德勤：2021年中国银行业不良贷款率1.73% 较2020末下降0.11个百分点

日前，德勤中国金融服务业研究中心发布《踔厉奋发，共向未来：中国银行业2021年发展回顾及2022展望》报告。

报告显示，截至2021年末，商业银行资产总额达到人民币288.6万亿元，同比增长8.6%，增速回落至个位数，金融体系内的资产扩张恢复到较低水平。此外，不良贷款余额人民币2.8万亿元，不良贷款率1.73%，较2020末下降0.11个百分点，信贷资产质量保持稳定。银行业为实体经济复苏和发展提供了坚实有效的支持，其中人民币贷款新增近20万亿元，制造业中期贷款余额和科研技术贷款同比增长近30%，而绿色信贷和普惠型小微企业贷款的增长率也分别达到21%和25%。

德勤中国银行业及资本市场主管合伙人郭新华表示：“在‘十四五’的开局之年，境内银行归属于母公司的净利润合计人民币15,685亿元，整体增幅14.25%，境内银行拨备前利润整体呈向好趋势，总额合计29,472亿元，同比增加1,755亿元，整体增幅为6.33%。银行业资产质量持续改善，盈利能力随实体经济稳定增长，增长模式亦继续展现积极变化。”

报告指出，自普惠金融定向降准考核政策实施以来，普惠金融贷款显著增长，多措并举提质增效，社会融资成本下降对疫情防控和企业复工复产起到了正面支持作用，更有助推动可持续发展。值得注意的是，2021年普惠小微贷款进一步发挥“普”的特性，覆盖面持续扩大，全国有贷户数增幅31%，超过年初设定的增长目标。其中，全国数量众多的农村金融机构多以服务本地小微企业为经营定位，让普惠金融逐步走向“田间地头”飞入“寻常百姓家”，因此农村金融机构普惠金融贡献比例整体较高，也成为农村金融机构助推自身业务快速发展的主要动力。银行业通过践行普惠金融战略，建设人人享有、人人参与的金融环境，逐步缩小城乡差距，促进全社会的共同富裕。

2021年，境内商业银行支持实体经济力度明显提升，贷款规模稳步增长；相比而言，境外银行在发放贷款及垫款余额方面虽有下降，但降幅也较去年同比有所减缓。尽管国内经济总体持续恢复，但是复苏区域、行业不平衡问题仍较为显著，部分企业和个人还款能力承压，银行资产质量管控仍面临挑战。

2021年对公贷款平均不良率下降0.25百分点

报告显示，中国银行业整体在重点领域的风险持续得到控制，宏观杠杆率下降了约8个百分点，高风险影子银行规模继续大幅压减，不良资产处置成效明显，地方政府隐性债务状况趋于改善。2021年，境内银行严控增量风险，持续优化信贷资产质量，对公贷款平均不良率2.02%，较年初下降了0.25个百分点。从具体行业分布来看，批发和零售业、采矿业以及制造业等受疫情影响较大的行业，平均不良率仍然较高。

德勤中国金融服务业审计及鉴证业务全国副主管合伙人曾浩认为：“虽然房地产业不良率仍有较明显的增长，但是房地产泡沫化势头扭转，银行实施房地产贷款集中度管理政策，房地产开发贷款增速回落，银行业防范外部风险冲击的韧性也进一步提高。同时，政府继续坚持‘房住不炒’的立场以满足居民合理购房需求，陆续出台政策防范化解房地产市场风险，在此定位下，商业银行将持续优化房地产金融业务结构，调整资源配置方向和重点，加快创新产品和服务，支持房地产平稳健康转型发展。 ”

抓住发展机遇，应对风险挑战，需要中国银行业坚持“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”的发展方向，在业务模式转型的过程中探寻新的利润增长极，恰当处理资产规模和资产质量的关系以实现稳健可持续增长，同时必须高度重视风险防控，并切实履行社会责任，将环境、社会和治理（ESG）的要求全面融入经营管理的全过程。

2021年10家商业银行理财产品规模增幅11%

平均净值化率为90.42%

理财业务方面，报告显示，2021年末，10家商业银行理财产品规模合计人民币17.88万亿元，增幅11%。平均净值化率为90.42%，较2020年末的57.15%较大增幅。

国有大行中，除中国银行外，其他五大行理财产品规模增幅均低于存款增幅，“存款立行”的经营理念未发生根本性的转变。从AUM结构来看，国有大行的存款占比均值为89.99%，理财占比均值为10.01%，存款占有绝对优势地位。从存款和理财产品的相对结构看，国有大行的理财业务规模占比明显偏低。

股份行的理财业务规模占AUM的比例均值为26.05%，其中招行表外理财占比最高为30.31%。在实际经营中，股份行在存款和财富管理业务平衡方面往往会面临较小压力，在大财富管理的经营理念下，理财产品已成为股份行在资金端竞争的有效利器。

从AUM增速来看，银行业整体保持稳定，但理财增速差别较大。报告显示，2021年末，上述10家银行的AUM平均增幅为9.35%。其中6家国有大行AUM平均增幅为7.66%，4家股份行AUM平均增幅为11.89%。

德勤中国金融服务业风险咨询总监张文指出：“应对气候变化、加快低碳转型方面的融资正逐渐成为绿色金融市场中越来越重要的领域。商业银行通过调整信贷资金供给、差别化融资成本定价等方式，未来在应对气候变化方面将发挥着主导作用，商业银行应重新审视其信贷业务战略以应对气候变化的相关问题，在信贷业务生命周期的各个阶段中考量气候风险因素的影响。这是一项艰巨且漫长的挑战，也是引领银行业整体迈向零碳银行，并助力全社会实现碳中和目标的必经之路。”

展望未来，在中国政治经济环境长期保持稳定的基础上，实体经济向高质量发展转型、积极应对气候风险和实现“双碳”发展目标，需要中国银行业在稳健经营，严控风险的基础上，进一步提升金融服务效率，为实体经济传递金融服务力量。国际地缘政治因素和疫情反复的影响，带给本就脆弱的全球和中国的经济复苏以更大的不确定性和不均衡性。经济面临“需求收缩、供给冲击、预期转弱”三大压力，技术进步、监管政策变化持续冲击金融发展环境和市场竞争格局。中国银行业亟需凝心聚力应对挑战，汇聚发展共识，稳健提升价值。