【早知道】OLED需求激增，产业链有望持续受益

摘要

上市公司减持规则全面升级，严防绕道违规减持；

国家数据局局长刘烈宏：健全数字中国建设指标体系；

央行住房金融政策发布一周，多地跟进取消房贷利率下限、下调首付比；

国家发改委等部门：提升超高清频道制播和传输覆盖能力；

证监会同意郑州商品交易所红枣、玻璃期权注册；

珠海：全面取消商品住房限购；

公募基金规模年内增长超11% 债基新发份额居首。

主题机会

OLED需求激增 产业链有望持续受益

日前，消息称苹果似乎正打算将iPad系列全线产品都逐渐切换到OLED显示屏。根据供应链消息，三星显示正在加速扩展其IT OLED业务，最近已经开始为iPad mini开发对应的OLED面板，但目前开发项目处于早期阶段，业界预计其量产目标日期为2025年。5月以来，苹果、华为纷纷推出新款OLED平板电脑。业内人士认为，苹果、华为等厂商在平板电脑上使用OLED显示屏，标志着头部厂商在平板电脑中显示技术偏好转变，OLED屏成为平板电脑行业新风向，或将带动其他厂商陆续量产OLED产品。此外，报告指出，未来数年内，移动PC市场对OLED显示屏的需求预计将呈现迅猛增长态势。2023年至2031年该市场的OLED需求将以37%的年复合增长率持续攀升。目前OLED显示屏在智能手机等小尺寸产品领域市场占有率较高，未来平板电脑、笔记本电脑等中尺寸OLED产品需求有望持续增长，产业链有望受益。

推动文化和旅游领域设备更新实施方案落地 两大细分领域最为受益

5月24日，国家发改委等部门印发《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》。《方案》提出，力争到2027年，引导推动全国文化和旅游领域更新一批设施设备，保持相关投资规模持续稳定增长。重点任务包括实施观光游览设施、游乐设施、演艺设备更新提升，实施智慧文旅改造提升、文物保护利用提升、高清超高清设备更新提升、电影产业高新促进等。《方案》重点提出对观光游览设施、包含景区内索道缆车等运载设备的升级，未来索道缆车的审批预计可简化、提效，自然景区的客流承载上限有望进一步打开，客单价亦有提升空间。此外，景区内游乐及演艺设施的更新也有望双端提升量价，产业链上游标的亦有望受益。

我国拓展跨境电商出口 机构青睐行业长期发展空间

5月24日，国务院常务会议审议通过《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》。会议指出，发展跨境电商、海外仓等外贸新业态有利于促进外贸结构优化、规模稳定，有利于打造国际经济合作新优势。要积极培育跨境电商经营主体，鼓励地方立足特色优势支持传统外贸企业发展跨境电商，加强跨境电商人才培养，为企业提供更多展示对接平台，持续推进品牌建设。上海证券认为，TEMU和SHEIN等四小龙打开海外跨境电商市场，为国内跨境电商企业出海开启标杆作用。亚马逊降佣政策丰富商品种类和降低价格，海运费降低、海外仓和物流便利性，短期内对跨境电商发展有利好作用。长期来看，逆全球化的高成本、线上渠道快速发展和AI数字化转型推动，推动跨境电商具有长期发展空间。

热点聚焦

上市公司减持规则全面升级 严防绕道违规减持

上市公司减持规则全面升级。5月24日，证监会发布《上市公司股东减持股份管理暂行办法》（下称《减持管理办法》）及相关配套规则。一方面，坚持分类施策，进一步规范大股东特别是控股股东、实际控制人的减持行为，督促其专注公司发展和经营、关注投资者回报水平，减少减持套利空间；另一方面，强化穿透式监管，全面封堵可能存在的规则漏洞，严格防范各类“绕道减持”行为。有市场人士认为，《减持管理办法》致力于全面完善减持规则体系，有助于严格规范大股东减持行为、有效防范绕道减持、严厉打击各类违规减持，推动控股股东、实际控制人等关键少数专注经营、努力提升上市公司质量，助力资本市场信心回升，增强市场内在稳定性，维护市场交易公平和秩序，更好保护中小投资者权益，建设A股市场的良性生态。

