高息揽储，贷款关注率高达5.28%，上海华瑞银行忙于“追债”

最近，上海华瑞银行的新增近百条开庭公告信息。这些公告信息都有一个共同点——即都是原告为华瑞银行的金融借款合同纠纷。此外，大多数案件的开庭时间都集中在27日、29日，算下来，这两天开庭审理的案件就有77起，且基本都是民事一审。

两天内向70多名借款人“追债”，是华瑞银行在信贷管理与风控程序等方面存在不足的显性映照。而在信贷风控管理与资产质量之外，华瑞银行的经营管理还存在诸多问题，如高息揽储、营业支出成本居高、股权结构不稳定等，都在不同程度上动摇着华瑞银行的稳定经营。

贷款关注率5.28%，疑似高息揽储

纵向对比，华瑞银行近几年的涉诉案件相比前几年，可谓是激增。2020年，该行的涉诉案件还只有48起，2021年就增加到了618起，2022年-2023年，该行的涉诉案件分别为2135起、1972起。到了2024年，不到一年的时间里，华瑞银行的涉诉案件就有2558起了。横向对比，与华瑞银行规模相当的其他民营银行如亿联银行，年内至今的涉诉案件只有不到400起。

总结历年涉诉案件，可以发现，华瑞银行这些案件90.8%的案由都是金融借款合同纠纷，案件身份几乎全是原告。如此大体量且大幅增加的金融借款合同纠纷案件，指向一个事实，即华瑞银行在风险控制、贷款管理、信贷门槛等多个方面都有不足之处，让该行在发放贷款后极易遇到信贷客户违约，不得不通过法律途径逃回贷款本息。

这种风控与贷款管理的不足，在华瑞银行的财报数据中也有所体现。仅看不良率指标的化，截至2023年末，华瑞银行的不良贷款余额为5.25亿元，不良率为1.66%，较上年末还下降了20个基点，看似有所好转。由于华瑞银行并未在年报中披露逾期90天以上贷款余额和三阶段信用模型相关数据，无法判断该行的不良认定是否存在过于宽松的情况。但可以看到的是，近几年华瑞银行的关注类贷款逐年上升，2023年末，该行还有16.7亿元的关注类贷款，关注类贷款占比高达5.28%，相比2022年末的占比，上升了187个基点。关注类贷款虽然无法直接与不良贷款划等号，但也极其容易转化为不良，对华瑞银行的资产质量威胁十分大。

华瑞银行的资产质量下行危机，或许与该行的贷款投放有一定关系。为了推动业绩和规模增长，近几年华瑞银行不断加大零售贷款的投放力度，并收缩对公贷款规模。2021年-2023年各报告期末，该行的对公贷款余额分别为126.72亿元、84.93亿元、57.43亿元，在总贷款中的占比从46.33%一路压缩到18.15%。反观个人贷款规模，依次为132.05亿元、165.18亿元、258.03亿元，截至2023年末，个人贷款在总贷款中的的占比已达到81.55%。个人贷款中，占比最高的是消费贷，截至去年末，该行个人消费贷余额为219.08亿元，占个贷余额的84.91%。

个人贷款尤其是个人消费贷，客户规模大，笔均贷款规模较小，对银行本身的信贷风险控制能力和管理水平有更高的要求，在贷款过程中，如果没有构建起全面的运行管理组织架构，提升个人信贷风险管控效率，就很容易出现华瑞银行当前所面临的信贷违约客户激增，频繁通过官司“追债”的尴尬情况。

负债端，华瑞银行疑似存在高息揽储的情况。9月27日登录华瑞银行APP查看相关存款产品，可以看到，该行3年定存的年利率高达2.9%，而起存金额只需要50元，但有一个限制是“仅限上海地区客户”，50元起存的3个月定存、6个月定存、2年定存的年利率则依次为1.45%、1.7%、2.15%。另外，转让大额存单的预期收益率也有3.4%，转让价格都是20万元，APP中对这一产品的关键词描述是“高利率、短期限、拼手速”。

营业支出过高，人均薪酬68.69万元

经营层面，华瑞银行的高营业成本正在侵蚀该行的利润。在业务规模和资产规模并不大的前提下，2021 年-2023年，华瑞银行的营业支出都超过了13亿元。也正因如此，2022年该行营收只有9.7亿元，营业支出却高达14.56亿元，居高不下的支出，让该行那一年亏损了3.41亿元，遭遇了业绩滑铁卢。

2023年，华瑞银行业绩回温，实现营业收入14.63亿元，营业支出也勉强压降了一点，支出了14.22亿元，最终实现净利润5331.97亿元。为什么这么一个规模不大的民营银行，会产生如此大的营业开支?

一个是华瑞银行的信用减值损失偏高，2021年-2023年的信用减值损失依次为7.15亿元、9.51亿元、7.92亿元。从信用减值损失的计提额度也能看出该行的资产质量并不算好，2022年、2023年，该行分别核销及转出不良7.45亿元、6.75亿元。

而在业务及管理费方面，2023年华瑞银行的业务及管理费用6.09亿元，同比增长23.39%，这里的增长主要集中在职工薪酬方面。去年该行的职工薪酬位3.05亿元，同比增加49.39%，截至年末，在职员工人数为444人，计算下来，该行的人均薪酬约为68.69亿元，超过了大多数银行。关于高管薪酬，华瑞银行并未披露董监高具体的单人年薪，但表示去年董事、监事、高管的薪酬依次为640万元、361万元、663万元。而该行的高管层一共就3个人：行长吴克照、董秘兼财务总监印倩、首席信息官刘冬剑，粗略估算，高管层人均薪酬大约有221万元。

在股权层面，华瑞银行近年来还面临股东频繁退场或减的成长困境。就在本月上旬，华瑞银行第五大股东上海建之桥将所持有的华瑞银行6.5%股权公开拍卖，这笔股权的认缴出资额为1.95亿元，起拍价则为1.365亿元，较评估价打了七折。建之桥是华瑞银行的发起股东之一，因为自身债务纠纷等原因，这笔股权之前还经历了质押冻结，直到现在正式转让出去。

2023年，该行另一位发起股东上海凯泉泵业受让了美特斯邦威、国大建设两家股东分别出售的1.14亿股股份、3.03亿股股份，成为该行第二大股东，原第二大股东美特斯邦威则成为第六大股东。频繁的股权变更，对民营银行而言，在经营决策、化解不良、增资等多个方面都会造成一定的压力。

相较于拥有互联网大厂“基因”的民营银行，华瑞银行在流量、客源等方面不具备先天优势，或许该行应持续优化治理结构，推动经营管理的降本增效;提升信贷风控能力，提高服务水平，才能有效提升自身的竞争力，实现突围。