一文读懂《证券市场禁入规定》

非上市公众公司

公司债发行人

法律、行政法规以及中国证监会规定的其他证券发行人

其他信息披露义务人

证券公司

证券公司

董事、监事、高级管理人员

证券公司子公司

证券公司股东、实际控制人

证券服务机构、债券受托管理人

证券服务机构

1、董事、监事、高级管理人员、合伙人、负责人及工作人员

2、股东、实际控制人及其董事、监事、高级管理人员

债券受托管理人

公募基金

基金管理公司及其子公司

1、董事、监事、高级管理人员及工作人员

2、股东、实际控制人及其董 事、监事、高级管理人员

其他公募基金管理人

基金服务机构

基金托管人及其设立的基金托管部门

董事、监事、高级管理人员及工作人员

私募基金

私募投资基金管理人

1、董事、监事、高级管理人员及工作人员

2、股东、实际控制人、合伙人、负责人

私募投资基金托管人

董事、监事、高级管理人员

私募投资基金销售机构及其他私募服务机构

投资者

直接或者间接在证券交易所、国务院批准的其他全国性证券交易场所（以下统称“证券交易场所”）进行投 资的自然人或者机构投资者的交易决策人。

编造、传播虚假信息

编造、传播虚假信息或者误导性信息的有关责任人员。

执法单位及自律组织

执法单位及相关自律组织的工作人员

其他

执法单位认定的其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的有关责任人员。

证券市场禁入种类和适用

身份类市场禁入

交易类市场禁入

（1）不得继续在原机构从事证券业务、证券服务业务或者担任原证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务；和

（2）不得在其他任何机构中从事证券业务、证券服务业务或者担任其他证券发行人的董事、监事、高级管理人员职务。

在禁入期间内，不得直接或者以化名、借他人名义在证券交易场所交易上市或者挂牌的所有证券（包括证券投资基金份额）。

禁止期内例外情形：

依据《证券法》和中国证监会规定被责令回购或者买回证券；

被责令依法处理非法持有的证券；

证券被依法强制扣划、卖出或转让；

根据相关法律、行政法规、中国证监会规定或者依法制定的证券交易场所相关业务规则，为防范和化解信用类业务风险需要继续交易证券；

为履行在被禁入前已经报送或者已经公开披露的材料中约定的义务需要继续交易证券；

卖出被禁入前已经持有的证券；

法律、行政法规、中国证监会或者依法制定的证券交易场所业务规则规定，或者中国证监会认定的其他情形。

在收到证券市场禁入决定后立即（证券市场禁入决定送达之日的次一工作日）停止从事证券业务、证券服务业务或者停止履行证券发行人董事、监事、高级管理人员职务，并由其所在机构按规定的程序解除其被禁止担任的职务。

在收到证券市场禁入决定后立即（证券市场禁入决定送达之日的次一交易日）停止证券交易活动。

证券交易场所应当做好相配套的限制证券账户交易权限工作，证券登记结算机构和证券公司应当予以配合。

禁止交易的持续时间不超过 5 年。

身份类市场禁入和交易类市场禁入可单独或合并适用

证券市场禁入期限

3-5年

违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重的。

6-10年

行为恶劣、严重扰乱证券市场秩序、严重损害投资者利益或者在重大违法活动中起主要作用等情节较为严重的。

终身市场禁入

有下列情形之一的：

严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，被人民法院生效司法裁判认定构成犯罪的；

从业人员等负有法定职责的人员，故意不履行法律、行政法规或者中国证监会规定的义务，并造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害，或者导致其他特别严重后果的；

在报送或者公开披露的材料中，隐瞒、编造或者篡改重要事实、重要财务数据或者其他重要信息，或者组织、指使从事前述行为或者隐瞒相关事项导致发生上述情形，严重扰乱证券市场秩序，或者造成特别恶劣社会影响，或者致使投资者利益受到特别严重损害的；

违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，从事欺诈发行、内幕交易、操纵证券市场等违法行为，严重扰乱证券市场秩序并造成特别恶劣社会影响，或者获取违法所得等不当利益数额特别巨大，或者致使投资者利益受到特别严重损害的；

违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节严重，且存在故意出具虚假重要证据，隐瞒、毁损重要证据等阻碍、抗拒执法单位及其工作人员依法行使监督检查、调查职权行为的；

因违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，5 年内曾经被执法单位给予行政处罚 2 次以上，或者 5 年内曾经被采取身份类证券市场禁入措施的；

组织、策划、领导或者实施重大违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定的活动的；

其他违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，情节特别严重的。

从轻、减轻情形

有下列情形之一的：

主动消除或者减轻违法行为危害后果的；

配合查处违法行为有立功表现的；

受他人胁迫或者诱骗实施违法行为的；

在执法单位依法作出行政处罚决定或者证券市场禁入决定前主动交代违法行为的；或

其他依法应当从轻、减轻采取证券市场禁入措施的。

共同违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，需要采取证券市场禁入措施的，对负次要责任的人员，可以比照应负主要责任的人员，适当从轻、减轻或者免予采取证券市场禁入措施。

免于采取市场禁入措施

违法情节轻微并及时纠正，没有造成危害后果的，免予采取证券市场禁入措施。初次违法并且危害后果轻微并及时纠正的，可以免予采取证券市场禁入措施。

撤销、变更市场禁入措施

被采取证券市场禁入措施的人员因同一违法行为同时被人民法院生效司法裁判认定构成犯罪或者进行行政处罚的，对其所作的人民法院生效刑事司法裁判或行政处罚决定被依法撤销或者变更，并因此影响证券市场禁入措施的事实基础或者合法性、适当性的。

市场禁入措施的公布

通过中国证监会或者相关派出机构网站，或者指定媒体向社会公布，并记入证券市场诚信档案。

期货市场禁入

参照本规定执行。

溯及力

1、对于本规定实施前发生的应予证券市场禁入的违法行为，依照原规定办理，但适用本规定对有关责任人员有利的，适用本规定。

2、对发生于本规定实施以前，继续或者连续到本规定实施以后的行为，依照本规定办理。