公募基金一季报数据出炉 宏利基金主动权益管理能力位居榜首

随着公募基金管理人2024年一季度报告披露完毕，一季度主动权益类基金榜单也随之出炉。

据天相投顾统计，综合股票基金、偏股混合基金、灵活配置混合基金等类型产品得出的公募基金主动权益产品规模加权季度收益率榜单显示，一季度，百亿以上规模公募基金管理人收益率排名前十者均取得正收益。其中，宏利基金以8.48%的业绩表现拔得头筹。同时，天相投顾最新AAAAA基金管理人评级结果显示，宏利基金获三年期AAAAA综合评级、三年期主动股混AAAAA评级。

业内人士分析表示，成立逾21年的宏利基金在过往发展中具备良好的投研积淀，构建了专业成熟的投研体系和完善的产品线布局。在成为首家合资转外资的公募基金公司后，依托股东宏利金融集团多元化的业务布局和领先的投资研究能力，在新的管理层团队带领下，积极取外方股东全球投资智慧，发挥公司多年来在中国资本市场的深厚积累，继续深耕本土化战略，突出权益业务的专业优势，目前公司发展稳步向上，产品业绩表现已呈现“次第花开”局面。

据海通证券《基金业绩排行榜》（数据截至2024.03.29）显示，宏利基金旗下六只主动权益产品最近三年收益率排名同类前10%，中长期表现亮眼，不同策略均有绩优产品布局。其中，宏利转型机遇A在主动股票开放型产品中排名35/491，宏利高研发创新6个月A在强股混合型产品中排名13/1203，宏利周期、宏利成长在灵活混合型产品中分别排名3/133和12/133，宏利睿智稳健A、宏利创益A在灵活策略混合型产品中分别排名22/1603和149/1603（最近三年指2021.04.01-2024.03.29）。

A股市场经历了近几年的大幅震荡，投资者认知到投资需要在结构性牛市中寻找机会，宏利基金国际化、多元化的投资平台为投资者在A股及海外市场提供多只表现优异的产品。其中，“低估值+高分红”无疑是最近一两年突出的投资主线，由宏观策略投资部副总经理、基金经理庄腾飞管理的宏利市值优选混合基金便聚焦这一主线且排名领先。截至2024年3月29日，宏利市值优选混合最近一年收益率排名同类3/3053（数据来源：海通证券，分类：强股混合型，最近一年指2023.04.03-2024.03.29）。“我们从2022年初开始聚焦到金融、周期投资方向，依托自身能力圈与研究方向，逐步将组合定位于大盘红利价值风格，重点关注盈利壁垒高、具备基础设施长期垄断性价值的行业，周期红利风格是我们当下的核心投研方向。”庄腾飞表示。

如果说近一年国内投资看“中字头”，那么海外市场就不得不提印度市场。2023年，在美元走强、新兴市场股市普遍承压的背景下，印度股市创下了八年连涨纪录并屡创新高。宏利印度股票基金(QDII)作为目前国内市场上唯一一只自下而上、主动管理的印度股票基金，备受投资者青睐。据基金一季报，本季度内该基金净资产增长2.82亿元，增幅为38.29%，截至今年一季末基金规模10.19亿元。展望后市，宏利印度QDII基金经理师婧表示，“我们对印度市场长期的板块偏好并没有改变。一季度获利了结前期涨幅较好估值偏高的工业个股，同时增加了估值偏低的地方银行，我们依然看好受益于印度内需恢复的金融，工业和地产股，增加了前期估值调整较多的科技板块。”

此外，由宏利基金研究部副总经理孟杰担纲的宏利睿智稳健混合A近三年回报居同类前2%（数据来源：海通证券，22/1603，分类标准：海通灵活策略混合型，最近三年指2021.04.01-2024.03.29）。逆向投资达人孟杰坚持自下而上的投资方法，聚焦“低估值”+“高成长”个股，深耕半导体、消费电子、化工、新能源等高端制造业，擅长左侧布局，当下阶段看好科技成长投资潜力。展望后市，孟杰认为，A股市场成长风格部分行业盈利增速乐观，科技成长板块在前期调整之后，估值分位保持在中下水平，性价比凸显。

风险提示：以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。基金过往业绩不预示其未来表现。基金有风险，投资需谨慎。投资者投资于基金管理人管理的基金时，应认真阅读《基金合同》、《托管协议》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等文件及相关公告，如实填写或更新个人信息并核对自身的风险承受能力，选择与自己风险识别能力和风险承受能力相匹配的基金产品。