康思源：AI刺激半导体需求 AMD的吸纳时机到了么？

文/凤凰网港股特约香港财经大V 康思源

半导体股在近几个月表现强势，与美股表现波动有明显分别，背后主要有几个原因推动，一是业绩，二是在人工智能(AI)爆发下市场前景预期改变趋于正面，三是美国加息周期或快将见顶利好科技股估值。

超微半导体(AMD)于2023年1月式公布的业绩好过预期，去年第四季，收入按年升16%，经调整每股盈利按年跌25%，但表现都算强，因而在绩后大升超过一成。

再看业务分项表现很强，特别是数据中心方面，按年升42%，令到市场信心大幅提升；Embedded业务的收入因收购赛灵思出现大进步，按年升1800%。赛灵思的主业为设计及产销可编程逻辑器；游戏业务的收入按年跌7%，因需求下降；客户业务按年跌51%，由于个人计算机需求跌。

公司的CEO业绩会表示，个人计算机业务将于第一季见底，之后回复增长。预期数据中心增长及需求继续强劲。事实上，自从微软(MSFT)推出ChatGPT后，AI需求猛烈增长，相信可带动产品销售。

在3月中上旬，有着名半导体分析员唱好好业，令到整体投资气氛进一步改善。

AMD近数月升幅显著，未来前景依然乐观，惟不妨趁仍有银行稳定性担忧之际，候有无机会回落90美元附近才收集。

【作者简介】康思源

CFA、CFP专业资格，投资实战经验丰富，善于分析行业及个股基本因素及发展趋势。

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