王华:从发展机遇角度来看 这三类国家在新一轮格局中有胜出的机会
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王华:从发展机遇角度来看 这三类国家在新一轮格局中有胜出的机会

2021年12月12日 17:34:37
来源:凤凰网财经

王华:从发展机遇角度来看 这三类国家在新一轮格局中有胜出的机会

凤凰网财经讯,大变局时代,如何把握趋势,穿越周期?12月12-13日,由凤凰网主办,凤凰网财经承办的“2021凤凰网财经峰会”在上海举办,本届峰会以“趋势与周期”为主题,一汽红旗为战略合作伙伴。峰会凝聚近五十位国内政、商、学界嘉宾,展望国际国内形势,把脉经济发展动向,共话世界经济复苏方向与中国经济发展新路径。

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法国里昂商学院副校长、亚洲校区校长王华在演讲中表示,在环境保护的诸多话题当中,实际上双碳的问题已经扑面而来,首先企业家要密切感知全球地缘经济和国家发展战略的大方向,在疫情以及后疫情的时代,在全球地缘经济的格局当中,双碳是让中国、美国、欧洲等国家和经济体求同存异、共建国际体系大国与气候治理大国的抓手。

王华认为,从发展的机遇角度来看,碳中和的计划,中国实际上是处于相对比较有利的位置。哈佛大学肯尼迪政治学院的国际关系教授梅根.沙利文等一些学者通过系统的研究,有三类的国家在新一轮的格局当中会有胜出的机会,第一类是工业能力较强的国家,第二类是清洁能源较多的国家,第三类是制造清洁能源背后的原材料相对比较丰富的国家。

另外,从面临挑战的角度方面,王华表示,美国、欧洲等国,对在全球气候治理的结构性领导者当中,是希望起到主导作用的,也希望塑造对自己有利的权利和交易结构。一方面,这也是他们自身的产业升级很重要的抓手,另外一方面,也希望有技术的壁垒,同时通过全球的供应链,把一些碳减排放到了其他的国家。

法国里昂商学院副校长、亚洲校区校长 王华

法国里昂商学院副校长、亚洲校区校长 王华

以下是文字实录:

王华:各位来宾,企业家的朋友们,非常荣幸受邀参加2021凤凰网财经峰会,我作为商学院的代表,想基于最近的学术研究、公司、企业的访谈,与各位分享如何站在全球地缘经济以及中国的国家战略角度来看公司的可持续发展,尤其是ESG的问题。

顺着秦朔先生的想法,我用一句概括的话来讲,我们这一代人的人生注定不一样。全球面临一次全面的绿色转型,而作为负责任大国,中国已经郑重地提出了双碳目标。中国经济和社会全面绿色的转型已经势不可挡,所以中国的在座企业家们应该顺应这一潮流,补上ESG这个必修课。

作为学者我也看到,EGS这个话题在欧美已经有了近半个多世纪的发展,在最近的几年很快传到了中国。ESG能够成为今天话题之一,也可以看到其本身的热度和重要性。从字面上可以看到,ESG分别代表的是环境、社会和公司治理。

我们首先来讨论一下“E”的问题——环境保护。在环境保护的诸多话题当中,实际上双碳的问题已经扑面而来,首先企业家要密切感知全球地缘经济和国家发展战略的大方向,在疫情以及后疫情的时代,在全球地缘经济的格局当中,双碳是让中国、美国、欧美等等国家和经济体求同存异,共建国际体系大国与气侯治理大国的抓手。2020年9月22日中国宣布了2030的碳达峰和2060的碳中和,截止到今年4月份,包括美国、日本、韩国、加拿大、欧盟在内的120个国家和相关的组织都已经宣布计划,或者是未来要制定碳中和的目标。多数的发达国家把目标锁定在了2050年。

从发展的机遇角度来看,碳中和的计划实际上中国是处于相对比较有利的位置。哈佛大学肯尼迪政治学院的国际关系教授梅根.沙利文等一些学者通过系统的研究,有三类的国家在整个新一轮的格局当中会有胜出的机会,第一个是工业能力较强的国家,第二类是清洁能源较多的国家,第三类是制造清洁能源背后的原材料相对比较丰富的国家。

以中国为例,中国在稀土资源方面,碳能的储量上占到全球的90%的储量,中国钴镍锂等资源的开发、加工也都是占有相对的优势。根据世界银行的研究,如果要阻止地球的温度升高2度,相关新能源的行业,比如电动车的行业,光是电池这个板块的需求,从对钴镍锂等等的需求要增长10倍。

