超重磅！亚洲首批虚拟资产ETF正式出炉

中国基金报记者 方丽 叶诗婕

香港虚拟资产市场又迎一重要里程碑！

12月13日，南方东英资产管理有限公司（“南方东英”）正式推出虚拟资产ETF（交易所交易基金），包括南方东英比特币期货ETF及南方东英以太币期货ETF两只产品。该批ETF计划于12月16日正式在港交所上市交易。

这是一个具备重要意义的产品！这意味着，亚洲市场首批虚拟资产ETF正式出炉！这也意味着，南方东英率先撬开了虚拟资产的大门，助力香港加入“币圈”。

（来源：南方东英产品宣传）

采取主动投资策略 目标长期资本增长

中国基金报记者了解到，此次南方东英正式推出虚拟资产ETF，分别为南方东英比特币期货ETF及南方东英以太币期货ETF，将于12月16日正式在港交所上市交易。

据悉，南方东英此次推出的虚拟资产ETF并不直接投资于虚拟资产，而是主要投资于芝商所的比特币期货与以特币期货。此次两只ETF采取主动投资策略，以期实现长期资本增长。

此次将发行的两只ETF每单位价格约7.8港元，最低投资门槛约780港元，管理费为每年1.99%，全年经常性开支比率预计为每年2%。

据产品介绍显示，相比于直接投资虚拟资产，此次南方东英发行的虚拟资产期货ETF接受香港证监会的监管，从而帮助投资者免受市场操纵等不法行为的影响，与此同时，可以直接用香港股票账户交易，避免开立可能缺乏透明度的虚拟资产钱包的麻烦。在资金的安全保障上，根据香港证监会的要求，ETF的资产也必须委托给在职能上独立于基金经理的托管人。

南方东英表示，科技正在改变金融业的面貌，随着区块链技术的发展，越来越多的金融机构与个人投资者开始参与到虚拟资产的交易当中。从2008年第一枚比特币的诞生，经过10来年的时间发展，比特币等虚拟资产逐渐走进全球投资者的视野，成为了最重要的资产配置类别之一。

南方东英指出，在2021年11月，全球虚拟资产规模市值一度达到3万亿美元，随着美联储加息，全球货币紧缩的大背景下，虚拟资产的市值回落至8000亿美元，与之相比，目前虚拟资产的规模不足黄金的十分之一，也不足股票的百分之一。分析人士指出，未来随着虚拟资产更广泛的应用，仍然具备较高的增长潜力。

作为香港地区规模最大、活跃度高的ETF管理人，南方东英表示，此次公司积极推动虚拟资产金融产品的落地，将有助于香港发展成为国际虚拟资产中心。

此外，此次发行的首批虚拟资产期货ETF由华盛证券独家线上认购，华盛证券相关负责人表示，此次与南方东英共同合作上线香港首个虚拟资产期货ETF，可以为香港个人投资者提供更透明和高监管的虚拟资产期货ETF产品，以及更多理财投资新选择，真正做到“让投资更清晰”。华盛证券亦希望借助此次合作，持续通过华盛证券领先的服务和平台实力，共同推动香港虚拟资产市场的发展。

制度渐明 多家资管机构已纷纷“入局”

香港在虚拟资产市场监管上一直走在区域前列。

今年10月31日，香港特区政府发表有关虚拟资产在港发展的政策宣言，阐明特区政府就在香港发展具有活力的虚拟资产行业和生态系统的政策立场和方针，并展示了特区政府对虚拟资产行业的愿景。

同日，香港证监会亦同步宣布，准许合资格的虚拟资产期货ETF（交易所买卖基金）在港公开发售，预计初期阶段将限于引入在芝加哥商品交易所买卖的比特币期货和以太币期货。业内人士表示，香港证监会的这一举动在合规层面上为虚拟资产相关金融产品的成功上市铺平了道路，也表明了香港作为国际金融中心对金融创新的主动拥抱。

监管渐趋明朗，多家香港资管机构也纷纷“入局”。

根据香港证监会相关文件，包括南方东英在内，香港目前已有3家资管公司递交了为香港的散户投资者推出虚拟资产期货的ETF申请，另外两家资管机构分别是Samsung Asset Management（三星资产管理公司）和 Mirae Asset Global Investment（未来资产环球投资 (香港) 有限公司）。

此外，也有不少机构也在筹谋虚拟资产ETF等产品。据一位基金公司人士就曾表示，若在各方条件成熟下，也期望为投资者提供更丰富的金融产品。自2021年第一只比特币ETF在海外发行起，就一直紧密关注着虚拟资产ETF的发展和创新，也积极地和同业及相关机构交流探讨虚拟资产ETF在国内的发展。

值得注意的是，事实上，除了虚拟资产期货ETF这一品种外，香港多家资管公司早已纷纷“尝鲜”，推出了与虚拟资产相关的其他种类产品。

三星资产管理公司已在今年6月推出了亚洲首个投资于区块链相关的ETF——三星区块链技术ETF，该ETF主要投资于在美国上市的CME Group、IBM、美国首只比特币ETF ProShares Bitcoin Strategy，以及日本上市的SBI Holdings、Digital Garage等。该ETF截至今日收盘报价13.37港元/股，距其8月最高点的20.68港元，已跌超35%。

12月8日，潘渡（Pando）基金推出的投资于从事区块链技术开发和营运相关活动公司的潘渡区块链主题ETF也于港交所正式挂牌，该ETF上市价约为每基金单位1美元，每手为100个单位，最少须申请10万股，入场费约78万元。管理费为每年0.99%，拟每年派息一次。

潘渡基金未披露该ETF的投资组合，但表示不会直接投资于虚拟资产（包括虚拟货币），并表示将其资产净值的最高10%投资于与区块链技术开发及使用有关的ETF，包括在美国上市的虚币期货ETF。

而今年2月，南方东英也推出南方东英元宇宙概念ETF，投资组合包括Meta、Roblox、英伟达等“元宇宙”概念美股。