【券商聚焦】国泰君安：传媒互联网行业政策底夯实 建议积极关注互联网估值修复

国泰君安发研报指，2022年5月17日全国政协召开数字经济专题协商会，会上指出要努力适应数字经济带来的全方位变革，打好关键核心技术攻坚战，支持平台经济持续健康发展，支持数字企业在国内外资本市场上市，以开放促竞争，以竞争促创新。3月16日，国务院金融委会议提出要坚持稳中求进，稳妥推进并尽快完成大型平台公司整改工作；4月11日版号恢复下发，首批45个游戏版号恢复公示；4月29日，中央政治局会议提出促进平台经济健康发展，完成专项整改，实时常态化监管。

该行认为，3月16日国务院金融委会议代表整体传媒互联网行业政策底出现，两个月内最高层领导持续发声，支持平台经济规范健康发展等公开表态，各项支持措施逐步落实，认为目前整体传媒互联行业政策底较为夯实，估值性价比凸显，随着之后续实质性的政策逐步释放，有望继续催化整体板块股价向上。

该行建议积极关注互联网估值修复，推荐标的：腾讯、快手、哔哩哔哩、阅文集团等，建议关注：网易等。看好版号重新发放后游戏板块景气度有望上修，推荐标的：三七互娱、完美世界、姚记科技、心动公司、中手游等，建议关注：吉比特、宝通科技等；以及推荐视频龙头标的芒果超媒。