从面临挑战的角度可以看到,美国、欧洲等等,对在全球气候治理的结构性领导者当中,他们是希望起到主导作用的,也希望塑造对自己有利的权利和交易结构。一方面,这也是他们自身的产业升级很重要的抓手,另外一方面,也希望有技术的壁垒,同时通过全球的供应链把一些碳减排放到了其他的国家。

例如,欧盟最近正在加速做的是碳边境关税这件事,大概的意思是说,已经开始征集相关的方案,最晚在2023年首先会针对于钢铁、水泥、电力等行业征收边境的碳税,高排放的企业每一吨的碳要征收25欧元的碳税指标,所以我们相关的企业要密切注意,这会不会成为一个新的关税壁垒。

我研究的是产业经济的领域,想借这个机会跟各位分享一下我在观察中国汽车产业,尤其是新能源相关的发展历程。在90年代末的时候,中国是提出了新能源汽车的发展,但是在当时很多的企业并没有真正从国家的能源战略、环境战略,以及产业发展的战略,三个战略的高度去理解新能源。所以在当时的情况下,基本上是属于整个产业是被强大的政策推着走的。

在这个过程当中,也会发现一些相关的小波折,比如说新能源的骗补等等。根据最新的中汽企业数据,今年1-11月份新能源汽车销量已经接近300万辆,截止到前11个月的渗透率达到了11.7%左右,11月的数据,新能源汽车首次突破了40万辆,这个渗透率接近20%,这是一个非常惊人的发展。由此可见,中国走对了新能源发展的路径,当然有更多的新进入者加入了这一个行列,直接切入的就是新能源汽车的发展,并由此创造了非常巨大的商业价值与社会价值,中国也由此在全球汽车产业的新格局上面获得了先机。

通过这个例子可以看到,双碳的问题未来实际上就是命题作文,在座的企业要么通过地方所在的省,要么通过相关垂直的产业,会获得非常具体、量化的双碳目标,所以企业一定要充分的做好相关准备。要么是找到漏洞需要补上,要么通过技术的创新,迅速拓展到绿色经济相关的新板块。

让我们再来看一下ESG当中的“S”,S的板块包含的内容也很多,包含了员工的多元化、员工的权益、知识产权、客户隐私、数据,也包含一直在探讨的“996”的问题等等。这里最主要想说一说绿色供应链的问题。

我们看到至少供应链有两大趋势:第一大趋势,是供应链模式的改变。在座各位的企业应该也都经历了,在疫情的期间出现了芯片短缺、零部件短缺,相关医疗设备的短缺等等,这是一方面;另外一方面,可以看到包括今年依然在发生的,美国的港口拥堵严重、集装箱的运费上涨5倍等等,这样的一种叠加的趋势。所以全球的供应链,原来的企业做的是一种紧耦合,他追求的是每一个环节的一种效率极致的提升。但是到了疫情期间,以及展望未来的话,它开始转向了在每一个环节当中都要做更多的备份,尽管这样的备份是以相关的成本为叠加的。

第二个现象,就是绿色供应链。我们以苹果公司为例,在整个的ICT的行业,苹果提出了净零的排放,他的目标实现背后立即会传递给台积电公司,台积电立即会启动全球的责任供应链的管理平台,并对供应商的风险进行重新评估。同时,他又会把他的目标进行分解来转移,或者叫做分解给他所下游的这些公司,当然再往下走就可以看到,像富士康以及他所建立庞大的在中国供应链的话,都会层层传递绿色双碳的目标。所以我们可以看到,在整个的过程当中,是以跨国公司为引领的这样一种上下游供应商共同加入一种双碳行列,中小企业很快就会面临相关的压力。

我们再回过来以汽车行业为例,汽车行业可以看到戴姆勒、通用、沃尔沃等等这些公司,已经是计划大概在2040年就要实现全产业链的100%脱碳,意味着比我们一般的目标提前了20年。在这样的一个过程当中,也可以看到,类似于像奔驰这样的公司,他们已经将气候中和的条款纳入到供应商的条款当中,最终是实现在2039年的时候,只有实现碳中和的生产材料才会被采购。所以在座的企业家要关注到什么?关注到这个问题是,依然我刚才用汽车的比较长链条的产业链给到大家一个启示,这种压力是巨大的。

