遭遇三“雷”打！瑞典最大养老基金踩中美三家爆雷银行，要血本无归？

瑞典最大的养老基金Alecta周一承认，其持有的三家美国银行股票造成了巨额投资损失，这三家银行分别是已经倒闭的硅谷银行SVB和Signature银行，及周一股价暴跌60%的第一共和银行。

这也让欧洲市场的投资人大呼“开眼”。瑞典金融界对Alecta的投资眼光更是深感好奇，它居然能够精准踩中本次美国区域性银行接连爆雷中最大的三个坑，不得不说也是“好本事”。

Alecta表示，这三家银行共计给其造成高达145亿瑞典克朗的损失，合欧元12.7亿。它补充称，该亏损数字基于硅谷银行和Signature价值归零的假设，这一损失相当于其总管理资本的1%。

不过，Alecta也声称，这些亏损并不损害基金的整体运作，Alecta的财务状况依然非常强劲，偿付能力截至2023年3月10日仍有203%。

它还强调，其股票投资组合常保持在100家公司的规模，因此三家银行的爆雷尚在承受范围之内。该基金首席执行官Magnus Billing对外界的嘲讽反击称：很无聊，Alecta并不想卷入舆论之中。

孽缘还是遗憾？

据Alecta称，其累计向SVB、Signature和第一共和银行分别投资了89亿、32亿和97亿瑞士克朗，

大笔投资，让Alecta成为SVB的第四大股东、第一共和银行的第五大股东和Signature的第六大股东。这也让Alecta成为三大爆雷银行背后最大的金主。

对此，Billing的回应是，美国的地区性银行一直是一项很好的投资，但是事情发展不遂人愿。

根据追踪，Alecta从2019年6月开始投资SVB，且几乎每个季度都在增持SVB母公司的股票，并在2022年11月还追加了最后一笔投资。与之相对的是，SVB母公司的股价一直呈现稳步下跌的趋势。该基金对Signature的投资则始于2016年1月。

除了持续追逐美国银行股，Alecta还出售了此前持有的瑞典传统银行Handelsbanken和Swedbank，而这两家银行以其保守风格著称。

出售这两家银行之时，Alecta大肆吹嘘并迅速投入了美国地区性银行的怀抱，梦想着依靠这项投资打开新天地。

然而，天有不测风云，Alecta还没等到SVB的翻身，反而等来了它彻底的翻车。

但有趣的是，即便到现在，Alecta也没有对地区性银行的连环爆雷多加指责，反而是默默咽下这些苦水。

倒霉的瑞典年轻人

在周一的声明中，Alecta表示，对于持有固定收益产品的养老金客户来说，未来的养老金支付几乎不受影响。而不受影响的群体一般出生于1978年以前。

换句话说，1979年及之后出生的瑞典人需要为Alecta高达145亿瑞典克朗的损失买单。而这批人中年龄最大的人已经44岁，正是还房贷、车贷的主力人群。再听到养老金传来的“噩耗”，不知道现在心情如何。

不过据Alecta称，截至3月10日，包括爆雷银行在内的固定供款产品Alecta Optimal Pension的回报率仍有1.4%。但如果美国银行危机继续蔓延，这个收益率很可能瞬间转负。

这对瑞典年轻一代来说可能有些残酷，毕竟养老钱亏损对谁来说都不是一件容易接受的惨事。

不过Billing也承认，Alecta需要反省一下投资策略。瑞典的金融监管机构已召开会议，与Alecta讨论这笔巨额亏损带来的经验和教训。