收评：A股5月迎开门红！沪指放量涨逾1%，医药、酿酒等板块强势

5月首个交易日，两市股指高开高走，盘中大幅单边上行，两市成交额连续4个交易日突破万亿元，北向资金大举进场扫货，一度净买入超100亿元。

截至收盘，沪指涨1.16%报3140.72点，深证成指涨2%报9779.21点，创业板指涨1.98%报1895.21点，上证50指数涨1.28%；两市合计成交11025亿元，北向资金净买入93.16亿元。

盘面上看，化工板块爆发，家居、家电、食品饮料、医药、酿酒板块涨幅居前，保险、电力、有色、农业、煤炭、汽车等板块均走强，分散染料、聚氨酯、化肥、创新药概念等活跃；ST板块逆市场下挫。

中信证券表示，步入5月，随着财报季落幕，政治局会议定调，美元降息预期明确，改革预期开始强化，全球资金对中国资产的配置意愿强烈，市场风险偏好显著提升，市场博弈将趋于缓和，预计A股在绩优成长、活跃主题、红利品种的三足鼎立下，5月行情将更稳更持续。具体配置也建议围绕这三个方面展开：绩优成长方面，考虑A股盈利结构转型升级趋势显著，政策兜底之下经济稳态复苏的趋势确立，年内存在盈利拐点、供需格局稳定的GARP策略当前具备配置性价比，重点关注工程机械、家电、基础化工、消费电子等制造业龙头，产业周期筑底企稳的医药，以及港股的消费和互联网龙头。活跃主题方面，在改革预期升温、场内流动性有增量、投资者风险偏好抬升的背景下，低空经济、AI产业化、生物制造等主题预计仍将维持较高热度，但需要持续跟踪市场结构的转变趋势。低波品种方面，红利品种4月下旬的调整为长线资金的布局提供了更好的阶段性窗口。建议红利品种更加聚焦现金回报的稳定性，适当规避盈利周期性波动显著的行业，继续关注自由现金回报率稳定的水电，保费稳定增长的财险，股息率预期可观且资产质量预期改善的银行，还有2023年报分红比例提升、经营稳定的部分消费品龙头。