另外一个事实,在中国海外的投资和海外的供应链也是面临ESG方面的考察,今年的7月份是我也跟这些企业家做了交流,由科创数据中心发起,里昂商学院也共同参与的调查当中,发现科创板很多企业,包括芯片类的企业、生物制药企业等等,实际上超过一半的营业额是在海外实现的。在这个过程当中,他们都已经收到了海外的客户对他们ESG的要求。一家公司既在美国上市,也在香港上市,在海外董事的要求下,他们必须要紧急启动ESG的相关项目。所以中国的企业正在被国际分工推着走,提速来做ESG。

另外一块,今天讲了金融很多的内容,我们也呼吁一下,还有一股重要的力量推动ESG的发展,就是资本的力量。用几组数据来看,数据表示,在全球范围内的共同基金和ETF管理的ESG的资产已经上升到了4万亿美元的规模,这个是在大约2年半的时间里面翻了一番。在中国我们的ESG基金大概有107只,投资规模超过1200亿元。

再来看另外一个报告,把投资分成7种可持续投资。在这个报告当中,2020年全球可持续投资的总额达到了35.3万亿美元,已经占到了世界五大市场所有资产的三分之一以上。由此可以看到,至少在海外的主流市场上,投资者对ESG这件事情的关注度是越来越高。这份报告没有关于中国的数据,但是也已经说到中国未来是ESG非常重要的市场,请大家也注意,当外资进到中国之后,至少他会用第二种方法,就是我们讲的负面的选择方法来挑一挑做ESG和不做ESG我投什么,基本上这就是一种最有效或者最简单的来选择中国的被投企业的方式。

看看ESG中国的指数,拿了12年的数据,2009年到今年。12年的数据发现,ESG的综合指数,中国的ESG涨幅是524.9个百分点的涨幅,远高于MCI中国综合指数296.6的指数。所以随着这样一些指数的表现,国内市场上ESG也会有更好的投资方向。

从学术的角度,我们并没有一边倒的研究,确实用的研究方法不一样,得出来的结论也不一样,但是大多数得出来的结论,就是说ESG评级比较高的一些企业平均市值ROE会更高,风险会更低。

最后我也想借助ESG话题,跟各位的企业家们提出一个灵魂的拷问,我们为什么做企业,企业的愿景、使命、价值观是什么?如何看待企业内部和企业外部的关系?最早被公认的回答这个问题的标准答案是古典企业社会责任的代表人物,也是美国经济学家弗里德曼在1970年的一个发表“企业的社会责任就是增加利润”。我们也要避免做一个标题党,他的意思是说,我们要平衡股东的利益和社会责任。举了一个简单的例子,当我们看到公司的发展,到底是雇佣没有劳动技能的难民,还是用有技能的工人,如何这个角度理性选择的问题。

到了2019年,美国的企业家们也在做集体的反思,于是就有了图片上的188家美国公司的CEO,他们来共同发布的《公司宗旨宣言书》,这个就是对企业存在的宗旨进行重新的定义。这一份宣言书将已有的法律事件内生化成为一个公司的自觉地准则,将社会共同体建设嵌入到了公司的发展愿景。

作为总结,我回到今天演讲开头一句话“我们这一代人的人生注定不一样”。中国的企业需要什么呢?从被国家推着走、被国际产业分工推着走、被责任投资资本推着走的方式,逐步来提升我们自己的战略高度,将ESG作为一个抓手,系统性地来实现公司的增长和风控之间的平衡,实现中期的利益,经济效益和社会效益之间的平衡,并最终打造令人尊敬的企业。

各位企业家朋友,我们历经了差不多近两年的时间,依然是在疫情挥之不去的时代,全球受到环境越来越多的压力,并且人类正成为自己牺牲品的时代,也是全球诸多社会不公现象,造成更多社会冲突的时代,我们的企业家应该要顺应双碳的转型,通过ESG作为一种抓手,将之前经济效益与社会效益的割裂变成推向系统性的整合。我想这是我们这一代人的理性选择与责任担当,而将ESG体系化的融入到企业的活动当中,也一定能够获得更大的竞争优势,更强的盈利能力,以及更高的股息,形成益利转化这样一种正向的循环。

最后,我想借今天凤凰网财经的平台,也请允许我代表法国里昂商学院向各位企业家发出诚挚的邀请,与我们共同开展ESG领域的产学研的研究,让我们一起补上ESG这一课,让我们共同推进商业向善,让ESG赋能企业,驱动企业长期价值。谢谢各位!

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