国家数据局局长刘烈宏：健全数字中国建设指标体系

5月24日，国家数据局局长刘烈宏表示，要全面加强统筹推进，提升数字中国建设质效。要继续加强统筹协调和政策协同，加快推进数据基础设施和基础制度建设，大力发展数字经济，提升数字化公共服务水平，全面统筹数字化发展和安全创新体制机制，完善数字中国建设推进工作机制，健全数字中国建设指标体系，强化常态化监测评估，全面提升数字中国建设的整体性、系统性、协同性。

证监会同意郑州商品交易所红枣、玻璃期权注册

证监会同意郑州商品交易所红枣、玻璃期权注册。证监会将督促郑州商品交易所做好各项准备工作，确保上述期权品种的平稳推出和稳健运行。

央行住房金融政策发布一周 多地跟进取消房贷利率下限、下调首付比

5月17日，央行围绕优化住房金融政策打出组合拳，政策量价结合。过去一周，多地火速跟进落实楼市新政。据不完全统计，目前，已有广东19个地市，湖北、云南、山西、甘肃、河北、陕西、宁夏、广西、重庆等省（区、市）宣布取消当地首套房和二套房贷款利率下限。省会城市中，福州和长沙也已经跟进。非省会城市中，泉州市、南平市、芜湖市也已宣布跟进。

国家发改委等部门：提升超高清频道制播和传输覆盖能力

国家发改委等部门印发《推动文化和旅游领域设备更新实施方案》，其中提出，提升超高清频道制播和传输覆盖能力。推动部分有条件的省份和副省级城市开办4K超高清频道并争取全国覆盖，建设4K超高清采集拍摄系统、后期制作系统、媒资系统、播出系统、传输分发系统等，快速形成超高清频道的规模化服务供给效应，带动内容生产、设备制造、网络传输覆盖和终端呈现等超高清全产业链优化升级贯通，促进相关设备应用推广。鼓励加快高清超高清电视机、电视机顶盒推广普及和智能化更新迭代。

珠海：全面取消商品住房限购

5月24日，珠海市住房和城乡建设局等多单位联合发布《关于促进我市房地产市场平稳健康发展的若干措施》，明确六大举措，加快构建房地产发展新模式，进一步满足居民刚性和改善性住房需求，促进房地产市场持续平稳健康发展。具体而言，在本市范围内购买商品住房（含新建商品住房和二手住房），不再审核购房人资格。取消商品住房（含新建商品住房和二手住房）转让限制年限规定（有限制产权转让的除外），支持居民刚性和改善性购房需求。

公募基金规模年内增长超11% 债基新发份额居首

截至2024年4月底，公募基金规模增加超3万亿元，较2023年年末增长11.52%。基金规模持续增长，新基金发行表现也持续向好。今年3月和4月新成立基金发行份额连续突破千亿份，债券型基金发行份额最高。

公司新闻

恒大汽车：29%股份将即时被收购 股票复牌

恒大汽车5月26日在港交所公告，31.45亿股潜在待售股份（占全部已发行股份的约29.0%）将即时被收购，及32.03亿股潜在待售股份（占全部已发行股份的约29.5%）将成为潜在买方于买卖协议日期后一定期限内的一项可行使选择权的标的。公司将向联交所申请公司股份由5月27日上午9时正起恢复在联交所买卖。

云南白药：董事陈发树等人辞职

云南白药(000538)5月26日晚间公告，公司董事会于近日收到公司董事陈发树、路红东、陈焱辉提交的书面辞职报告，因工作调整，陈发树申请辞去公司第十届董事会董事、董事会战略委员会主任委员、薪酬与考核委员会委员的职务，辞职后，陈发树不再担任公司及公司控股子公司任何职务；因工作调整，路红东申请辞去公司第十届董事会董事及董事会战略委员会委员的职务，辞职后，路红东仍担任公司党委副书记；因工作调整，陈焱辉申请辞去公司第十届董事会董事、提名委员会委员的职务，辞职后，陈焱辉不再担任公司及公司控股子公司任何职务。

