贪婪寻找机会VS第一波反弹结束！知名基金经理对新能源板块分歧大

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前海开源基金首席经济学家杨德龙、天弘基金制造周期组组长谷琦彬、凤凰网财经频道总监张涛

在“新能源、新十年：机遇与挑战”的圆桌对话环节，前海开源基金首席经济学家杨德龙，天弘基金制造周期组组长、基金经理谷琦彬展开了深入探讨，新能源汽车成为焦点。

作为全球新能源汽车最典型的代表，特斯拉近期刚刚经历了一波约40%的大跌，而A股的比亚迪则刚刚突破了万亿市值。作为走势反差如此强烈的全球两大新能源汽车龙头股，投资者该如何调整自己对新能源板块的投资决策？目前是该贪婪还是该恐惧？

谷琦彬：可以更加贪婪的去寻找机会

对此，谷琦彬认为，对于新能源汽车板块的投资，当前是一个比较好的时点，可以更加贪婪去寻找更多机会。他表示，基本面上，中国的龙头企业在全球具有非常强的竞争力。现在很多新能源汽车的封装资源区，已经可以做到和化石能源平价。这意味着新能源不再依赖政策补贴，可以通过市场化的竞争方式，去获得市场份额的扩张。无论是新能源发电还是新能源汽车，现在都处在一个快速增长的正确的轨道之上。

技术面上，经过从去年12月到现在半年时间的调整，新能源板块的泡沫已经挤得差不多了。“去年的时候我们可能要被迫以一个比较贵的一个价格，去买入这些好公司，但是站在现在这样的一个时间点，其实大家很幸运，可以用一个合适、比较便宜的价格，去买入优质的龙头的企业，我想这是一个适合去布局的一个时点。”

杨德龙：今年第一波大反弹可能已经差不多了

杨德龙则认为，今年4月底的时候是新能源比较好的抄底时机，“当时应该说是情绪低点，是今年最佳的买点。现在很多龙头股的反弹幅度已经达到30%以上，今年第一波大反弹可能已经差不多了”。

他同时表示，“当然反弹它也不是整体的，主要是新能源汽车和光伏一些龙头，还有一些像风电、锂电等等。还有一些个股可能反弹的幅度在20%左右，后面可能还有补涨机会。基本上一波反弹就是30%，高的50%。所以，现在不是最消极的时候，而是把今年被错杀的那一部分估值涨回来了。但是肯定也不到高估的时候，我觉得从当前的发展前景来看，属于合理估值。如果是持有的投资者可以继续持有，等待后面的反弹，如果还没有入市可以找机会，或者是寻找反弹幅度还不是太大，还没有接近前期高点或者是没有创新高的新能源的龙头股。”

“我觉得今年新能源可能至少还有一到两波的上涨机会。现在第一波应该说已经是涨得比较犀利了，下半年我觉得可能还有两波左右的上攻，会有一批的新能源个股可能会创出这个历史新高。” 杨德龙说道。

对于比亚迪市值破万亿创新高怎么看？

对于一些新能源整车龙头市值创新高，谷琦彬表示，这是对于企业基本面表现的正面反馈。今年1到5月份有新能源企业销量领跑行业，基本面不断地超预期，车型周期不断地超预期，不断地有新的重磅的产品推出，导致其产销量大幅领跑行业，市场份额扩张。这也最终反映在股价上。

杨德龙未做直接点评，他认为，个股的风险还是比较大的，大家可以从一篮子的股票来进行配置，配置一部分基金。

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