蔡嵩松接手一个月大涨22%,这只基金成了基民口中“锋利的矛”
财经

蔡嵩松接手一个月大涨22%,这只基金成了基民口中“锋利的矛”

上周,半导体行业涨势迅猛,知名基金经理蔡嵩松的代表产品诺安成长混合一周涨超13%。而其新近接手的一只迷你基金,也显示出火速调仓迹象,近一个月大涨22%。基金人士认为,半导体行业成长空间广阔,相关企业的业绩甜蜜期刚刚开始。

业绩迅速回正

近期,半导体板块快速上涨,跟踪半导体相关指数的ETF大幅拉升,8月1日至8月8日,国联安半导体ETF上涨13.99%,国泰CES半导体芯片行业ETF、富国中证芯片产业ETF、汇添富中证芯片产业ETF、易方达中证芯片产业ETF、华夏国证半导体芯片ETF等多只半导体相关ETF涨幅超过10%。

图片来源:Wind

重仓半导体的主动权益基金同样涨幅可观。诺安基金知名基金经理、“半导体一哥”蔡嵩松管理的诺安成长混合,前十大重仓股中有多只半导体股票。在上周半导体“起舞”的行情下,基金涨幅迅猛,一周上涨13.41%,截至8月7日,近三个月上涨18.46%。但拉长时间来看,近一年的跌幅达34.01%,近三年涨幅107.16%,呈现出明显的高波动特征。

7月2日,蔡嵩松接手了一只规模仅200万元的迷你基金——诺安优化配置。这只基金在前两个季度的业绩持续萎靡,一季度下跌19.36%,二季度微跌0.11%。在半导体行情推动下,该基金近期涨幅明显。据天天基金网数据,截至8月7日,蔡嵩松任职期间该基金净值涨幅高达22.01%,近一年收益回正,涨幅为2.65%。

该基金截至6月30日的前十大重仓股分别为杰瑞股份、瑞丰新材、顺丰控股、通策医疗、宝钛股份、恒瑞医药、赛轮轮胎、兴业证券、贝达药业、牧原股份。其中,除瑞丰新材、赛轮轮胎两只股票近一月涨幅较大以外,其余重仓股均走势平稳,部分股票甚至出现大幅回调。而从基金每日净值估算涨幅与实际涨幅来看,存在较大差异。因此,不少投资者猜测,涨势或源于基金经理接手后调仓换股。

对于这只快速拉涨的基金,有基民在天天基金网评论区感叹:“今天,你成为了一把锋利的矛了!”

图片来源:天天基金网

不过,由于该基金规模较小,也有基民担忧是否存在清仓风险。

图片来源:天天基金网

蔡嵩松接任基金后,基民对这只基金的关注度迅速提升。据天天基金网数据,该基金在平台上近1月的访问量达到11.67万,近一个月申购金额占总申购赎回金额的比例达到94%,赎回占比仅有6%。

成长空间广阔

对于上周半导体行业的表现,民生加银基金认为,可能是短期事件催化导致,市场重新找到主线板块,可能发起新一轮上攻。

汇丰晋信科技先锋基金基金经理陈平认为,年初至今,半导体行业由于周期下行,出现了较大幅度调整,估值处于低位。近期,市场重新认识到半导体行业的重要性,加上事件驱动市场情绪抬升,叠加估值低位的吸引力,促使半导体行业股价出现了较大幅度反弹。半导体行业周期通常为3年至4年,其中,下行期在1年半到2年之间,目前,行业已经下行约1年时间,因此,市场预期不久后周期可能见底,而股价往往先于基本面反应。长期而言,半导体全球市场空间巨大,且中国企业市占率较低,未来随着半导体市占率的提升,行业会进入加速发展期。从空间看,半导体行业市场占有率提升有望加速,5G和新能源汽车行业发展也有望带来新的半导体需求,且经历年初以来的调整之后,TMT行业整体估值都在历史相对低位。因此,看好整个行业的长期发展和投资机会。

诺安基金科技组表示,看好半导体设备材料方向。由于半导体设备材料公司的下游是国内晶圆代工厂和存储器厂,目前,无论是晶圆代工厂还是存储器厂,都尚未进入快速扩产期。从未来的市场空间来看,相关企业真正的业绩甜蜜期才刚刚开始。近两年,相关企业处于市场占有率提升的过程,之后几年,将迎来市场占有率继续提升叠加上下游大规模扩产的过程。这类公司估值处于历史相对低位,成长空间大,因此可以快速消化估值。

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