华龙证券再收三张罚单，蓝山科技欺诈发行案余波未了

（图源/视觉中国）

华龙证券收到了中国证监会的三张罚单。

6月15日，证监会网站发布三份行政监管措施文书。根据证监会公告，由于华龙证券投资银行类业务内部控制不完善，内控制度体系不健全、落实不到位，内控组织加购混乱等，同时在廉洁从业风险防控方面，机制不完善，华龙证券及其相关负责人被采取了监管谈话的行政监督管理措施。

而这一切的源头要追溯至去年的“蓝山科技欺诈发行案”。2021年11月，华龙证券因该案而被罚450万元。此时收到的三份罚单，亦是该案的后续。

一连收到三张罚单

根据证监会官网公告内容，华龙证券出现两方面违规问题：一是投资银行类业务内部控制不完善，内控制度体系不健全、落实不到位，内控组织架构混乱，“三道防线”关键节点把关失效等；二是廉洁从业风险防控机制不完善，未完成廉洁从业风险点的梳理与评估，聘请第三方廉洁从业风险防控不到位。

（图源/中国证监会）

对此，监管部门决定对华龙证券采取了监管谈话的行政监督管理措施，要求华龙证券合规负责人、投行业务负责人接受监管谈话。并要求华龙证券引以为戒，建立健全和严格执行投行业务内控制度，切实提升投行业务质量。并严格按照内部问责制度对相关责任人员进行内部问责，同时向甘肃证监局提交书面问责报告。

值得注意的是，华龙证券前董事长陈牧原虽然于2021年8月已从华龙证券离任，但仍要为公司此前违规行为承担相应责任。陈牧原当时作为华龙证券董事长，同时又分管投行业务，因此对相关违规行为负有责任，也被采取了监管谈话的行政监督管理措施。

此外，公告显示，华龙证券在蓝山科技精选层挂牌项目中存在内控人员利益冲突、质控和内核部门对项目组落实质控及内核意见跟踪复核不到位等问题，因此对时任内核部门负责人的胡海全、质控部门负责人的李纪元，也被相关部门监管谈话。由此可看出，此次处罚可看做是当时“蓝山科技欺诈发行案”的续章。

绕不过的“蓝山科技欺诈发行案”

公开资料显示，华龙证券成立于2001年，注册资本63.35亿元，主要经营范围包括证券经纪、证券承销与保荐、证券自营等业务，是西北老牌券商。

2020年4月，处于新三板基础层的蓝山科技股份有限公司（下称“蓝山科技”）向不特定合格投资者公开发行股票说明书（申报稿）等公开发行，并向精选层精选层发起冲击。

华龙证券于2014年，与蓝山科技开启合作，华龙证券是蓝山科技挂牌新三板的主办券商，之后又成为其督导券商。在蓝山科技2020年的公开发行项目中，华龙证券作为其保荐机构，与蓝山科技先后签订辅导、保荐及主承销协议，就蓝山科技项目收费150万元。

2020年5月开始，蓝山科技便收到监管机构的问询。四个月之后，蓝山科技主动提交终止精选层挂牌申请。

2020年11月初，证监会开启了对蓝山科技的立案调查。据悉，在全国股转公司自律审查及证监会现场检查过程中，证监会发现蓝山科技信息披露真实性存疑，涉嫌违反《证券法》《非上市公众公司监督管理办法》等相关规定。

同时，证监会指出，华龙证券作为蓝山科技首次公开发行股票的保荐机构，其出具的发行文件中存在多处虚假记载。

之后，因蓝山科技案，华龙证券开启了多次被问责之路。2021年11月，证监会对华龙证券责令改正，给予警告，没收业务收入150万元，并处以300万元罚款；对涉案项目负责人、保荐代表人赵宏志以及涉案项目保荐代表人李纪元给予警告，并分别处以50万元罚款。

今年3月，华龙证券又受到全国股转公司的再次处罚，全国股转公司对其进行了纪律处分。全国股转公司称，华龙证券在为蓝山科技提供保荐服务过程中未勤勉尽责，因此对华龙证券、赵宏志、李纪元采取了公开谴责的监管措施。

在今年4月1日，“蓝山科技欺诈发行案”再次被证监会公开处行。4月1日，证监会公布2021年证监稽查20起典型违法案例，“蓝山科技欺诈发行及相关中介机构未能勤勉尽责案”作为新三板公司欺诈发行的典型案例，被公布其中。

文件指出，2017年至2019年，蓝山科技通过虚构购销业务、研发业务等方式，累计虚增收入8亿余元，虚增研发支出2亿余元，虚增利润8000余万元，导致公开发行文件存在虚假记载。华龙证券等公司为蓝山科技提供相关证券服务，未按业务规则审慎核查，出具的报告存在虚假记载。要求相关中介机构应勤勉履职。

如今，华龙证券又因蓝山科技案再收三张罚单。实际上，华龙证券一直在备战IPO，其在2017年就报送了首次公开发行股票并上市辅导备案材料并获受理，并曾有意在2021年完成申报，但受蓝山科技案影响未能如愿。现在，华龙证券还能否顺利IPO，仍然值得市场关注。

文｜《财经天下》周刊 周梦婷

编辑｜阳一