两任董事长落马!徽商银行A股IPO七年无果 2021房地产贷款不良率激增45倍
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两任董事长落马!徽商银行A股IPO七年无果 2021房地产贷款不良率激增45倍

凤凰网财经《银行财眼》丨出品

文丨姚遥

核心提示:

1. 2021年徽商银行对公房贷余额、占比、不良率均出现上涨。2021年该行对公房地产贷款余额由2020年的269.45亿上涨至313.34亿元,对公房贷占比由4.70微增0.09百分点至4.79%。而房贷不良率大增3.12个百分点,由2020年末的0.07%增至2021年的3.19%,激增近45倍。

2. 包商银行的遗留问题也成为徽商银行一大难题。据悉,徽商银行从原包商银行手中承接4家异地分行分别是:北京分行、深圳分行、成都分行、宁波分行。根据2021年徽商银行年报,该行其他地区的不良贷款余额34.56亿元,不良贷款率高达9.77%,较2020年增长1.26个百分点。

3. 徽商银行高管接连被查。原董事长吴学民卸任11个月后被查,首任董事长戴荷娣退休8年后被开除党籍。

4. 徽商银行冲击A股IPO的道路十分坎坷,徽商银行于2015年提交了上交所IPO的申请,期间经历了3次延长、2次中止、1次终止。直至2021年5月该行仍在上市辅导阶段。

5. 截止4月29日收盘,徽商银行收涨1.20%,报2.53港元/股。按照wind行业分类,徽商银行目前总市值296.37亿元在港股20家区域性银行中排名第5,市盈率2.70排名倒数第一,市净率0.28排名第十四,即倒数第七。

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坐落于安徽合肥,徽商银行于2005年成立,是全国首家由安徽省内5家城商行以及其他7家城市信用社合并重组设立的区域性股份制银行。4月26日,徽商银行发布2021年年报。年报显示,2021年徽商银行实现归母净利润114.6亿人民币,同比增长19.75%,增速接近20%;徽商银行营业总收入355.1400亿人民币,同比增长9.98%。资产总额达到1.38万亿,同比增长8.8%,其中客户贷款及垫款总额达6547.95亿元,同比增长14.28%;负债规模1.27万亿,同比增长9.10%

徽商银行董事长严琛在年报致辞中表示,2021年徽商银行取得了稳中有进、好于预期的经营业绩,实现了「十四五」良好开局。新的一年,徽商银行将坚持稳字当头、稳中求进,致力打造优秀的地方主流银行。

关键指标数据亮丽,但徽商银行究竟成色几何?未来是否能成为优秀的地方主流银行?

01

净息差连年疲软 房贷不良率激增

包商银行遗留问题难解

从主要财务指标来看,徽商银行2021年表现不俗。但瑕瑜互见,无论是盈利能力、资产质量、资本充足指标还是房地产风险,徽商银行仍存劣势。

从盈利能力看,以银行业的核心指标之一净息差为例,徽商银行的净息差连年下降。2019年至2021年,徽商银行净息差分别为2.51%、2.42%、2.20%,2021年该行净息差3年间下降0.31个百分点。

图源:徽商银行2021年年报

从资产质量来看,2021年徽商银行不良贷款率为1.78%,较上年末下降0.20个百分点。

但该行贷款五级分类中,徽商银行关注类贷款占比由2020年末的1.20%至2.08%,上涨了0.88个百分点;可疑类贷款占比也由0.24%微涨至0.26%。

图源:徽商银行2021年年报

在不良率方面,包商银行的遗留问题也成为徽商银行一大难解之题。据悉,徽商银行从原包商银行手中承接4家异地分行分别是:北京分行、深圳分行、成都分行、宁波分行。根据2021年徽商银行年报,该行其他地区的不良贷款余额34.56亿元,不良贷款率高达9.77%,较2020年增长1.26个百分点。

图源:徽商银行2021年年报

此外,该行资本充足率略微承压。根据年报,徽商银行2021年核心一级资本充足率8.45%,一级资本充足率9.54%,资本充足率12.23%。与过去三年相比,该行核心一级资本充足率和资本充足率都呈现先降后升的趋势,但依旧没有达到2019年8.85%的水平。并且,该行一级资本充足率连续三年持续下降,2021年徽商银行一级资本充足率9.54%,较2019年下降1.31个百分点。

图源:徽商银行2021年年报

徽商银行房地产风险值得关注,2021年该行对公房贷余额、占比、不良率均出现上涨。2020年该行对公房地产贷款余额为269.45亿元,2021年上涨至313.34亿元,对公房贷占比由4.70微增0.09百分点至4.79%。而房贷不良率大增3.12个百分点,由2020年末的0.07%增至2021年的3.19%,激增近45倍。

徽商银行个人住房贷款不良率也同样上涨。截至2021年末,徽商银行个人住房贷款余额人民币1222.20亿元,较年初新增人民币121.94亿元,增幅11.08%;关于个人住房贷款不良率,该行在年报中解释,受疫情等因素影响,该行个人住房贷款不良率为0.34%,较年初上升0.03个百分点。