郑州煤电：郑煤集团的相关煤炭资产距注入上市公司的条件还有差距

郑州煤电(600121)5月24日晚间发布澄清公告，公司于2024年5月23日召开2023年年度股东大会，会上有投资者问到“2018年公司控股股东承诺将优质煤炭资产注入上市公司，何时兑现？”郑煤集团董事长、公司副董事长于泽阳对该问题予以了回答，表示郑煤集团多年来一直致力于实现煤炭主业的整体上市，但目前郑煤集团的相关煤炭资产尚未达到资产证券化的要求，距注入上市公司的条件还有差距。

平治信息：收到4.68亿元算力服务采购项目成交通知书

平治信息(300571)5月26日晚间公告，公司于近期收到浙江算力科技有限公司算力服务采购项目《成交通知书》，平治信息成为浙江算力科技有限公司算力服务采购项目成交供应商。该项目将搭建千卡算力集群，以供大模型训练所需的智能算力服务，同时支持后续平滑扩容到万卡集群，该项目将对公司发展算力业务产生积极的影响。服务内容为：千卡集群租赁采购，租期为四年，包括GPU算力服务（含配套服务器、网络及存储等）128台。成交总价含税金额共计约为4.68亿元。

凯众股份：拟定增募资不超3.08亿元

凯众股份(603037)5月26日晚间公告，公司拟向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额不超过3.08亿元，扣除发行费用后的募集资金净额将用于投入以下项目：南通生产基地扩产项目和补充流动资金。

腾景科技：拟定增募资不超4.85亿元

腾景科技(688195)5月24日晚间公告，拟定增募资不超4.85亿元，用于光电子关键与核心元器件建设项目（三期）、泰国生产基地建设项目、研发中心建设项目（二期）。

数字政通：公司发布低空经济SAAS平台等新产品

数字政通(300075)5月24日晚间公告，公司于5月23日参加第七届数字中国峰会并成功举办2024数字政通合作伙伴大会。会上，数字政通正式发布“星揆计划——构建空天地一体化城市级低空经济SAAS平台”“碳汇监测管理数字化平台”两大创新产品，并联合10大城市、30+合作伙伴进行战略合作签约。

南京商旅：筹划发行股份及支付现金购买资产事项 股票停牌

南京商旅(600250)5月24日晚间公告，公司正在筹划以发行股份及支付现金的方式购买旅游集团持有的黄埔酒店100%股权、南京商厦持有的南商运营49%股权并募集配套资金。本次交易完成后，黄埔酒店、南商运营将成为公司的全资子公司。公司股票自2024年5月27日（星期一）开市起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。

百利天恒：注射用BL-M07D1用于局部晚期或转移性HER2阳性乳腺癌III期临床试验完成首例受试者入组

百利天恒(688506)5月26日晚间公告，公司自主研发的创新生物药注射用BL-M07D1（HER2-ADC）单药用于局部晚期或转移性HER2阳性乳腺癌的III期临床试验已于近日完成首例受试者入组。BL-M07D1是靶向HER2的ADC药物，其适应症为乳腺癌、胃癌、非小细胞肺癌、妇科肿瘤、泌尿系统肿瘤等实体瘤。

启迪设计：联合中标10.81亿元项目

启迪设计(300500)5月24日晚间公告，公司近日与江苏永联精筑建设集团有限公司组成联合体，参与了“苏国土2022-WG-3号地块项目设计采购施工总承包（EPC)”产业园项目的邀请招标，今日公司收到招标人发来的《中标通知书》，中标价格10.81亿元，占2023年经审计营业收入的67.74%。根据《联合体协议书》，公司作为牵头人，主要负责项目的设计和总承包管理工作，联合体成员主要负责项目采购和施工工作。

华电重工：签署9.67亿元PC总承包合同

华电重工(601226)5月24日晚间公告，公司与华电新能（温岭）光伏发电有限公司（以下简称“华电温岭”）签署了《浙江华电温岭石塘200MW滩涂光伏发电项目PC总承包合同》，合同金额约为9.67亿元（含税）。

华通线缆：公司及子公司签订电力供应合同

华通线缆(605196)5月26日晚间公告，公司及子公司华通安哥拉于近日与安哥拉国家输电网络的特许经营商签订了《电力供应合同》，协定由其为华通线缆在安哥拉的建设项目提供电力供应。电力供应是电解铝产能的重要事项，本合同的签署是公司安哥拉项目的阶段性进展。