险资新动向!4月以来调研近2000次,这些股票是“宠儿”
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险资新动向!4月以来调研近2000次,这些股票是“宠儿”

二季度以来,险资进入密集调研模式。

Wind数据显示,4月以来共有114家保险机构合计调研1969次,较去年同期增加95%。其中,国寿养老调研总次数居首,达到142次。伟星股份、民德电子、迈瑞医疗等上市公司得到多家保险机构关注,半导体产品、电子元件、工业机械等板块成险资调研重点。

多家机构认为,当前A股市场政策、估值、资金等指标均显现部分偏底部特征,已经具备中线价值。建议逢低布局疫情后复苏、稳增长和高景气科创板方向,重点关注军工、基建、地产、汽车、食品、煤炭、建材等。

调研次数远超去年同期

Wind数据显示,4月以来截至5月17日,共有114家保险机构合计参与调研1969次,较去年同期的1012次大幅增长。其中,国寿养老调研总次数居首,达到142次;长江养老、国华人寿紧随其后,调研次数同为126次;平安养老也调研超百次,达到113次。

图片来源:Wind

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此外,中邮人寿、太平养老、横琴人寿调研次数均超过50次。Wind数据显示,去年同期仅有国寿养老、长江养老、平安养老的调研次数超过50次,且未有一家险资调研次数过百。

业内人士表示,险资对市场具有重要的稳定作用,加上资产配置需求的规模较大,加大调研频次有利于平衡和管理投资风险。

这些行业和个股是“宠儿”

从险资调研的行业看,半导体产品、电子元件、工业机械、电子设备和仪器、服装服饰与奢侈品、区域性银行、生物科技、应用软件等行业备受险资关注。其中,半导体产品板块迎来险资调研最多,调研次数占险资调研总数的7.4%。

个股方面,险资关注度较高的个股,主要有伟星股份、民德电子、迈瑞医疗、宁波银行、宇信科技、兆易创新、歌尔股份等。

从单个险资的调研思路来看,不同保险公司的偏好略有不同。例如,中英人寿偏爱银行股,其关注度最高的三家公司分别为张家港行、江阴银行、苏州银行。调研次数最多的国寿养老,目前较为关注服装、服饰与奢侈品行业,伟星股份、周大生等都是其重点调研对象。

数据来源:Wind

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具体来看,伟星股份成为险资调研的新晋“宠儿”。在调研中,保险机构主要关注原材料上涨对公司业绩的影响情况。公司表示,其定价模式是成本加成,当原材料价格波动形成趋势性现象时会进行相应调价,保持合理的毛利率水平是可持续的。

此外,疫情对伟星股份的影响也是险资关心的问题。据了解,受疫情等诸多因素影响,近期下游品牌客户下单偏谨慎,国内服装品牌接单短期承压明显,对此,该公司在调研中回应称将继续关注后续变化,并采取多种措施加以改善。

市场已具备中线价值

展望后市,中金公司表示,从目前的形势来看,左右A股市场的主要矛盾还是以内部为主。当前,A股市场政策、估值、资金、行为等指标均显现部分偏底部特征,市场已经具备中线价值。

策略方面,国泰君安证券指出,阶段性做多与技术性反弹还有空间,因此,可以阶段性做多,但不宜追高。具体来看,首先,极低的估值水平,进一步杀估值的动能较低,意味着抛压减小。其次,供应链修正的预期边际改善。再次,一季报业绩已经披露完毕,二季度业绩预期已经处于非常低的水平,因此基本面利空相对处于真空期。总的来说,虽然A股的筑底和磨底需要时间,但阶段性做多的阻力要比做空的阻力更小。

配置方面,中信建投证券建议,逢低布局疫情后复苏、稳增长和高景气科创板方向,重点关注军工、基建、地产、汽车、食品、煤炭、建材等。