图源:徽商银行2021年年报

02

内控问题频发

涉房贷款管理严重不审慎

涉房贷款方面,除了不良率激增,徽商银行涉房贷款管理严重不审慎,监管也曾针对其数次行政处罚。

凤凰网财经《银行财眼》统计银保监会针对徽商银行的行政处罚发现,该行内控合规性有待提高。在“房住不炒”基调下,监管机构严查信贷资金流入楼市、股市,徽商银行在涉房贷款方面却存在诸多违规行为,譬如违规输血楼市、涉房贷款管理严重不审慎。

2022年1月21日,徽商银行合肥分行因信贷资金违规流入房地产市场被罚款35万元;徽商银行合肥分行香樟大道支行因房地产开发贷款管理严重不审慎,被罚款35万元。

2021年12月16日,徽商银行宿州分行下辖支行因存在信贷资金回流行为,宿州分行应负管理责任,被罚款30万元。其中,萧县支行、纺织路支行信贷资金回流至借款人在徽行账户,用于归还本行贷款。两位相关责任人-徽商银行两支行行长王雪洁、梁强作为支行的最终决策人、贷款的经营主责任人,对上述违规行为承担直接管理责任,分别被给予警告。

2021年7月1日,徽商银行马鞍山分行存在违规管理使用印章的违法违规事实,被罚款40万元。

图注:凤凰网财经《银行财眼》统计

03

原董事长卸任11个月后被查

首任董事长退休8年后被开除党籍

徽商银行高管接连被查。原董事长吴学民卸任11个月后被查,首任董事长戴荷娣退休8年后被开除党籍。

3月18日,安徽省纪检监察网通报,安徽省信用担保集团党委书记、董事长吴学民接受纪律审查和监察调查。目前,该集团官网已经没有任何关于吴学民的内容。去年4月份,时任徽商银行党委书记、董事长的吴学民,被调任至安徽省信用担保集团担任党委书记、董事长。

据悉,吴学民曾在建行总行报社副刊部、中国银联总公司办公室等部门担任要职。自2010年9月起,其出任徽商银行党委副书记、董事、行长职务,随后几年升任至改行党委书记、董事长。去年4月份,吴学民被调任至安徽省信用担保集团担任党委书记、董事长。去年4月份,安徽省省委组织部相关负责人于4月1日下午,到安徽省担保集团宣读、徽商银行先后宣读重要人事任命:徽商银行董事长吴学民、省担保集团董事长严琛两位省属企业“一把手”职务对调。官方消息显示,成立于2005年底的安徽省信用担保集团,是由省政府出资设立的国有大型政府性担保机构,在册员工297名,总资产290亿元,净资产236亿元。

值得注意的是,这已经是徽商银行第二位被查的董事长。去年11月,徽商银行首任董事长戴荷娣在退休八年后,因严重违纪违法被开除党籍。

2021年11月,安徽纪检监察网发布公告称,经查,戴荷娣丧失党性原则,背弃理想信念,无视党的政治纪律,在重大原则问题上不同党中央保持一致且有实际言论;违反中央八项规定精神,违规收受礼金、购物卡;违背组织原则,为他人谋取人事利益,严重破坏所在单位政治生态;家风不正,对子女失管失教、放任纵容;漠视党纪国法,利用职务便利在融资贷款等方面为他人谋取利益,并非法收受巨额财物。

公开资料显示,戴荷娣自1998年3月起历任合肥市商业银行董事长,自2005年12月起历任徽商银行党委书记、董事长,督导员,2013年1月退休。

图源:安徽纪检监察网

04

几经波澜

徽商银行IPO何时圆梦

徽商银行在港股资本市场的表现或许可以说明投资者对该行的态度。

截止4月29日收盘,徽商银行收涨1.20%,报2.53港元/股。按照wind行业分类,港股上市的20家区域性银行中,徽商银行目前总市值296.37亿元排名第5,与最高值盛京银行445.14亿元相差甚远。该行市盈率2.70排名倒数第一,市净率0.28排名第14(倒数第7)。该行在近一年内的交易日里,成交量仅6111.49万。

图源:wind

图源:wind

公开资料显示,徽商银行是全国首家由城市商业银行、城市信用社联合重组成立的区域性股份制商业银行,于2006年1月1日正式对外营业。

据悉,徽商银行早在2011年开始计划在A股IPO失败后转道港股。2013年11月,徽商银行成功在港股上市。

徽商银行冲击A股IPO的道路十分坎坷,徽商银行于2015年提交了上交所IPO的申请,期间经历了3次延长、2次中止、1次终止。2018年12日,徽商银行再次宣布踏上A股IPO之路,并于2019年向安徽证监局再次提交了上市辅导备案登记申请,直至2021年5月该行仍在上市辅导阶段。徽商银行相关负责人2月21日曾表示,如有新进展会另行公告。

面对众多待解难题,后续徽商银行如何发展,是否能成为董事长严琛所说的优秀地方主流银行?冲击A股IPO还能否有望?凤凰网财经《银行财眼》将持续关注。