第二大机构投资者BAILLIE GIFFORD & CO自去年四季度起就一直在减持特斯拉股票,持股数量相比于去年三季度末的3470万股,已经减持超过60%。