无惧做空与大跌,“木头姐”再发新基,这次能打翻身仗吗?
财经

无惧做空与大跌,“木头姐”再发新基,这次能打翻身仗吗?

2021年12月07日 21:09:33
来源:国际金融报社

当地时间12月8日,有“女版巴菲特”之称的“木头姐”旗下公司ARK Investment Management LLC将推出一只新的ETF——ARK Transparency ETF,这是该公司第九只ETF和第三只指数基金。

去年,“木头姐”管理的ETF表现异常优异,通过押注特斯拉和其他美国科技巨头,获得巨额利润,成为华尔街的投资明星。但是今年,“木头姐”业绩不佳,正在饱受成长股抛售的冲击。

“木头姐”跌落神坛

截至目前,“木头姐”公司的8个ETF中有6个出现下跌,表现最差的是ARK Genomic Revolution ETF,年初至今下跌了30%。

受关注较多的ARK Innovation本周一开盘下跌4%,上周下跌12.6%,至此该ETF已从2月份的峰值下跌了40%以上。

ARK Innovation是一个价值214亿美元的主动管理型ETF,投资于专注“颠覆性创新”的美国上市公司,尤其是与DNA技术、自动化、机器人和能源存储、人工智能和金融科技相关的领域。

今年,“木头姐”一度重仓的公司股价遭到重创,包括房地产市场Zillow、虚拟医疗保健公司Teladoc、视频会议平台Zoom和电视流媒体公司Roku。

英国第二大上市投资平台AJ Bell的投资总监Russ Mould表示,投资者对高增长科技股的热情似乎已经减弱。此外,ARK Innovation投资的一些股票估值非常高,挑战巨大。

由于“木头姐”激进的投资风格,今年在美国还出现了一些做空“木头姐”的基金。11月专门做空ARK基金的Tuttle Capital Short Innovation ETF上市,旨在提供针对ARK的单日反向交易回报。截至目前,该已经基金上涨24%。

新基金能打翻身仗吗

据ARK的公告,“木头姐”即将发行新ETF旨在跟踪全球100家最透明公司的股价波动,该指数中不包括酒类、银行、博彩和油气等行业,一些最大的成份股是科技和消费类公司,例如英伟达、特斯拉和耐克。ARK认为,透明度提高了公司的业绩,这可能带来指数级增长机会。

“木头姐”一直以来看好特斯拉。但是自11月8日以来,马斯克已经行使了1070万份股票期权,并累计出售了约1010万股特斯拉股票,价值约109亿美元,他已经卖出其预计出售量的近60%,还有大约690万股待售。

当地时间12月6日,特斯拉一度下跌6.4%,市值一度跌破万亿美元关口,较一个月前11月4日创下的1229.91美元的纪录收盘高点下跌了23%,进入技术性熊市。路透社报道称,美国证券交易委员会(SEC)对特斯拉展开调查,原因是特斯拉前质量经理举报特斯拉太阳能电池板存在火灾风险,而特斯拉多年来未能正确通知其股东和公众。

《华尔街日报》指出,特斯拉的估值只有在实现2030年以前年产2000万辆汽车的产能目标,并且利润率非常健康的情况下才会真正站住脚跟。从历史上看,汽车制造商即使是达到1000万辆的产能目标都很难一帆风顺,再看大众汽车的柴油丑闻、丰田汽车的意外加速事件,还有雷诺-日产-三菱联盟的解体,马斯克的雄心壮志甚至可以用狂妄来形容。

但Jefferies分析师Philippe Houchois指出,一个颠覆者在长到令人惊讶的时间内占据过于丰厚的行业利润,并非前所未有之事。上世纪10年代的福特就是如此,上世纪70年代的丰田亦然,这两家公司都让汽车生产变得更加简易,特斯拉也希望如此。

英国《金融时报》表示,如果没有特斯拉,“木头姐”的基金将表现更糟,特斯拉是其最大的单一持股,尽管最近疲软,但今年仍上涨了38%。

“木头姐”在上周接受CNBC的采访时表示,她将坚持一直以来的投资理念,即投资“颠覆性创新”领域。她认为,未来几年将是最壮观的创新时期,虽然今年自己的投资组合表现不佳,但是她对未来的收益充满信心,直言“未来五年翻两番”。