回顾2021年ETF市场：用一万赚到翻倍，从一万亏到腰斩！新的投资机会也来了

2022年的A股开市了！恭祝各位球友，新的一年财富滚滚来、市值节节高。

过去的一年，跌宕起伏依然历历在目。春节起始大宗商品大涨，资金流出权重白马股带动市场调整，A股经历了一轮杀估值行情，此外低估值的中小市值板块出现了系统性抬升估值的机会。

与此同时，2021也是ETF市场高歌猛进的一年，新产品发行创历史之最。临近岁末，ETF还将纳入互联互通机制，2022年势必又是ETF飞速发展的一年。

01

ETF年度大盘点：产品数暴增241%

让我们来对ETF进行年度大盘点：

截止2021年12月31日，全年新增ETF基金278只，相比2020年新增产品数（115只）同比暴增241.7%。

此外，ETF市场整体规模相比2020年亦有大幅增长，基金规模合计达到11054.72亿元（剔除货币ETF），相比2020年（8428.56亿元）新增2626.16亿元，增长幅度达32%。

进一步细分，基金规模贡献主要来源于股票ETF（规模增加2533.2亿元），而债券ETF、货币ETF、商品ETF整体变化不大，详细数据看下图：

据雪球用户@望京博格统计总结道：

（1）50ETF规模突破历史新高了接近700亿，2021年规模增加了125亿，其中这个125亿都是在12月份增加的，在过去估计很多人都难以想象会有700亿的ETF；另外华泰柏瑞的300ETF规模接近570亿，南方500ETF规模接近550亿；

（2）在百亿ETF规模中，2021年规模增加最多的依次是易方达的中概互联网增加了268.81亿，华夏的恒生互联网增加了188.30亿，南方的中证500增加了163亿，华宝的医疗ETF增加了127.81亿，华夏的50ETF、A50与华泰柏瑞300ETF也都增加了上百亿规模。

（3）另外之前规模比较大的主题ETF规模有的也在缩小，有的减少了大几亿规模，有的减少小几十亿规模，现在主题ETF越分越细，数量越来越多，宽基规模相对稳定，主题ETF规模变化比较大，今年新增核心宽基指数唯有科创板与A50了。

02

谁是年度最热ETF？

丐帮人默默举起了手

球友@ETF之家对过去一年的ETF做了系统性的统计，数据显示：

碳中和背景下新能源板块成为最强风口，涨幅榜前十除稀土ETF外，清一色新能源标的，其中光伏ETF基金以78.81%涨幅拿下年度冠军，新能源80ETF以61.66%涨幅获得第二，碳中和ETF涨幅60.24%挤进前三，详细数据看下图：

自然，跌幅榜也很伤感，比如 中概互联网ETF：-39.67%，恒生互联网ETF：-42.86%；此外教育ETF以54.21%的跌幅，成为跌幅第一。

中概互联网ETF，毫无疑问是今年ETF市场最热产品。

不少投资者抱着“你敢跌我敢买”的态度，一路高歌猛进扫货。从年初总份额26.83亿算起，截止12月30日份额已上涨至268.81亿份，妥妥的份额一年十倍。

当下，ETF基金产品已形成全方位的投资阵型，比如类固收性质的货币ETF、债券ETF，为投资者提供便捷的场内现金理财需求。

球友@价值投机王者表示：ETF作为新的投资工具，交易便利，没有印花税。有时候，需要留意那些可能被低估的，被错杀的，多年后依然徘徊在低位的行业主题ETF，要学会进行重新合理的评估，特别是在市场表现的不再是同涨同跌的时期，这个行业未来能否出现困境反转，未来能否出现可能的利好叠加，催化未来趋势的扭转。

03

新的投资机会来了！

ETF将纳入互联互通

2021年底，两地ETF市场还传来了大消息。内地及香港两地证监会联合公告，已就ETF纳入互联互通标的整体方案达成共识。

为了持续优化内地与香港市场互联互通机制，丰富互联互通现有标的，根据两地证监会联合公告，上海证券交易所、深圳证券交易所、香港交易及结算所有限公司、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称沪深港交易所及中国结算）现已就ETF纳入互联互通标的整体方案达成共识。

公告中称，ETF纳入互联互通标的是互联互通机制升级的又一个标志性成果，将使互联互通现货生态链更加完整，进一步促进内地与香港市场共创双赢。

一方面，ETF纳入互联互通标的可丰富境内外投资者的投资渠道和交易品种，有利于境内外投资者更加便捷有效地配置对方市场资源；另一方面，ETF纳入互联互通标的将进一步改善投资者结构，有利于推动ETF市场的健康发展。

下一步，沪深港交易所及中国结算将抓紧做好ETF纳入标的相关的业务和技术准备工作，包括修改相关规则并公开征求意见，预计需要6个月左右准备时间。

展望2022，伴随着ETF产品纳入互联互通机制，意味着我们通过A股账户即可购买港股上市的ETF，海外投资者亦可通过联交所购买A股ETF，ETF市场将变得更加精彩。

04

ETF的发展发挥了哪些正面作用？

ETF作为一种金融创新产品，已经成为我国资本市场中不可或缺的重要投资工具。截至2021年8月底，沪市共有367只ETF挂牌交易，沪市ETF市值规模超过1.05万亿元。ETF的发展发挥了哪些正面作用？未来有哪些创新？

上交所相关业务负责人表示：

ETF作为一种金融创新产品，具有成本低廉、高效透明的投资特点，能够满足市场资产配置和风险管理的需求，得到越来越多投资者的认可，已经成为我国资本市场中不可或缺的重要投资工具。

在资本市场进一步对外开放的新形势下，ETF的积极作用将愈发彰显。

一是行业主题ETF快速发展，助推经济转型。在上交所上市的科创ETF、芯片ETF、新能源车 ETF、碳中和ETF、智能制造ETF、医疗创新ETF等主题ETF，在满足投资者个性化需求的同时，也适度引导资金流向、服务国家战略、支持科技创新、支持产业升级、支持经济转型。

二是ETF逐渐为机构投资者和长期资金所青睐，促进A股市场长期投资和价值投资。未来几年，商业银行自营、理财、保险公司、养老金等机构投资者有望成为ETF市场的长期增量资金来源，成为ETF市场实现跨越式发展的重要保障。

三是ETF为全球市场的互联互通搭建桥梁，推进我国资本市场对外开放。目前挂钩沪深300指数的境外ETF共有16只，总规模超过30亿美元。