华林证券多事之秋：被判赔偿大连银行2.28亿后 又补税及滞纳金近5000万元

凤凰网财经《投资观察》出品

前不久，华林证券披露公告，根据应偿还大连银行的本金损失确认预计负债，同步考虑相应税金的影响；并结合经营情况调整2023年度的部分预提业务及管理费，华林证券2023年度全年净利润区间从1.72亿元至2.18亿元下调为2500万元至3700万元。

在“赔钱”事件还未平息之际，4月7日晚，华林证券又发布了一则补缴税款的公告。大致意思是，公司应补缴2018年至2021年期间企业所得税2932万元，并承担滞纳金日利率万分之五的滞纳金，初步测算，约为1800万元，公司补缴上述税款及滞纳金将计入2024年当期损益，预计将影响公司2024年度净利润约4732万元。

这意味着，让华林证券本就不佳的业绩，雪上加霜。

同时，因为连带赔偿、补税等，华林证券的“合规”问题也引发了投资者的关注。

被判赔偿大连银行2.28亿后 又要补缴税款及滞纳金近5000万元

资料显示，华林证券于2019年1月17日在深圳主板上市，上市时，华林证券颇受投资者追捧，3.62元/股的发行价，被资金一路拉涨至每股20多元。

上市后，华林证券谋求“金融科技”转型，甚至收购字节跳动孵化的海豚股票APP，致力于为年轻用户带来全周期、伴随式、有温度的理财服务体验。

但从华林证券收购海豚股票至今已有2年时间，不仅“科技”含量没有搞出来，连原有的业务也出现了下滑。

首先是业绩，上市后的第三年，华林证券的业绩进入下滑之势，市场预计公司2023年营收10.38亿元，较2022年下滑25%。而净利润原本预计下滑55%，在被裁决偿还大连银行2.3亿元后，净利润下降92.04%—94.62%。

华林证券之所以赔钱，主要是当初公司作为“红博信托计划”管理人，大连银行认购了“17红博04”“17红博05”和“17红博06”资产支持证券，而后由于该资产支持证券的服务机构、特定原始权益人、担保人均未按时履行义务，触发专项计划违约条款，所以大连银行要求华林证券赔钱。

此外，4月7日晚，华林证券发布了一则补缴税款的公告。大致意思是，公司应补缴2018年至2021年期间企业所得税2932万元，并承担滞纳金日利率万分之五的滞纳金，初步测算，约为1800万元，公司补缴上述税款及滞纳金将计入2024年当期损益，预计将影响公司2024年度净利润约4732万元。

公司合规总监五年四换 股民质疑：10亿的营收能否扛起300亿市值

经过连带赔偿、补税等一系列事件后，有投资者开始质疑起了华林证券的经营合规问题。

凤凰网财经《投资观察》发现，上市后，华林证券的管理层可谓变更频频。现在的高管成员，除首席信息官王惠春外，其余管理人员均为公司上市后新入职华林证券。尤其是合规总监一职，5年换了4位合规总监，最长的一位待了1年9个月，最短的只有5个月，目前该职位由首席执行官、财务总监朱松暂代。

此外，1月29日，据证监会西藏监管局通报，经查，华林证券私募资产管理业务存在七项问题，分别是：个别资管产品投资最终投资者的关联债券，具有通道业务特征；投资标的、交易对手备选库管理不完善；交易系统风控指标设置存在缺陷；非标投资存续期管理存在不足；信息披露存在遗漏；关联交易管控机制不健全；人员及薪酬管理机制不健全。

资料显示，资产管理业务是华林证券较为核心的业务，在2023年上半年的收入中占比5.48%，去年上半年，该业务同比增长了52.84%。

不过，因为私募资产管理业务存在七项问题，西藏监管局表示，上述问题反映出华林证券内部控制不完善。依据规定，该局决定对华林证券采取责令改正并暂停新增私募资产管理产品备案6个月（为接续存量产品所投资的未到期资产而新发行的产品除外，但不得新增投资）的监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。而这对于华林证券的核心业务增长埋下了隐患。

（截图自西藏证监局官网）

通过华林证券的收入情况不难发现，财富管理业务收入占比最高，但该业务2023年上半年营收4.12亿元，同比下降6.47%，下降幅度低于公司整体业绩下降情况。华林证券解释称，主要受2023年上半年 A 股市场成交量同比小幅缩减的影响。

合规有问题，收入又更不上，有投资者不免开始质疑，10亿的营收能否扛起300亿市值？