这是一个最好的时代,也是一个最坏的时代。
7月17日,黄金价格突破2450美元/盎司的整数关口,并顺势突破前期所有高点,创下了有记录以来的新高。
就是说,任何人在任何时间、价格持有黄金,统统都赚钱了,是个值得开心的事。
但是另一方面,黄金价格的疯涨,也恰恰说明了资金嗅到了危险,在疯狂避险!
为什么?
因为懂王差不多稳了,美国经济的风向标要掉头了!
懂王遇袭,枪手连开8枪;
然而,大难不死必有后福。
懂王的胜率瞬间上升了12个百分点,直接来到了68%。
这就是说,如果不出意外,懂王就是下一届美国的最高话事人了。
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市场现在很慌。
懂王有一个绰号,叫做特不靠谱,干起事儿来不走寻常路。
我是2015年底进入的金融市场,恰好懂王第一任胜选,完整地经历过“不靠谱”对全球金融市场的巨大冲击。
所以,我认为他这次大概率会把之前尚未完成的政策进行到底。
概括成一个关键词就是,降息!
当下,全球市场也在交易这个预期。
更快速度的降息,更大力度的降息!
来解释下原因,有3点。
先说第1点,懂王是个右翼。
他是个商人,他很多理念和治理公司有点像,只谈利益不谈感情。
比如,第一任的头两年和我们交好,紧接着后两年就和我们搞对抗。
一言不合,说翻脸就翻脸。
他对自己的利益有很大的执念,而降息又恰恰是他的利益所在。
为什么?
因为他的认知里降息,就是降低了企业的融资成本,降低了民众的借贷成本,所有人都不用背负沉重的债务。
经济的所有参与者都没有压力时,就可以不断地提高金钱的流通性,刺激经济的增长。
大家都会加大投资、买房、买车、消费、生产等等。
美国就会再次强大。
所以,懂王有强烈的降息诉求。
第2点,美国共和党委员会。
共和党已经在7月8日公布了懂王深度参与的2024年政纲。
这个政纲可以说,就是懂王带领共和党将来执政的基本思路。
其中,一个重要的承诺就是,
结束通货膨胀,让美国再次负担得起。
意思就是,要把高物价打下来,让美国人都能买得起心仪的商品。
意思就是,要把高利率打下来,让美国人可以负担地起借贷的利息。
所以,共和党将会用尽一切办法,实现承诺。
降息,有助于共和党在美国赢得民意。
接下来第3点,懂王和鲍威尔将再次合作。
懂王接受采访时表示,不会寻求在鲍威尔任期结束之前免除他的美联储主席职务。
鲍威尔呢,也公开表态,没有计划在任期届满前辞去美联储主席一职。
这两人,绝对活宝。
懂王有点儿强迫症,鲍威尔则有点儿受虐体质。
举个例子。
我记得懂王第一任内时,就经常通过推特(现在的x)喊话鲍威尔,说他做得不够好,给他施压采取更加宽松地货币政策。
刚开始,市场以为鲍威尔是一个斗士。
后来发现,鲍威尔更像个小姑娘,扭捏一下,然后就慢慢顺从了。
所以,他们两个如果再次搭档,一唱一和,降息一定会配合地更加丝滑。
结论就此显而易见,懂王一定会降息,美元一定会承压,资金一定会寻找新的蓄水池,而黄金就是个不错的选择。
图:黄金和白银关系 数据来源:wind
不过,我们要注意的是。
美国降息,美元承压,按理说,美国的股市、全球的商品,比如原油、黄铜等都会受到利好提振,价格大涨。
但是,他们偏偏没有上涨,甚至价格低迷;
仅仅是黄金在疯涨。
这不是一个好现象。
举个黄金和白银的例子。
黄金、白银都同属于商品里贵金属,正如上图所示,两者价格往往同涨同跌。
但是,黄金显然相比白银有更强的避险属性。
而,白银又往往比黄金具有更多的工业属性,比如电镀、焊接、光伏等。
黄金暴涨,往往预示着资金有避险需求,而白银下跌,则往往预示着工业需求不振。
一涨一跌,在同一个场景发生时就往往预示着经济的低迷,甚至有衰退概率。
当下,黄金 正是疯涨,走出独立行情。
这样的情况,往往预示着世界经济或有潜在的下行风险。
原因是什么?
答案或许是,逆全球化。
整个市场都意识到美国增加关税,不可避免地把全球经济拖入逆全球化模式。
假如,人人自扫门前雪,莫管他人瓦上霜。
还谈何合作与发展?
经济又如何能生机勃勃?
美国一定忘了,雪崩时,没有一片雪花是无辜。