九家A股上市股份行一季报扫描：收入普遍承压，资产质量向好

上市银行一季报进入密集披露期。截至5月8日，九家A股上市的股份制商业银行——招商银行、兴业银行、中信银行、浦发银行、平安银行、光大银行、民生银行、华夏银行、浙商银行均公布了2024年一季度成绩单。

21世纪经济报道记者梳理发现，这九家股份制银行2024年一季度业绩收入普遍承压，其中六家银行的净息差持续收窄。九家银行中，以佣金和手续费为主的“中收”全部同比下降。资产规模方面，九家银行全部扩表，不良率普遍较上年末下降或持平，一级核心资本充足率普遍同比上涨，资产质量向好。

收入普遍承压:净息差持续收窄，中收全面下降

据Wind统计，2024年一季度上述九家股份制银行合计实现营收约为3913.17亿元，同比下降3.35%；实现合计净利润1527.29亿元，同比下降2.77%。

从单个银行来看，资产规模最小的浙商银行保持营收和净利润双增长，招商银行和民生银行营收和净利润均双降，其余六家银行营业收入普遍下降。

银行最主要的营收来自利息净收入，在净息差持续下行的背景下，除兴业银行和浙商银行的利息净收入同比增长外，其余七家银行的利息净收入均同比下降，其中平安银行的利息净收入下降最大，同比下降超20%。光大银行和华夏银行紧随其后，分别同比下降11.72%和9.35%。

贷款利率持续下行、存款定期化，导致银行业净息差降至20年来最低水平。国家金融监督管理总局数据显示，2010年—2019年十年间银行业净息差下降了0.3个百分点，而2020年-2023年四年间就下降了0.51个百分点，下降幅度是此前10年的1.7倍。截至2023年末商业银行净息差下滑至1.69%，首次跌破1.7%，并且突破了《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的临界值。

具体来看，九家股份制银行一季度净息差均进一步收窄，其中，中信银行、华夏银行、民生银行、浦发银行净息差均已降至1.7%及以下，民生银行和浦发银行降至1.4%以下。相比2023年一季度，2024年一季度平安银行净息差降幅最大，超过60BP；光大银行、兴业银行、华夏银行、浦发银行今年一季度净息差降幅同比均超过30BP。

对于拉低净利息收益率的主要因素，招商银行在一季报中表示，受贷款市场报价利率（LPR）下调及存量房贷利率下调影响，叠加有效信贷需求不足，新发生业务收益率同比下行，导致生息资产收益率有所下降。净息差下降幅度最大的平安银行在一季报中表示，净息差下降的原因是该行持续让利实体经济，调整资产结构，同时受贷款重定价效应及市场利率变化的影响。

此外，九家股份制银行以佣金和手续费为主的“中收”全面下降。Wind数据显示，今年一季度九家股份制银行的手续费及佣金净收入同比均下降，其中下降幅度TOP3的是华夏银行、光大银行、招商银行，分别同比下降26.04%、24.80%、19.44%。

招商银行在一季报中表示，受部分产品降费叠加客户投资意愿偏弱影响，手续费及佣金收入下降。招商银行副行长兼财务负责人彭家文曾在2023年业绩发布会上表示，银行业手续费及佣金收入方面都面临较大压力主要有三方面原因：一是业务量增长放缓或减少带来了收入的下降；二是资本市场波动使权益类产品收入下降，代销基金的结构里将费率相对较高的权益类产品压缩，理财产品中也将费率相对高的非现金产品转向费率相对更低的现金类产品，整体产品结构的变化也导致了收入的下降；三是减费让利，保险、基金费率改革等系列政策也影响了整体手续费的收入。

九家银行全部扩表，资产质量向好

资产规模方面，整体来看，这9家股份制银行资产规模大致可分为三档。第一档为10万亿元以上，招商银行和兴业银行位列其中；第二档为5万亿元至10万亿元，包括中信银行、浦发银行、民生银行、光大银行、平安银行；第三档为5万亿元以下，分别是华夏银行和浙商银行。

值得注意的是，这9家股份制银行全部扩表。其中招商银行资产规模最大，突破11万亿元，增速同比接近10%；浙商银行资产规模最小，仅为3.16万亿元，但资产规模同比增速最快，达15.1%。

资产质量方面，从一级核心资本充足率来看，9家A股上市股份制商业银行，有7家银行的核心一级充足率同比上涨，分别是招商银行、平安银行、华夏银行、光大银行、民生银行、浙商银行。

从不良贷款率来看，今年一季度，9家A股上市的股份制银行有4家不良率较上年末下降，3家银行（中信银行、光大银行、浙商银行）不良率较上年末持平，仅平安银行的不良贷款率同比微增0.01个百分点。

从信用减值损失来看，九家股份制银行2024年一季度合计信用减值损失为992.08亿元，相比2023年一季度的1055.40亿元，减少6.38%。尽管拨备计提在减少，但因资产质量改善等因素影响，九家股份制银行拨备覆盖率仍处于较高水平。具体来看，2024年一季度，招商银行拨备覆盖率最高，超过400%；兴业银行、平安银行、中信银行拨备覆盖率均高于200%；华夏银行、光大银行、浦发银行、浙商银行的拨备覆盖率高于150%；仅有民生银行的拨备覆盖率低于150%。