金价叕叕叕上涨了，买实物金还是黄金金融产品更合适？

“一边是金价接连疯涨，一边又有金店跑路，现在还能买黄金吗？在哪买更靠谱呢？”来自北京朝阳的退休人员张女士，早些年一直有在金店买黄金饰品的习惯，现在有点纠结不知道是否还能继续买金。

张女士的困惑并非个例。3月以来，随着全球经济的波动和不确定性增加，黄金作为传统的避险资产受到了广泛关注。然而，与此同时，一些金店加盟商因经营不善或欺诈行为而跑路的事件也时有发生，让投资者对黄金投资产生了困惑。

买实物金还是黄金金融产品更好？

3月28日，COMEX黄金期货再度拉升，盘中突破2250美元/盎司，再一次破历史新高。马克思的那句名言“货币天然不是黄金，黄金天然是货币”，揭示了黄金与货币之间深厚的渊源，以及黄金在货币体系中的重要地位。那么黄金大热下，对于普通投资者来说，该如何兼顾投资属性和安全性呢？

黄金金融产品，如黄金ETF基金、积存金等，具有交易灵活、门槛低、安全性高的特点。这些产品通常由正规的金融机构发行和管理，受到严格的监管，能够有效降低投资者面临的风险。

积存金火了 在哪买更方便？

继金条、金首饰走红后，银行积存金业务也被“盯上了”。“最近来咨询积存金业务的客户数量明显变多了，产品销量也比较可观。”数家银行网点均是如此表示。近期，已有农业银行、建设银行、中国银行、招商银行、宁波银行等多家银行“官宣”上调黄金积存金起购金额，上调幅度大致在100元至120元的范围。

什么是黄金积存业务？有资深投资者“深谙此道”，有理财小白还一头雾水。根据央行发布的《黄金积存业务管理暂行办法》，黄金积存指金融机构按照与客户的约定，为客户开立黄金账户，记录客户在一定时期内存入一定重量黄金的负债类业务。黄金积存业务仅限银行业存款类金融机构开办。银行业存款类金融机构在对黄金积存产品进行定价时，可参考上海金交所价格或市场上其他公允价格确定。

“由于黄金积存产品最小业务单位为1克，投资门槛较低，对投资者有较大的吸引力。”中国邮储银行研究员娄飞鹏认为，黄金积存业务由于启动资金相对较少，交易规则简单，可以分散黄金价格波动带来的风险，是普通投资者较为热衷的投资黄金渠道。

“要不要买 、怎么买、何时买？”在社交媒体上，对积存金的讨论非常热烈。“实物要贵一些，而且怎么保管也是个问题，积存金相当于‘纸黄金’，购买很方便。”以“黄金资深投资客”自居的康康（化名）表示。“而且多次少量购入还可以降低成本。分不同时间购买，300元买1克，350元买1克，400元再买1克，相当于每克平均350元。最近金价太高了，也可以等等再入手。”康康同时分享了自己的“投资良方”。

相较于在银行渠道购买积存金会受到夜间休市无法交易、买入卖出延迟等因素影响，以京东金融为代表的线上平台能够实现积存金5*24小时交易，同时支持T+0，还可享受日日生息并能兑换现货黄金。如今备受投资者的青睐，尤其在年轻群体中也形成一股热潮。“在京东金融投资积存金，用户可以选择低买高卖赚差价，也可一直持有日日生息；近期我们打通了积存金与银行黄金首饰、金条的线上兑换服务，投资者可以更方便得兑换实物黄金，相对安全稳健，也能弥补以往在互联网渠道投资黄金看不到实物的缺憾。”京东金融相关负责人表示。

在业内人士看来，积存金允许投资者在银行或正规的线上理财平台购买黄金份额，而无需担心实物黄金的存储和保管问题。投资者可以根据市场情况随时买入或卖出，操作简单便捷。更重要的是，积存金的持有是在金融机构的账户中，而非实体金店，这大大降低了因金店经营不善或跑路而造成的损失风险。

回到开篇让张女士纠结的问题上来，在黄金大热的行情下，当前或许可以尝试下当前更流行的黄金金融产品。“不过仍要注意黄金投资的比例，占比在7%-12%之间最佳，以实现风险和收益的最佳平衡。”博时基金指数与量化投资部基金经理王祥表示。