信达证券：传媒板块有望迎来一波底部估值修复

信达证券研报指出，市场利好情绪回暖，业绩仍是9月选股核心。我们认为，8 月业绩披露期市场有望看到板块业绩向上以及与 AI 结合点的更新，目前主要等市场情绪回暖及 AI 催化落地；8 月 27 日随着降印花税等利好政策出炉，我们认为传媒板块有望基于业绩表现选股迎来一波底部估值修复，重点提示核心主题：（1）数据要素（人民网、浙数文化、三人行等）；（2）顺周期（分众传媒、芒果超媒、三人行、蓝色光标、兆讯传媒、风语筑等）；（3）AI共振：游戏（名臣健康、恺英网络、三七互娱、巨人网络、星辉娱乐等）、影视（芒果超媒、光线传媒、百纳千成、华策影视等），在相关核心主题中我们提示甄选 Q3、Q4 业绩向好的标的；中期我们更看好 Q4传媒板块的表现，因为存在前三季度业绩向好叠加业绩空窗期 AI 主题催化。